Система намірів, ймовірно, вирішить проблему складності Децентралізованих фінансів
Перед крахом Luna, я управляв стратегією отримання прибутку від стейблкоїнів для одного друга, щоб отримати надзвичайно високі процентні ставки в той час. Цей друг не був знайомий з криптовалютою, і наша модель співпраці полягала в тому, що він вкладав кошти в апаратний гаманець, а потім ми регулярно проводили відеоконференції, я поступово навчав його, як діяти.
Ми розподіляємо кошти між кількома протоколами Децентралізованих фінансів на різних ланцюгах. На кожній зустрічі нам потрібно виконати велику кількість процедур, таких як схвалення, перекази, обміни, депозити, зняття коштів тощо. Кошти розподіляються між кастомізованими ліквіднісними пулами, заморожуванням та іншими різними проектами з ін incentives. Ми практично випробували всі крос-ланцюгові мости, DEX та агрегатори прибутку, щоб отримати різні можливості для отримання доходу.
Цей процес надзвичайно клопіткий. Мені потрібно детально пояснити кожен крок, а другу людину потрібно ознайомити з різними складними інтерфейсами DeFi-інструментів. На зустрічі було багато вказівок на кшталт "натисніть тут", "перейдіть туди", "обміняйте це". Наприклад, щоб обміняти USDC на FRAX/DAI LP на Polygon, потрібно зробити 12 транзакцій! Хоча цей процес лише імітує кілька DApp для фермерства доходу, але виконувати його вручну надзвичайно складно.
З більш високої точки зору, всі процеси, які ми виконуємо, мають чіткі очікувані результати. Наприклад, "у нас є USDC( на Ethereum), ми сподіваємося надати ліквідність FRAX/DAI( на Polygon), а потім внести в пул стейкінгу". Це є "змістом" нашої роботи, а 12 транзакцій, які ми повинні виконати, - це "як" ми діємо. Від початкової точки до кінцевої потрібно серія чітких, логічних кроків.
Якщо є потужний алгоритм маршрутизації торгів, цей процес можна спростити до 1-2 кроків. Нам потрібно лише вказати бажаний результат, алгоритм поверне найкращий шлях, а може навіть безпосередньо обробити угоду. Ця структура відображення шляху називається "наміром", і вона є частиною швидко розвиваючогося проміжного програмного забезпечення Ethereum.
Хоча в індустрії ще не досягнуто консенсусу щодо визначення "намірів", вже існує кілька загальних поглядів. Paradigm вважає: "Намір - це підписання набору декларативних обмежень, що дозволяє користувачам делегувати створення транзакцій третім особам, не відмовляючись від повного контролю над транзакцією". David Ma з Near вважає: "Транзакція є імперативною, тоді як намір є декларативним. Транзакція - це чітко визначене повідомлення, яке вказує, як виконувати EVM для здійснення зміни стану, тоді як намір вказує на бажані зміни стану, не зважаючи на процес реалізації."
Ці два визначення підкреслюють "декларативну" характеристику наміру, а саме, що зовнішня допомога шукається через обмін даними між користувачем і "середником". Користувач заявляє про бажаний результат, середник надає метод його досягнення. Намір повинен бути відображений третьою стороною і мати обмеження, щоб звузити можливі набори шляхів. Це дозволяє користувачу транслювати кінцеву мету групі середників, які обчислюють найкращий шлях. Користувач обирає оптимальний маршрут і виконує транзакцію, а середник обробляє проміжні кроки, лише підтверджуючи 1-2 транзакції.
Основна структура, заснована на "намірі", вже існує в EVM. Використовуючи DEX, вона автоматично знаходить найкращий торговий маршрут. Наприклад, у Curve, після вибору торгових активів, інтерфейс автоматично знаходить найкращий LP для маршрутизації та виконує кілька кроків в одній угоді. Він також надає оцінку впливу на ціну та пропонує рекомендації щодо зменшення ковзання.
Це лише базовий приклад. Намір поділитися очікуваним результатом ( отримати максимальну кількість USDC ) та обмеження ( лише продати 100,000 FRAX ), визначено розв'язувачем оптимального обмінного курсу. Агрегатори, такі як 1inch та DeFiLlama, використовують цю систему намірів, пропонуючи користувачам кілька потенційних варіантів посередництва для вибору.
