MicroStrategy значно збільшила свої вкладення в Біткойн, CEO податковий спір викликає підписатися

Нещодавно дії компанії MicroStrategy щодо активного збільшення своїх запасів Біткойн викликали широкий інтерес. Кількість Біткойн, якими володіє компанія, швидко зросла з 226 тисяч у червні 2024 року до 439 тисяч у грудні. Ця інвестиційна стратегія не могла б бути здійснена без значної підтримки генерального директора компанії Майкла Сейлора. Сейлор, завдяки своїй стійкій вірі в Біткойн, став відомою особистістю на крипторинку ще в 2020 році. Проте в 2022 році він потрапив у серйозний податковий скандал.

У серпні 2022 року уряд округу Колумбія через Офіс генерального прокурора подав позов проти Сейлора, звинувативши його в ухилянні від сплати податків на суму близько 25 мільйонів доларів. Відповідно до місцевого Закону про фальшиві декларації, Сейлор може зіштовхнутися з штрафами до 75 мільйонів доларів. Після більш ніж двох років судових процедур, сторони досягли угоди в червні 2024 року, і Сейлор погодився сплатити 40 мільйонів доларів для закриття справи. Хоча ця сума врегулювання не досягла очікуваних 75 мільйонів доларів, вона все ж стала найбільшою справою про шахрайство з податку на доходи в історії округу Колумбія, знову викликавши жваве обговорення.

1. Податкові труднощі мільярдерів Біткойн

1.1 Шлях підприємця Майкла Сейлора

Майкл Сейлор народився в лютому 1965 року та виріс у штаті Небраска, США. У 1983 році він отримав повну стипендію для навчання в Массачусетському технологічному інституті, де спеціалізувався на аерокосмічній інженерії та історії науки. У 1989 році Сейлор разом зі своїм товаришем по університету Санжу Бансалом заснував MicroStrategy, яка надає інструменти для аналізу даних підприємствам. Під керівництвом Сейлора MicroStrategy успішно вийшла на біржу у 1998 році, ставши лідером у сфері бізнес-аналізу даних та мобільного програмного забезпечення.

Окрім статусу успішного підприємця, Сейлор є рішучим прихильником Біткойна. У 2020 році він оголосив, що особисто купив 17732 Біткойн, офіційно вступивши в криптоіндустрію. Під його впливом MicroStrategy також активно інвестує в Біткойн, станом на грудень 2024 року компанія володіє понад 439 тисячами монет, ставши найбільшим у світі підприємством, що володіє Біткойном. Сейлор вважає, що Біткойн не лише цифровий актив, але й гарантія захисту від інфляції; в світі, де традиційні активи стають дедалі менш стабільними, він є надійним засобом зберігання вартості.

1.2 Раптовий податковий спір

Однак, поки Сейлор активно купує Біткойн, навколо нього назріває податковий скандал. У 2021 році хтось повідомив, що Сейлор обманює уряд округу Колумбія, не сплачуючи повністю податок на прибуток за 2014-2020 роки. Уряд округу негайно розпочав розслідування та подав позов, звинувативши Сейлора у податковому шахрайстві та вимагаючи повернути несплачені податки за 2005-2020 роки.

Уряд спеціального адміністративного району звинувачує Сейлора у тому, що він уникнув величезного особистого податку на доходи, підробивши інформацію про місце проживання. Незважаючи на те, що Сейлор тривалий час проживає у Вашингтоні, він заявив про своє місце проживання в штаті з низьким податком (наприклад, у Флориді), завдяки чому уникнув сплати близько 25 мільйонів доларів особистого податку на доходи. Крім того, MicroStrategy також звинувачується в допомозі Сейлору уникнути сплати податків. Зокрема, річна зарплата Сейлора становить лише 1 долар, але компанія надає йому такі привілеї, як приватний літак, особистий водій та команда охорони. Оскільки Сейлор формально проживає у Флориді, ці привілеї не вважаються оподатковуваною винагородою, що значно зменшує його податкові зобов'язання.

