Фінтех компанії часто забезпечують виняткові користувацькі враження, але заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, витратними та нееластичними. У контрасті, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм не вистачає основної доступності.
Запропоноване рішення – це "DeFi мулет": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулет
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в сфері стейблкоїнів. Тоді як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами проводяться за секунди за декілька центів. Крім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, кредитування та позичання, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до комплаєнсу фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні вищого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мула.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер безпечно керують мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані з управління конструкції. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне прийняття DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів, щоб покращити свої рішення зі стейблкоїнів, і
США розглядає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці розробки вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як крипто-підтримувані кредити, ончейн ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись розумними гаманцями та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні адаптери цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi гарантує, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може compromettire децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати користувацькі додатки, а не основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам або результатам.
Це з відкритим вихідним кодом з публічно перевірною реалізацією.
Це просто і зрозуміло.
Воно змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на статті-думці Мерліна Егалите, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція Фінтех фронтендів з DeFi бекендом
Фінтех компанії часто забезпечують виняткові користувацькі враження, але заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, витратними та нееластичними. У контрасті, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм не вистачає основної доступності.
Запропоноване рішення – це "DeFi мулет": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулет
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до комплаєнсу фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні вищого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мула.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер безпечно керують мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані з управління конструкції. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне прийняття DeFi також зростає:
Ці розробки вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як крипто-підтримувані кредити, ончейн ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись розумними гаманцями та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні адаптери цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi гарантує, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може compromettire децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати користувацькі додатки, а не основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на статті-думці Мерліна Егалите, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.