Шифрування платежів: ключ до подолання "останньої милі"
Шифрування платежів поступово переходить у стадію практичного застосування, засновані на стабільних монетах способи платежів вже тихо з'явилися. Згідно з звітом певної інформаційної платформи за 2024 рік, ця платформа обробила понад 1,6 мільйона транзакцій шифрування платежів, з яких 35,5% було здійснено через стабільні монети. Тим часом, багато традиційних платіжних гігантів також активно входять у цю сферу.
Однак, незважаючи на те, що шифрування платежів технічно вже має функції оплати в реальному житті, масовому поширенню все ще заважає проблема "останній кілометр". За прогнозами одного дослідницького агентства, з 2024 по 2026 рік кількість користувачів шифрування платежів у США зросте на 82%, але частка використання збільшиться лише приблизно на 20%, досягнувши 39,1%. У глобальному масштабі очікується, що до 2026 року лише 2,6% користувачів використовуватимуть шифрування платежів.
Ця ситуація виникла з багатьох причин. Давайте глибше розглянемо стан індустрії шифрування платежів та виклики, з якими вона стикається.
Шифрування платіжної індустрії огляд
Ідеальна сцена для шифрування платежів повинна виглядати так: під час покупки напоїв у закордонному магазині на вулиці, достатньо відкрити мобільний гаманець, відсканувати код і використати шифровану валюту для завершення платежу, без необхідності в банківській картці, без клопіткого зв'язування, розрахунок завершено миттєво.
Щоб реалізувати такий безшовний і зручний платіжний досвід, потрібна складна та злагоджена інфраструктура. Від випуску активів, через платіжний транзит, до входу користувачів та торгових терміналів, кожен етап є незамінним.
випуск активів
У сфері платежів, хоча теоретично можна використовувати будь-які шифрування активи, на практиці, зважаючи на цінову волатильність і стабільність розрахунків, біткойн та стейблкоїни стали найбільш поширеними платіжними засобами, серед яких стейблкоїни займають домінуючу позицію за кількістю транзакцій та обсягом.
Наразі основними емітентами стабільних монет є Circle (USDC), Tether (USDT) та одна платіжна платформа (PYUSD). USDC та USDT широко використовуються в кількох блокчейн-мережах, ставши основними способами оплати. Згідно з звітом однієї аналітичної платформи, частка торгівлі USDT складає 97,2%, а USDC займає друге місце.
Емітенти стабільнихcoin активно розширюють канали співпраці з платіжними шлюзами, платформами для трансакцій між країнами та традиційними фінансовими установами. Наприклад, Circle з 2023 року співпрацює з певною платіжною компанією, інтегруючи USDC у свою мережу міжкраїнних розрахунків, що охоплює близько 190 країн, ефективно знижуючи витрати на тертя у традиційних валютних операціях.
оплата трансферу
Оплата через транзитний етап виконує ключову задачу з'єднання потоку активів на блокчейні з офлайн споживчою системою. Рідна шифрувальна платіжна транзитна служба зосереджується на мосту між активами на блокчейні та реальними фіатними валютними системами, виконує ключові функції обміну активів, укладання угод та платіжного клірингу.
Одночасно, традиційні платіжні гіганти також прискорюють розширення в сферу шифрування платежів. У лютому 2025 року, одна платіжна компанія придбала платформу інфраструктури стабільної монети Bridge за 1,1 мільярда доларів США, офіційно закладаючи основи для онлайнових розрахунків. Інший платіжний гігант вирішив співпрацювати з Circle, підтримуючи розрахунки USDC у своїй мережі міжнародних розрахунків та поступово розширюючись на високопродуктивні публічні блокчейни.
Вхід для користувачів
На початкових етапах розвитку шифрування платежів користувачі переважно використовували шифровані дебетові картки, U-картки та інші засоби як платіжні входи, перетворюючи активи на ланцюзі в залишок на рахунку у фіатній валюті, а потім підключаючи їх до традиційної системи розрахунків для здійснення споживчих платежів. Ця модель, хоча і розширила сфери використання активів, все ще залежала від традиційної фінансової інфраструктури.
З розвитком функцій додатків гаманців, on-chain гаманці поступово стають новим вхідним пунктом для користувачів у сфері шифрування платежів. Основні гаманці не лише виконують функції управління активами користувачів та підписання транзакцій, але й шляхом інтеграції API для on-chain платежів або інтерфейсів третіх сторін для платежів, дозволяють користувачам безпосередньо ініціювати запити на платежі за допомогою сканування QR-коду та використовувати стабільні монети та інші активи на блокчейні для здійснення покупок, обходячи традиційну систему рахунків у фіатній валюті.