Окрім агрегування торгів, на Ethereum є ще кілька типів "наміру", таких як ордери на обмеження, аукціони у стилі CowSwap, спонсорство газу, делегування, пакетна торгівля та міжланцюгові обміни. Хоча типи ордерів стають дедалі різноманітнішими, намір по суті можна розглядати як нову форму ордера на обмеження.
Інтенція складається з двох частин угоди: кінцевий стан, якого прагне користувач, та угода, ініційована рішенням. Об'єднавши обидва елементи, можна отримати все необхідне для виконання угоди.
Ця архітектурна конструкція майже не має ризику. Розв'язувач має мотивацію не поширювати наміри, що містять прибутковий MEV. Основною характеристикою наміру є витік даних, користувачі через підписання повідомлення про намір вказують готовність отримувати MEV за рахунок зручності. Намір зберігається в приватному міжмережевому Interpool, який може бути з дозволом, без дозволу або змішаним.
Безліцензійний Інтерпул використовує децентралізовані API, що дозволяє вільно ділитися намірами та надає виконавцям необмежений доступ. Але вони легко піддаються DDoS-атакам і не можуть запобігти поширенню недобрих намірів. Ліцензовані пам'ятні басейни використовують надійні API, здатні протистояти DDoS та контролювати поширення намірів, але містять припущення довіри. Гібридні рішення намагаються врівноважити переваги обох, наприклад, CoW Protocol використовує надійні сторони для проведення аукціонів, але участь не є ліцензованою.
Наразі найпопулярніший Interpool є централізованим і має ліцензію, і не має мотивації ділитися інформацією з конкурентами. Це може призвести до того, що одна зі сторін монополізує більшість угод, заснованих на намірах, і почне стягувати збори та інші ренти.
Розглядаючи намір як ордер за фіксованою ціною, його можна порівняти з потоком ордерів Robinhood, що сплачує (PFOF). Намір насправді є формою арбітражу MEV. Арбітражні можливості, створені довгостроковими незакритими ордерами, можуть бути більш цінними, ніж транзакції, які вручну додаються до пам'яті Ethereum. Нерегульовані непрозорі вирішувачі можуть пропонувати найгірші маршрути, оскільки їхній прибуток обернено пропорційний якості виконання. Користувачам слід обережно вибирати вирішувача, використовуючи свої переговорні здібності, щоб спонукати вирішувачів конкурувати між собою.
CoWSwap використовує цей дизайн, щоб знайти найкращу ціну виконання для трейдерів за допомогою пакетних аукціонів. Замовлення не виконуються відразу, а збираються та розраховуються в пакетах. Розробники публічно змагаються за узгодження замовлень, щоб забезпечити трейдерам найкраще виконання цін. Проте в замовленнях CoW все ще існує деякий MEV, оскільки маркет-мейкери повинні проводити арбітраж в інших місцях, щоб отримати прибуток.
Наразі деякі протоколи розробляють інфраструктуру змішаних систем на основі намірів. SUAVE від Flashbot створює приватні пулі пам'яті та мережу для побудови блоків, щоб направити трафік до L2 та Ethereum. Anom працює над створенням наступного покоління повністю безліцензійної інфраструктури.
Хоча остаточний переможець системи намірів ще не визначений, вона є важливою складовою революції проміжного програмного забезпечення, що відбувається в криптосфері. Існуючі крипто-інтерфейси не є достатньо дружніми до користувачів, що ускладнює їхнє впровадження. Поточні наміри в основному використовуються для обміну монетами та пакетної обробки замовлень, але в майбутньому очікується їхнє розширення на більш широкий спектр обробки даних.
Це відкриває нові можливості для таких проектів, як Fraxchain, оскільки всі гаманці можуть за замовчуванням використовувати абстракцію облікового запису. Потужний шар намірів може розблокувати нові випадки використання для продуктів Frax і спростити програми, побудовані на його основі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropHarvester
· 1год тому
Прийшли, прийшли! Нарешті є серйозна справа, якою можна зайнятися.
