Компанії Фінтех часто забезпечують винятковий користувацький досвід, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. Натомість, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує загальнодоступності.
Запропоноване рішення є "DeFi муляром": поєднуючи зручний інтерфейс фінансових технологій з ефективною підсистемою DeFi.
Невідворотність DeFi Мулету
Залежність фінтехів від застарілих фінансових систем обмежує їх можливості контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в сфері стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди за копійки. Крім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, кредитування та позик, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищих користувацьких досвідів. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мули.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Численні протоколи зараз безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхньою діяльністю, що є критично важливим фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбала Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень у сфері стейблкоінів, і
США розглядає можливість створення стратегічного резерву Біткоїн.
Ці розробки вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як крипто-забезпечені позики, on-chain ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманецьми та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть пізні учасники можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінансових технологій та традиційних установ може загрожувати децентралізації через вимоги регуляторної відповідності. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, практичніше регулювати програми для користувачів, а не основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не підтримує конкретних осіб чи результати.
Це з відкритим вихідним кодом з публічно перевірюваним виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Це змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом потужності нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, з лише клієнтами, які підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
ДеFi Мулет – Інтеграція фінтех-фронтендів з DeFi-бекендами
Компанії Фінтех часто забезпечують винятковий користувацький досвід, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. Натомість, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує загальнодоступності.
Запропоноване рішення є "DeFi муляром": поєднуючи зручний інтерфейс фінансових технологій з ефективною підсистемою DeFi.
Невідворотність DeFi Мулету
Залежність фінтехів від застарілих фінансових систем обмежує їх можливості контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищих користувацьких досвідів. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мули.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Численні протоколи зараз безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхньою діяльністю, що є критично важливим фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці розробки вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як крипто-забезпечені позики, on-chain ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманецьми та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть пізні учасники можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінансових технологій та традиційних установ може загрожувати децентралізації через вимоги регуляторної відповідності. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, практичніше регулювати програми для користувачів, а не основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом потужності нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, з лише клієнтами, які підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.