Торговий термінал
Торгові термінали охоплюють роздрібну торгівлю, електронну комерцію, туризм, готелі та інші галузі, є остаточною сферою застосування шифрування платежів для масового впровадження у реальному світі, а також є основним рушійним фактором завершення циклу промислового ланцюга.
В останні роки, з поширенням стабільних монет, зрілістю технології платіжних шлюзів і скороченням періоду розрахунків, активність торговців у підключенні шифрування платежів почала поступово зростати. За даними одного звіту, у 2024 році кількість торговців, які приймають шифрування платежів у світі, досягне 12,834, що на 50% більше, ніж у 2023 році. Серед них Європа лідирує з 5,677 торговцями, а Бразилія займає перше місце серед країн з 1,292 торговцями.
Деякі регіональні ринки, такі як Південно-Східна Азія, Латинська Америка та інші новітні економіки з високим рівнем поширення мобільних платежів, стали піонерами застосування шифрування платежів. Багато платіжних платформ співпрацюють з місцевими мережами торговців, просуваючи шифрування платежів у реальних споживчих сценаріях, поступово руйнуючи залежність традиційних платіжних систем від усталених шляхів.
"Остання миля" проблеми: чому затримується на споживчому боці?
Незважаючи на постійне вдосконалення системи розрахунків зі стабільними монетами та еволюцію функцій гаманців, шифрування платежі все ще не змогли впровадитися в повсякденні споживчі сценарії. З технологічної та продуктної точки зору, користувачі вже можуть швидко розраховуватися за допомогою шифрування валюти, але на реальному споживчому ринку застарілий користувацький досвід створює труднощі у подоланні "останній кілометр".
Інтеграційні витрати високі
Зараз одним з найбільших бар'єрів для шифрування платежів у торговій сфері є "розрив між гаманцями та системами торговців". Через відсутність єдиної стандартизованої структури торговці часто повинні повторно розробляти рішення для інтеграції шифрування платежів з різними гаманцями та різними ланцюговими середовищами, що значно підвищує складність і вартість інтеграції.
Опитування, проведене однією консалтинговою компанією, показало, що 89% опитаних підприємств вважають, що складність інтеграції цифрових валют з існуючою фінансовою інфраструктурою є одним з основних викликів. У зв'язку з цим, експерти галузі пропонують вирішити цю проблему шляхом з'єднання всіх гаманців і блокчейнів, підтримки миттєвих розрахунків у стейблкоїнах без комісії, щоб бізнеси та користувачі по всьому світу могли легко здійснювати платежі в шифрування.
Тривалий період розрахунку
Хоча теоретично платежі на блокчейні підтримують розрахунки за секунди, у реальному бізнес-середовищі процеси розрахунків все ще в значній мірі залежать від традиційної платіжної інфраструктури. Наприклад, в одній платіжній компанії, яка надає функцію платежів на блокчейні, торговці зазвичай повинні чекати 2-3 робочих дні, щоб завершити зарахування коштів. Це затримка становить значну перешкоду для управління грошовими потоками для роздрібних торговців і підприємств, які займаються міжнародною торгівлею, що мають високі вимоги до ліквідності.
екологічний острів
Опір з боку користувачів зумовлений все більш серйозною фрагментацією екосистеми шифрування платежів у багатоланцюговому середовищі. Користувачі під час проведення платежів в ланцюгу часто повинні вручну перемикати мережу ланцюга або плагін гаманця, що ускладнює процес і впливає на плавність платежів. Водночас деякі великі платіжні платформи, через стратегію блокування активів платформи, глибоко прив'язують торговців до власної екосистеми, що обмежує їхню гнучкість у переході на інші платіжні мережі, посилюючи явище "екологічних островів".
висока волатильність
Навіть якщо торговці успішно інтегрують шифрування платежів, проблема нестабільності вартості активів, викликана коливаннями цін, залишається одним з ключових факторів, що обмежують їх широкомасштабне використання. На відміну від стабільних і передбачуваних сум розрахунків у системах платежів у фіатній валюті, під час процесу платежів на блокчейні, особливо при використанні активів з високою волатильністю, таких як біткойн чи ефір, торговці піддаються значному ризику валютних втрат.