Система намірів: спрощення операцій з Децентралізованими фінансами, наступна генерація інфраструктури для покращення користувацького досвіду.
Система намірів, ймовірно, вирішить проблему складності Децентралізованих фінансів
Перед крахом Luna, я управляв стратегією отримання прибутку від стейблкоїнів для одного друга, щоб отримати надзвичайно високі процентні ставки в той час. Цей друг не був знайомий з криптовалютою, і наша модель співпраці полягала в тому, що він вкладав кошти в апаратний гаманець, а потім ми регулярно проводили відеоконференції, я поступово навчав його, як діяти.
Ми розподіляємо кошти між кількома протоколами Децентралізованих фінансів на різних ланцюгах. На кожній зустрічі нам потрібно виконати велику кількість процедур, таких як схвалення, перекази, обміни, депозити, зняття коштів тощо. Кошти розподіляються між кастомізованими ліквіднісними пулами, заморожуванням та іншими різними проектами з ін incentives. Ми практично випробували всі крос-ланцюгові мости, DEX та агрегатори прибутку, щоб отримати різні можливості для отримання доходу.
Цей процес надзвичайно клопіткий. Мені потрібно детально пояснити кожен крок, а другу людину потрібно ознайомити з різними складними інтерфейсами DeFi-інструментів. На зустрічі було багато вказівок на кшталт "натисніть тут", "перейдіть туди", "обміняйте це". Наприклад, щоб обміняти USDC на FRAX/DAI LP на Polygon, потрібно зробити 12 транзакцій! Хоча цей процес лише імітує кілька DApp для фермерства доходу, але виконувати його вручну надзвичайно складно.
З більш високої точки зору, всі процеси, які ми виконуємо, мають чіткі очікувані результати. Наприклад, "у нас є USDC( на Ethereum), ми сподіваємося надати ліквідність FRAX/DAI( на Polygon), а потім внести в пул стейкінгу". Це є "змістом" нашої роботи, а 12 транзакцій, які ми повинні виконати, - це "як" ми діємо. Від початкової точки до кінцевої потрібно серія чітких, логічних кроків.
Якщо є потужний алгоритм маршрутизації торгів, цей процес можна спростити до 1-2 кроків. Нам потрібно лише вказати бажаний результат, алгоритм поверне найкращий шлях, а може навіть безпосередньо обробити угоду. Ця структура відображення шляху називається "наміром", і вона є частиною швидко розвиваючогося проміжного програмного забезпечення Ethereum.
Хоча в індустрії ще не досягнуто консенсусу щодо визначення "намірів", вже існує кілька загальних поглядів. Paradigm вважає: "Намір - це підписання набору декларативних обмежень, що дозволяє користувачам делегувати створення транзакцій третім особам, не відмовляючись від повного контролю над транзакцією". David Ma з Near вважає: "Транзакція є імперативною, тоді як намір є декларативним. Транзакція - це чітко визначене повідомлення, яке вказує, як виконувати EVM для здійснення зміни стану, тоді як намір вказує на бажані зміни стану, не зважаючи на процес реалізації."
Ці два визначення підкреслюють "декларативну" характеристику наміру, а саме, що зовнішня допомога шукається через обмін даними між користувачем і "середником". Користувач заявляє про бажаний результат, середник надає метод його досягнення. Намір повинен бути відображений третьою стороною і мати обмеження, щоб звузити можливі набори шляхів. Це дозволяє користувачу транслювати кінцеву мету групі середників, які обчислюють найкращий шлях. Користувач обирає оптимальний маршрут і виконує транзакцію, а середник обробляє проміжні кроки, лише підтверджуючи 1-2 транзакції.
Основна структура, заснована на "намірі", вже існує в EVM. Використовуючи DEX, вона автоматично знаходить найкращий торговий маршрут. Наприклад, у Curve, після вибору торгових активів, інтерфейс автоматично знаходить найкращий LP для маршрутизації та виконує кілька кроків в одній угоді. Він також надає оцінку впливу на ціну та пропонує рекомендації щодо зменшення ковзання.
