DeFi Муллет – Інтеграція Фінтех фронтендів з DeFi бекендами

Фінтех компанії часто забезпечують винятковий користувацький досвід, але зіштовхуються з традиційними фінансовими інфраструктурами, які є ізольованими, повільними, дорогими та негнучкими. На контрасті, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм не вистачає масового доступу.

Запропоноване рішення – це «DeFi мулет»: поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.

Неминучість DeFi Мулет

Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх можливості контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.

Переваги DeFi очевидні у сфері стейблкоїнів. Хоча традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 та займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди за копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру для торгівлі, кредитування та запозичення 24/7, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ та глибоку ліквідність.

Інтегруючи свої готові до комплаєнсу фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні вищих користувацьких вражень. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в блокчейні, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi mullet.

Прийняття масового використання

Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Безліч протоколів тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах завдяки незмінним, мінімізованим в управлінні дизайнам. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхньою діяльністю, що є важливим фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.

Інституційне впровадження DeFi також зростає:

• BlackRock токенізував фонд через Securitize
• Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоїнів, та
• США досліджує можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.

Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.

Дивлячись вперед

У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалютою, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватися смарт-гаманець і абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні користувачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.

Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть запізнілі учасники можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.

Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може знизити рівень децентралізації через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, практичніше регулювати програми, що використовуються користувачами, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися надійно нейтральними.

Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:

• Це не сприяє конкретним особам чи результатам.
• Це з відкритим кодом з публічно перевіреною реалізацією.
• Це просто і зрозуміло.
• Це змінюється рідко.

Протоколи, такі як HTTP та SMTP, є прикладами потужності нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.

Ця стаття основана на статті-думці Мерліна Егалите, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.