Токенізація американських акцій: нова глава інтеграції Блокчейн та TradFi

Нещодавно токенізація акцій на американському ринку стає приголомшливо швидко центром уваги глобального Блокчейн-ринку. Дані показують, що на сьогоднішній день ринкова вартість токенізованих акцій досягла 422 мільйонів доларів, а кількість адрес власників за короткий місяць зросла майже на 2000%, досягнувши 50 тисяч.

Якщо ви нещодавно стежили за відповідними платформами, ви, можливо, помітили, що такі традиційні зірки американського фондового ринку, як Apple, Tesla, NVIDIA, перейшли в Блокчейн і більше не обмежуються торговими годинами на Уолл-стріт, а реалізували цілодобовий глобальний обіг 7×24.

Ця хвиля токенізації є не лише технологічним проривом, але й неминучим результатом зміни ринкового попиту та регуляторного середовища, що глибоко змінює глобальну інвестиційну структуру.

Один. Раптове прискорення 2025 року: Драйвери ончейнності американського ринку акцій

Токенізація американських акцій вступить у фазу бурхливого розвитку у 2025 році, за цим стоять кілька факторів.

По-перше, технологічні бар'єри поступово долаються. Основні публічні блокчейни, такі як Ethereum та Solana, вже мають можливість підтримувати масштабну токенізацію активів. Зріле міжланкове виконання та механізми децентралізованої автентифікації ще більше знизили бар'єри для токенізації традиційних активів.

По-друге, попит глобальних інвесторів на американські акції безпрецедентно зріс. Традиційні канали встановлюють високі бар'єри для іноземних інвесторів, такі як складні процедури відкриття рахунків, високі витрати та обмежені торгові години, що серйозно стримує приплив коштів. Ланцюгові американські акції повністю обходять ці перешкоди, надаючи глобальним користувачам зручні та низькозатратні інвестиційні можливості.

Глибші рушійні сили походять від глобальної стратегічної розкладки долара. Ринок стабільних монет у 2024 році створив обсяг торгівлі в 27,6 трильйона доларів, токенізація акцій США забезпечила нові канали для потоків вартості в стабільних монетах, ставши важливим коридором для глобального повернення капіталу в США. Цей процес насправді є продовженням стратегії міжнародалізації долара, що має на меті залучити глобальний капітал до активів у доларах більш гнучким способом.

Два, конфлікт платформ: стратегічна гра між біржами та платформами токенізації

Зростання ланцюгових американських акцій обумовлене стратегічними іграми різних учасників ринку.

Професійні платформи токенізації активів, такі як Backed та MyStonks, співпрацюючи з традиційними фінансовими установами, відкрили нові бізнес-моделі в регуляторній сірій зоні. Backed вирішив зберігати реальні активи американського фондового ринку в Європі та продавати їх у токенізованій формі по всьому світу, зменшуючи витрати на дотримання нормативних вимог та забезпечуючи глобальним користувачам гнучкі інвестиційні канали. MyStonks обрав більш децентралізований шлях, використовуючи стандарти ERC-20 та NFT для розробки моделей активів на блокчейні, намагаючись побудувати міст між DeFi та традиційними ринками цінних паперів.

Участь у традиційних торгових платформах більше схожа на ловлю нових ринкових можливостей. Завдяки впровадженню токенів американських акцій ці платформи не лише розширили асортимент торгівлі, посилили залученість користувачів, а й зменшили ризик відтоку активів користувачів до традиційних фінансових установ.

Ця спільна дія багатьох сил врешті-решт сформувала прискорену конкуренцію "онлайн美股", заклавши основу для подальшої еволюції екосистеми токенізації американських акцій.

Три, різноманітні дослідження онлайнових акцій США

Різні платформи обрали різні технологічні шляхи та бізнес-моделі, намагаючись відповісти на питання, як здійснити токенізацію американських акцій.

MyStonks взяв найбільш "нативний" підхід, перетворивши акції на NFT та токени ERC-20, а також впровадивши систему ідентифікації DID для дотримання вимог комплаєнсу. Ця модель дозволяє користувачам дійсно "володіти" токенами акцій, але також стикається з проблемою обмеженої ліквідності NFT та можливості їх комбінації.

Backed вживає підхід, більш близький до традиційного фінансування, зберігаючи реальні акції США в регульованій європейській фондовій системі, а потім випускаючи токени, що забезпечують 1:1. Цей підхід знижує бар'єри для участі традиційних установ у Web3, але контроль користувачів над активами залишається обмеженим.

Деяка торговельна платформа вирішила безпосередньо інтегрувати існуючі токен-продукти, надаючи користувачам знайомий інтерфейс і зручний досвід торгівлі. Хоча цей підхід знижує бар'єри для користувачів, його властивості на ланцюзі відносно слабкі.

Ці три моделі акцентують увагу на різних ціннісних пропозиціях: право власності на активи, надійність та зручність угод. Вони насправді відповідають на одне ключове питання: чи можуть традиційні фінансові активи знайти загально прийнятний спосіб вираження на Блокчейні?

Чотири, вплив американських акцій на блокчейн: переформатування фінансової архітектури

Онлайн-американські акції викликають ряд глибоких змін:

1. Подолання часових і регіональних обмежень: американські акції стали глобальним активом, доступним для торгівлі 24 години на добу, більше не обмежуючись торговими годинами США.

2. Зниження глобального інвестиційного бар'єру: звичайні користувачі можуть безпосередньо купувати акції США за допомогою стабільних монет, обходячи традиційні складні процеси відкриття рахунків та відповідності.

3. Ін'єкція реальних активів у DeFi: ланцюгові американські акції принесли активи з підтримкою реальних підприємств і грошовими потоками в DeFi, заклавши основу для створення більш зрілого фінансового екосистеми на ланцюгу.

4. Сприяння фінансовим інноваціям: ці Токени можуть бути об'єднані, закладені, розділені та перероблені, що відкриває можливості для створення нових фінансових продуктів.

5. Посилення глобального домінування доларових активів: Токенізація американських акцій забезпечила нові канали для руху вартості у доларових стабільних монетах, що сприяє глобальному розміщенню американського капіталу.

Висновок

Токенізація американських акцій відображає сильний попит на Блокчейн для реальних активів. Це не просто цифровізація традиційних активів, але й активна спроба Web3 знайти логіку активів, яка може підтримувати торгівлю, ліквідність та довіру користувачів.

На фоні різких коливань крипто-нативних активів і сповільнення зростання DeFi, американські акції, як "якісні активи реального світу", були введені в екосистему Web3, ставши інструментом залучення трафіку для торгових платформ, а також початком нового ринкового наративу.

Від 24-годинної безперервної торгівлі до зручних трансакцій через кордон, а також стабільні монети як канал розрахунків, токенізація американського ринку акцій приносить зміни, які вже перевершили сам продукт і формують майбутнє глобальної фінансової екосистеми.