Це лише базовий приклад. Намір поділитися очікуваним результатом ( отримати максимальну кількість USDC ) та обмеження ( лише продати 100,000 FRAX ), визначено розв'язувачем оптимального обмінного курсу. Агрегатори, такі як 1inch та DeFiLlama, використовують цю систему намірів, пропонуючи користувачам кілька потенційних варіантів посередництва для вибору.
Окрім агрегування торгів, на Ethereum є ще кілька типів "наміру", таких як ордери на обмеження, аукціони у стилі CowSwap, спонсорство газу, делегування, пакетна торгівля та міжланцюгові обміни. Хоча типи ордерів стають дедалі різноманітнішими, намір по суті можна розглядати як нову форму ордера на обмеження.
Інтенція складається з двох частин угоди: кінцевий стан, якого прагне користувач, та угода, ініційована рішенням. Об'єднавши обидва елементи, можна отримати все необхідне для виконання угоди.
Ця архітектурна конструкція майже не має ризику. Розв'язувач має мотивацію не поширювати наміри, що містять прибутковий MEV. Основною характеристикою наміру є витік даних, користувачі через підписання повідомлення про намір вказують готовність отримувати MEV за рахунок зручності. Намір зберігається в приватному міжмережевому Interpool, який може бути з дозволом, без дозволу або змішаним.
Безліцензійний Інтерпул використовує децентралізовані API, що дозволяє вільно ділитися намірами та надає виконавцям необмежений доступ. Але вони легко піддаються DDoS-атакам і не можуть запобігти поширенню недобрих намірів. Ліцензовані пам'ятні басейни використовують надійні API, здатні протистояти DDoS та контролювати поширення намірів, але містять припущення довіри. Гібридні рішення намагаються врівноважити переваги обох, наприклад, CoW Protocol використовує надійні сторони для проведення аукціонів, але участь не є ліцензованою.
Наразі найпопулярніший Interpool є централізованим і має ліцензію, і не має мотивації ділитися інформацією з конкурентами. Це може призвести до того, що одна зі сторін монополізує більшість угод, заснованих на намірах, і почне стягувати збори та інші ренти.
Розглядаючи намір як ордер за фіксованою ціною, його можна порівняти з потоком ордерів Robinhood, що сплачує (PFOF). Намір насправді є формою арбітражу MEV. Арбітражні можливості, створені довгостроковими незакритими ордерами, можуть бути більш цінними, ніж транзакції, які вручну додаються до пам'яті Ethereum. Нерегульовані непрозорі вирішувачі можуть пропонувати найгірші маршрути, оскільки їхній прибуток обернено пропорційний якості виконання. Користувачам слід обережно вибирати вирішувача, використовуючи свої переговорні здібності, щоб спонукати вирішувачів конкурувати між собою.
CoWSwap використовує цей дизайн, щоб знайти найкращу ціну виконання для трейдерів за допомогою пакетних аукціонів. Замовлення не виконуються відразу, а збираються та розраховуються в пакетах. Розробники публічно змагаються за узгодження замовлень, щоб забезпечити трейдерам найкраще виконання цін. Проте в замовленнях CoW все ще існує деякий MEV, оскільки маркет-мейкери повинні проводити арбітраж в інших місцях, щоб отримати прибуток.
Наразі деякі протоколи розробляють інфраструктуру змішаних систем на основі намірів. SUAVE від Flashbot створює приватні пулі пам'яті та мережу для побудови блоків, щоб направити трафік до L2 та Ethereum. Anom працює над створенням наступного покоління повністю безліцензійної інфраструктури.
Хоча остаточний переможець системи намірів ще не визначений, вона є важливою складовою революції проміжного програмного забезпечення, що відбувається в криптосфері. Існуючі крипто-інтерфейси не є достатньо дружніми до користувачів, що ускладнює їхнє впровадження. Поточні наміри в основному використовуються для обміну монетами та пакетної обробки замовлень, але в майбутньому очікується їхнє розширення на більш широкий спектр обробки даних.
Це відкриває нові можливості для таких проектів, як Fraxchain, оскільки всі гаманці можуть за замовчуванням використовувати абстракцію облікового запису. Потужний шар намірів може розблокувати нові випадки використання для продуктів Frax і спростити програми, побудовані на його основі.