Аналіз відкату на ринку криптоактивів

Нещодавно ринок криптоактивів зазнав значних коливань. У цій статті ми проаналізуємо основні фактори, що впливають на поточні тенденції ринку, з мікро- та макрорівнів.

Мікрорівень: Постійні випадки великих втрат фінансів

Нещодавні крадіжки на одній з торгових платформ і в одному з DeFi проектів викликали занепокоєння на ринку. Ці дві великі втрати коштів суттєво вплинули на діяльність і розширення відповідних компаній. Хоча інвестори в шифрування вже звикли до високих ризиків, ці події явно підірвали довіру традиційного капіталу. З напрямку коштів BTC ETF видно, що після нападу відбулася масова втрата коштів, що відображає негативні емоції традиційних інвесторів. Ці інциденти безпеки на мікрорівні стали детонатором для цього раунду відкату.

Макрорівень: Геополітична гра великих держав та міграція ліквідності

З макроекономічної точки зору, поточний ринок під впливом кількох аспектів:

1. Проблема дефіциту бюджету США
2. Ризик стагнації в США
3. Динаміка долара

проблема бюджетного дефіциту

Уряд США намагається поліпшити фінансовий стан шляхом скорочення витрат, звільнень та інших заходів. Однак занадто агресивна політика може викликати побоювання щодо економічної рецесії, тому необхідно уважно стежити за темпами реалізації відповідних заходів та їх впливом на зайнятість, ВВП та інші показники.

ризик застою

Нещодавні результати відкритого тижня DeepSeek справили певний вплив на індустрію ШІ в США, що може вплинути на оцінки відповідних компаній. У той же час оцінки китайських технологічних акцій повернулися до нормальних значень, а потоки капіталу змінилися. Крім того, слід звернути увагу на прогрес у створенні суверенних фондів США та їх потенційний вплив на ринок.

Доларова динаміка

Динаміка долара США має невизначеність. Сильний долар вигідний для американських облігацій та глобальних компаній, але шкодить внутрішній індустрії. Слабкий долар навпаки. Беручи до уваги політичні цілі, долар може спочатку зміцнитися, а потім ослабнути.

Висновок

Наразі на ринку існує багато невизначеностей, інвестори можуть розглянути можливість застосування стратегії диммель, з одного боку, розміщуючи кошти в блакитні фішки криптоактивів або беручи участь у проєктах DeFi з низьким ризиком, з іншого боку, невеликими обсягами інвестуючи в активи з високою волатильністю. У короткостроковій перспективі, хоча існує певний ціновий тиск, проте ще не виникло явних структурних ризиків, якщо станеться надмірний відкат, можна розглянути можливість відкриття позицій.