У відповідь на звинувачення, Saylor наполягав, що він вже переїхав до штату Флорида і придбав нерухомість на пляжі Маямі, а його життєвий центр також перемістився. Він підкреслив, що проживає, голосує і виконує обов'язки присяжного у штаті Флорида. MicroStrategy ж стверджує, що компанія не має права втручатися в особисті податкові справи Saylor і не повинна нести відповідальність за його податкові проблеми.

Це найбільша справа про шахрайство з податками в історії округу Колумбія, а також перший позов після внесення змін до Закону про фальшиве декларування в цьому районі. Згідно з цим законом, навмисне приховування, уникнення або зменшення зобов'язання сплачувати податки до округу є незаконною діяльністю, і округ має право накладати штраф у тричі розмірі податкових зобов'язань на порушників. Тому зовнішні спостерігачі прогнозували, що Saylor може зіткнутися з штрафом у 75000000 доларів.

2. Аналіз причин вибору примирення сторонами позову

Після понад двох років розслідувань і судових позовів, за умов, коли обидві сторони наполягали на своєму, сторона Saylor і уряд спеціального адміністративного району врешті-решт досягли угоди про врегулювання. Без визнання будь-яких незаконних дій з боку Saylor та MicroStrategy, Saylor погодився сплатити 40 мільйонів доларів владі для закриття справи.

2.1 Податкова та розрахункова система США

Податкове і врегулювання в США походить з "Закону про права платників податків". Цей закон надає платникам податків кілька прав, включаючи право на інформацію, право на отримання якісних послуг, право на остаточне рішення, право на конфіденційність, а також право оскаржувати позицію податкових органів і подавати скарги. Серед них, "право на справедливу та неупереджену податкову систему" чітко визначає, що платники податків мають право вимагати, щоб податкові органи враховували різні фактори, які можуть вплинути на їх потенційні зобов'язання, платоспроможність або здатність своєчасно надавати інформацію.

Податкова угода, як спосіб вирішення спорів, що не є судовими, застосовується у випадках, коли між платником податків і податковими органами виникають суперечки під час податкової перевірки, особливо коли сума податку важко визначити або фінансовий стан платника податків не дозволяє повністю сплатити податки. Якщо активи і доходи платника податків нижчі за суму податку, або повна сплата податку призведе до економічних труднощів, податкові органи можуть розглянути можливість прийняття угоди, дозволяючи платнику податків вирішити податкові проблеми за суму, нижчу за суму податку. Згідно з опублікованими даними, близько 80% малих податкових спорів можуть бути врегульовані до судового розгляду шляхом досягнення позасудової угоди, що дозволяє уникнути тривалого судового процесу та зменшує навантаження на час і витрати обох сторін.

2.2 Причини вибору примирення сторонами

Сторони обирають вирішити спір шляхом примирення, сума якого складає до 40 мільйонів доларів. Окрім часу, витрат на гроші та тривалих судових процедур, зазначених у угоді про примирення, цей вибір також відображає стратегічні міркування та реальні потреби позивача та відповідача.

Для уряду Спеціального адміністративного району примирення може уникнути невизначеності результатів судового розгляду. Хоча уряд може мати велику кількість доказів на підтримку своїх вимог, юридична команда Сейлора є потужною і також може висунути різноманітні заперечення та оскаржити ланцюг доказів уряду. Водночас, час, коли уряд подав позов, також є спірним, вибір подати позов протягом короткого періоду після внесення змін до Закону про фальшиві заяви, може бути оскаржено як "вибір вигідного моменту". Якщо справа буде програна, це не лише призведе до втрати потенційної компенсації, але й може підірвати її правоохоронну репутацію в майбутніх подібних справах. Крім того, примирення може швидко забезпечити фінансову компенсацію, що надасть безпосередні бюджетні надходження для Спеціального адміністративного району та забезпечить гнучкість у розподілі адміністративних і правових ресурсів. Нарешті, сума примирення в 40 мільйонів доларів сама по собі передає суспільству та бізнесу повідомлення про серйозність уряду Спеціального адміністративного району щодо дотримання податкових норм, встановлюючи правовий стримуючий ефект.