Навіть модель криптооплати, яка в основному базується на стабільних валютах, не є зовсім безризиковою. Наприклад, у крайніх ситуаціях деякі стабільні монети також переживали короткочасні відхилення від прив'язки, що викликало занепокоєння у торговців. Крім того, більшість поточних рішень для криптооплати не змогли забезпечити фіксацію ціни в момент ініціювання платежу (тобто фіксацію обмінного курсу в момент запуску платежу), що призвело до цінового зсуву під час підтвердження транзакцій в мережі, що ще більше збільшило ризиковий профіль торговців.
Шифрування платежів: майбутні перспективи
Оглядаючи розвиток шифрування платежів, ми виявляємо, що завжди бракувало не технологій, а справжнього "стрибка доступності" — від облікових записів в ланцюгу до терміналів торговців, від операцій з гаманцем до повсякденних звичок. А наразі передумови для цього стрибка вже стали зрілими:
Регулювання стейблів поступово реалізується, основні емітенти активно просувають галузеві стандарти відповідності в різних регіонах світу;
Стандартизація глобальних платіжних інтерфейсів просувається, наприклад, кілька країн Південно-Східної Азії сприяють впровадженню національних стандартів QR-платежів.
Протокол міжланцюгової взаємодії також руйнує екологічну ізоляцію, створюючи мережу загального обігу активів.
Пазл інфраструктури поступово з'єднується, і масове впровадження шифрування платежів вже на горизонті. У цей момент справжнім фактором, що визначає, чи зможе шифрування платежів подолати "останні кілометри", є не переваги протоколу чи різноманітність функцій, а те, чи зможе воно надати торговцям і користувачам досвід використання, "який не вимагає розуміння блокчейну".
Коли поза ланцюгом торговці не потребують інтеграції кількох SDK гаманців, користувачі не повинні перемикатися між мережами або нести витрати на ковзання, коли шифрування активів вже не є просто об'єктом інвестицій, а стає "щоденною валютою" в скануванні ресторанів, підписці на додатки, міжнародних розрахунках, тоді шифрувальні платежі справді реалізуються.
Це вимагає не лише технічної відкритості, а й глибокого розуміння та постійної оптимізації "адаптації до сценарію", "довіри до торговців" і "безперервності для користувачів". Лише подолавши цю "остання миля", ми зможемо справді зустріти епоху масштабованих шифрувань платежів. Масштабне впровадження шифрувань платежів не обмежується лише блокчейном, а й відбувається на вулицях під час кожної оплати скануванням.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Шифрування платежів подолало останню милю, стейблкоїн стане новим вибором для повсякденних витрат.
Шифрування платежів: ключ до подолання "останньої милі"
Шифрування платежів поступово переходить у стадію практичного застосування, засновані на стабільних монетах способи платежів вже тихо з'явилися. Згідно з звітом певної інформаційної платформи за 2024 рік, ця платформа обробила понад 1,6 мільйона транзакцій шифрування платежів, з яких 35,5% було здійснено через стабільні монети. Тим часом, багато традиційних платіжних гігантів також активно входять у цю сферу.
Однак, незважаючи на те, що шифрування платежів технічно вже має функції оплати в реальному житті, масовому поширенню все ще заважає проблема "останній кілометр". За прогнозами одного дослідницького агентства, з 2024 по 2026 рік кількість користувачів шифрування платежів у США зросте на 82%, але частка використання збільшиться лише приблизно на 20%, досягнувши 39,1%. У глобальному масштабі очікується, що до 2026 року лише 2,6% користувачів використовуватимуть шифрування платежів.
Ця ситуація виникла з багатьох причин. Давайте глибше розглянемо стан індустрії шифрування платежів та виклики, з якими вона стикається.
Шифрування платіжної індустрії огляд
Ідеальна сцена для шифрування платежів повинна виглядати так: під час покупки напоїв у закордонному магазині на вулиці, достатньо відкрити мобільний гаманець, відсканувати код і використати шифровану валюту для завершення платежу, без необхідності в банківській картці, без клопіткого зв'язування, розрахунок завершено миттєво.
Щоб реалізувати такий безшовний і зручний платіжний досвід, потрібна складна та злагоджена інфраструктура. Від випуску активів, через платіжний транзит, до входу користувачів та торгових терміналів, кожен етап є незамінним.
випуск активів
У сфері платежів, хоча теоретично можна використовувати будь-які шифрування активи, на практиці, зважаючи на цінову волатильність і стабільність розрахунків, біткойн та стейблкоїни стали найбільш поширеними платіжними засобами, серед яких стейблкоїни займають домінуючу позицію за кількістю транзакцій та обсягом.
