Ціна Біткойн впала нижче ключового рівня підтримки, аналізуючи стан покупців і продавців у пошуках найкращої точки входу

Ціна Біткойна впала нижче 56,000 доларів, що є важливим рівнем підтримки, і традиційні методи технічного аналізу важко оцінити напрямок ринку. У цей час великої паніки нам потрібно повернутися до основ, проаналізувати співвідношення попиту і пропозиції Біткойна, щоб спробувати знайти дно цього падіння.

Аналіз купівлі

У довгостроковій перспективі, ймовірно, що купівельна сила цього року залишиться, головним чином під впливом двох факторів:

1. США можуть знизити процентні ставки, що призведе до зростання цін на ризикові активи
2. Зміни в політичній ситуації можуть позитивно вплинути на регуляторне середовище для криптовалют.

Аналізуючи кореляцію між ціною Біткойна та американськими акціями за останні 6 місяців, ми виявили, що різке падіння останніх двох днів частково сталося через те, що спотовий ETF Біткойна перебуває в стані закриття, і не можна подати заявку на купівлю.

Згідно обсягу торгівлі ф'ючерсами CME, інституційні інвестори мають відносно стабільний настрій і, можливо, чекають можливості для закупівлі на дні. 5 липня обсяг торгівлі ф'ючерсами на Біткойн на CME не змінився суттєво разом з коливаннями ціни монети, що непрямо підтверджує, що інституційні інвестори дотримуються вичікувальної позиції.

Виступ біткойн-ETF після відновлення торгів 5 липня варто звернути увагу. Нещодавно в американських акціях панує оптимістичний настрій, акції технологічного сектора постійно оновлюють свої максимуми, тому інвестори можуть слідувати загальному тренду американських акцій і шукати можливості для покупки біткойн-ETF. Необхідно особливо звернути увагу на обсяги торгів ETF протягом дня та чистий приплив капіталу після торгів, ці показники можуть дати сигнал про можливе припинення падіння.

Аналіз продажів

Поточний основний тиск продажу походить з двох напрямків:

1. Конфіскований Біткойн урядом Німеччини
2. Біржа Mt.Gox виплачує Біткойн кредиторам

Німецький уряд виявив 50,3 тисячі Біткойн, станом на 5 липня було виведено приблизно 0,808 тисячі, залишилося 42,27 тисячі ( становить 83,94% ) ще не продано, короткостроковий тиск на продаж залишається невизначеним.

З боку Mt.Gox очікується компенсація кредиторам у розмірі 142 тисячі монет Біткойн. За повідомленнями, більше 70% кредиторів, можливо, були придбані інституційними покупцями через позабіржову торгівлю, ця частина монет Біткойн, ймовірно, не створить великого тиску на продаж. Залишкові 30%, близько 40-50 тисяч монет Біткойн можуть спричинити тиск на продаж. 5 липня Mt.Gox перевела близько 50 тисяч монет Біткойн, з яких 1544 монети були переведені на біржу, 47,228.7 монет було переміщено на нову адресу, подальші дії поки що невідомі.

Крім того, майнери також можуть стати потенційним джерелом продажів. Через зменшення винагороди за видобуток Біткойна, прибутковість майнерів знизилася до найнижчого рівня за два роки. Частина майнерів, які не можуть отримувати прибуток, можуть бути змушені ліквідувати свої активи, що призведе до додаткового тиску на продаж.

Висновок

В цілому, покупець базується на довгострокових позитивних факторах, тоді як продажі в основному викликані панічними настроями, що виникають через спеціальні події. Ці неповторні події можуть створити можливості для купівлі для інвесторів, які довгостроково оптимістично налаштовані щодо Біткойн.

Згідно з минулим досвідом, ринок зазвичай не переварює емоції тиску у зв'язку з особливими подіями більше двох місяців. Цей раунд падіння розпочався 7 червня, і, як очікується, до приблизно 7 серпня може бути поступово переварений. Максимальний одноденний спад, зафіксований за останні два дні, може бути найнижчою точкою цього раунду падіння.