Для сторони Saylor врегулювання може захистити особисту та корпоративну репутацію. Якщо справа перейде до суду, відповідні деталі стануть відомими через судові записи, що може завдати непоправної шкоди публічному іміджу самого Saylor та MicroStrategy. В умовах швидкого поширення інформації негативна громадська думка може додатково вплинути на довіру акціонерів компанії та її ринкові показники. Як публічна компанія, MicroStrategy повинна враховувати довгострокові інтереси при вирішенні питань відповідності. В умовах, коли відповідність стає ключовим елементом бізнес-конкуренції, підтримка гарної репутації у сфері відповідності допомагає компанії зменшити потенційні юридичні перешкоди в майбутньому та уникнути впливу на її бізнес-розширення. Крім того, врегулювання може уникнути ризику визнання неправомірності. Якщо суд визнає дії сторони Saylor такими, що становлять ухилення від сплати податків або подання неправдивих податкових документів, це не лише призведе до більших економічних компенсацій, але й може створити додатковий тиск на подальшу податкову відповідність відповідача.

Загалом, рішення про мирну угоду обох сторін є результатом раціонального зважування, що відображає їх прагнення до максимізації вигоди. Для уряду спеціального адміністративного району мирна угода забезпечує ефективні економічні вигоди та підкреслює серйозність виконання податкового законодавства; для Saylor та MicroStrategy мирна угода зменшує невизначеність та потенційні ризики, захищаючи репутацію та операційну ефективність як особистостей, так і підприємств.

3. Уроки для інвесторів у криптоактиви

Справа з врегулювання податків Сейлора надає деякі важливі уроки для інвесторів у криптоактиви:

По-перше, інвестори повинні уважно стежити за змінами в державному регулюванні та бути обережними щодо зміни інтенсивності податкового контролю. Зі зростанням ринку криптоактивів податкові органи по всьому світу загалом посилили контроль за криптоактивами. Проте політичні тенденції та економічна політика в різних країнах зазнають динамічних змін, тому інтенсивність контролю в різні періоди може суттєво відрізнятися. Тому інвесторам потрібно своєчасно стежити за регуляторними змінами та відповідно коригувати свої податкові дії, щоб уникнути політичних ризиків і забезпечити податкову відповідність.

По-друге, підприємства повинні приділяти увагу податковій відповідності у сфері криптовалют, щоб уникнути негативного впливу на розвиток компанії. Під час здійснення масштабних інвестицій у криптоактиви підприємства повинні належним чином оцінити податкові наслідки та провести відповідне планування відповідно до вимог законодавства. Якщо в підприємства є невизначеності щодо податкових питань або можливі дії, що можуть призвести до ухилення від сплати податків, це може викликати більш широкі юридичні ризики, вплинути на здатність підприємства до фінансування та результати на фондовому ринку.

Врешті-решт, інвестори повинні всебічно розглянути витрати та вигоди, а також ефективно використовувати податкові угоди. Через складність і волатильність торгових операцій з криптоактивами, інвестори можуть зіткнутися з суперечками з податковими органами при подачі податкових декларацій. Якщо податкові органи не можуть точно визначити суму податку, що підлягає сплаті, або якщо між сторонами існують розбіжності під час перевірки, інвестори можуть спробувати досягти угоди з податковими органами на суму, що є меншою за суму податку, що підлягає сплаті. Крім того, якщо фінансовий стан інвестора не дозволяє сплатити всю суму податку, податкова угода також може запропонувати певні рішення.

Справа Saylor слугує пересторогою для інвесторів у криптоактиви і ще раз підкреслює, що ризик податкової комплаєнс є важливою проблемою, яку не можна ігнорувати. Інвестори повинні бути надзвичайно уважними до податкових ризиків, своєчасно стежити за новими змінами в податковому законодавстві та регуляціях, за підтримки професіоналів активно проводити податкове планування, розумно управляти криптоактивами, щоб уникнути юридичних позовів або фінансових втрат через податкові проблеми.