Наразі основними емітентами стабільних монет є Circle (USDC), Tether (USDT) та одна платіжна платформа (PYUSD). USDC та USDT широко використовуються в кількох блокчейн-мережах, ставши основними способами оплати. Згідно з звітом однієї аналітичної платформи, частка торгівлі USDT складає 97,2%, а USDC займає друге місце.
Емітенти стабільнихcoin активно розширюють канали співпраці з платіжними шлюзами, платформами для трансакцій між країнами та традиційними фінансовими установами. Наприклад, Circle з 2023 року співпрацює з певною платіжною компанією, інтегруючи USDC у свою мережу міжкраїнних розрахунків, що охоплює близько 190 країн, ефективно знижуючи витрати на тертя у традиційних валютних операціях.
оплата трансферу
Оплата через транзитний етап виконує ключову задачу з'єднання потоку активів на блокчейні з офлайн споживчою системою. Рідна шифрувальна платіжна транзитна служба зосереджується на мосту між активами на блокчейні та реальними фіатними валютними системами, виконує ключові функції обміну активів, укладання угод та платіжного клірингу.
Одночасно, традиційні платіжні гіганти також прискорюють розширення в сферу шифрування платежів. У лютому 2025 року, одна платіжна компанія придбала платформу інфраструктури стабільної монети Bridge за 1,1 мільярда доларів США, офіційно закладаючи основи для онлайнових розрахунків. Інший платіжний гігант вирішив співпрацювати з Circle, підтримуючи розрахунки USDC у своїй мережі міжнародних розрахунків та поступово розширюючись на високопродуктивні публічні блокчейни.
Вхід для користувачів
На початкових етапах розвитку шифрування платежів користувачі переважно використовували шифровані дебетові картки, U-картки та інші засоби як платіжні входи, перетворюючи активи на ланцюзі в залишок на рахунку у фіатній валюті, а потім підключаючи їх до традиційної системи розрахунків для здійснення споживчих платежів. Ця модель, хоча і розширила сфери використання активів, все ще залежала від традиційної фінансової інфраструктури.
З розвитком функцій додатків гаманців, on-chain гаманці поступово стають новим вхідним пунктом для користувачів у сфері шифрування платежів. Основні гаманці не лише виконують функції управління активами користувачів та підписання транзакцій, але й шляхом інтеграції API для on-chain платежів або інтерфейсів третіх сторін для платежів, дозволяють користувачам безпосередньо ініціювати запити на платежі за допомогою сканування QR-коду та використовувати стабільні монети та інші активи на блокчейні для здійснення покупок, обходячи традиційну систему рахунків у фіатній валюті.
Торговий термінал
Торгові термінали охоплюють роздрібну торгівлю, електронну комерцію, туризм, готелі та інші галузі, є остаточною сферою застосування шифрування платежів для масового впровадження у реальному світі, а також є основним рушійним фактором завершення циклу промислового ланцюга.
В останні роки, з поширенням стабільних монет, зрілістю технології платіжних шлюзів і скороченням періоду розрахунків, активність торговців у підключенні шифрування платежів почала поступово зростати. За даними одного звіту, у 2024 році кількість торговців, які приймають шифрування платежів у світі, досягне 12,834, що на 50% більше, ніж у 2023 році. Серед них Європа лідирує з 5,677 торговцями, а Бразилія займає перше місце серед країн з 1,292 торговцями.
Деякі регіональні ринки, такі як Південно-Східна Азія, Латинська Америка та інші новітні економіки з високим рівнем поширення мобільних платежів, стали піонерами застосування шифрування платежів. Багато платіжних платформ співпрацюють з місцевими мережами торговців, просуваючи шифрування платежів у реальних споживчих сценаріях, поступово руйнуючи залежність традиційних платіжних систем від усталених шляхів.
"Остання миля" проблеми: чому затримується на споживчому боці?
Незважаючи на постійне вдосконалення системи розрахунків зі стабільними монетами та еволюцію функцій гаманців, шифрування платежі все ще не змогли впровадитися в повсякденні споживчі сценарії. З технологічної та продуктної точки зору, користувачі вже можуть швидко розраховуватися за допомогою шифрування валюти, але на реальному споживчому ринку застарілий користувацький досвід створює труднощі у подоланні "останній кілометр".
Інтеграційні витрати високі
Зараз одним з найбільших бар'єрів для шифрування платежів у торговій сфері є "розрив між гаманцями та системами торговців". Через відсутність єдиної стандартизованої структури торговці часто повинні повторно розробляти рішення для інтеграції шифрування платежів з різними гаманцями та різними ланцюговими середовищами, що значно підвищує складність і вартість інтеграції.
Опитування, проведене однією консалтинговою компанією, показало, що 89% опитаних підприємств вважають, що складність інтеграції цифрових валют з існуючою фінансовою інфраструктурою є одним з основних викликів. У зв'язку з цим, експерти галузі пропонують вирішити цю проблему шляхом з'єднання всіх гаманців і блокчейнів, підтримки миттєвих розрахунків у стейблкоїнах без комісії, щоб бізнеси та користувачі по всьому світу могли легко здійснювати платежі в шифрування.
Тривалий період розрахунку
Хоча теоретично платежі на блокчейні підтримують розрахунки за секунди, у реальному бізнес-середовищі процеси розрахунків все ще в значній мірі залежать від традиційної платіжної інфраструктури. Наприклад, в одній платіжній компанії, яка надає функцію платежів на блокчейні, торговці зазвичай повинні чекати 2-3 робочих дні, щоб завершити зарахування коштів. Це затримка становить значну перешкоду для управління грошовими потоками для роздрібних торговців і підприємств, які займаються міжнародною торгівлею, що мають високі вимоги до ліквідності.
екологічний острів
Опір з боку користувачів зумовлений все більш серйозною фрагментацією екосистеми шифрування платежів у багатоланцюговому середовищі. Користувачі під час проведення платежів в ланцюгу часто повинні вручну перемикати мережу ланцюга або плагін гаманця, що ускладнює процес і впливає на плавність платежів. Водночас деякі великі платіжні платформи, через стратегію блокування активів платформи, глибоко прив'язують торговців до власної екосистеми, що обмежує їхню гнучкість у переході на інші платіжні мережі, посилюючи явище "екологічних островів".
висока волатильність
Навіть якщо торговці успішно інтегрують шифрування платежів, проблема нестабільності вартості активів, викликана коливаннями цін, залишається одним з ключових факторів, що обмежують їх широкомасштабне використання. На відміну від стабільних і передбачуваних сум розрахунків у системах платежів у фіатній валюті, під час процесу платежів на блокчейні, особливо при використанні активів з високою волатильністю, таких як біткойн чи ефір, торговці піддаються значному ризику валютних втрат.
Навіть модель криптооплати, яка в основному базується на стабільних валютах, не є зовсім безризиковою. Наприклад, у крайніх ситуаціях деякі стабільні монети також переживали короткочасні відхилення від прив'язки, що викликало занепокоєння у торговців. Крім того, більшість поточних рішень для криптооплати не змогли забезпечити фіксацію ціни в момент ініціювання платежу (тобто фіксацію обмінного курсу в момент запуску платежу), що призвело до цінового зсуву під час підтвердження транзакцій в мережі, що ще більше збільшило ризиковий профіль торговців.
Шифрування платежів: майбутні перспективи
Оглядаючи розвиток шифрування платежів, ми виявляємо, що завжди бракувало не технологій, а справжнього "стрибка доступності" — від облікових записів в ланцюгу до терміналів торговців, від операцій з гаманцем до повсякденних звичок. А наразі передумови для цього стрибка вже стали зрілими:
Пазл інфраструктури поступово з'єднується, і масове впровадження шифрування платежів вже на горизонті. У цей момент справжнім фактором, що визначає, чи зможе шифрування платежів подолати "останні кілометри", є не переваги протоколу чи різноманітність функцій, а те, чи зможе воно надати торговцям і користувачам досвід використання, "який не вимагає розуміння блокчейну".
Коли поза ланцюгом торговці не потребують інтеграції кількох SDK гаманців, користувачі не повинні перемикатися між мережами або нести витрати на ковзання, коли шифрування активів вже не є просто об'єктом інвестицій, а стає "щоденною валютою" в скануванні ресторанів, підписці на додатки, міжнародних розрахунках, тоді шифрувальні платежі справді реалізуються.
Це вимагає не лише технічної відкритості, а й глибокого розуміння та постійної оптимізації "адаптації до сценарію", "довіри до торговців" і "безперервності для користувачів". Лише подолавши цю "остання миля", ми зможемо справді зустріти епоху масштабованих шифрувань платежів. Масштабне впровадження шифрувань платежів не обмежується лише блокчейном, а й відбувається на вулицях під час кожної оплати скануванням.