Аналіз п'яти основних тенденцій у галузі DEX

Нещодавно було проведено всебічний аналіз 60 провідних DEX, виявлено п'ять основних тенденцій розвитку в індустрії DEX:

1. Висока концентрація ринку

Декілька провідних DEX займають більшу частину ринкової частки. З точки зору обсягу заморожених активів, лише 5 DEX мають обсяг заморожених активів понад 1 мільярд доларів, займаючи домінуючу позицію. Серед них Curve та Uniswap мають обсяг заморожених активів понад 5 мільярдів доларів, разом вони складають 63,5% від загального обсягу заморожених активів DEX. З точки зору обсягу торгів, лише 5 DEX мають 24-годинний обсяг торгів понад 100 мільйонів доларів, з яких dYdX та Uniswap v3 досягають 1,4 мільярда та 1,25 мільярда доларів відповідно, що значно перевищує інші DEX.

2. Зростання міжланцюгових та міжшарових транзакцій

Серед 60 провідних DEX кількість протоколів для крос-ланцюгової та крос-урівневої торгівлі досягла 16, що становить близько 1/4. Ці DEX можуть здійснювати обмін активами між різними ланцюгами, а також реалізовувати торгівлю та переміщення активів між L1 і L2, такі як Hop Protocol, Multichain тощо. Крім того, DEX, які не мають крос-ланцюгових функцій, також активно розгортаються в багатоланцюговому середовищі, щоб знизити витрати на газ та покращити користувацький досвід.

3. AMM+NFT стають новим трендом

AMM та NFT об'єдналися, з'явившись у двох нових моделях: по-перше, це платформа для торгівлі NFT на основі механізму AMM, така як sudoswap; по-друге, це додавання функції торгівлі NFT в AMM, така як Uniswap. Ці нововведення допоможуть підвищити ліквідність NFT, і, як очікується, з'явиться більше AMM, що пропонують продукти для торгівлі NFT.

4. Новий публічний DEX швидко розвивається

Усі основні публічні блокчейни мають DEX, які потрапили в передові ряди. Хоча DEX на Ethereum все ще домінує, нові публічні блокчейни DEX демонструють вражаючі результати. Серед 30 DEX з найбільшими обсягами заморожених активів, рідні DEX шести нових публічних блокчейнів, таких як Cronos, Arbitrum, DefiChain, також потрапили до списку. Крім того, DeFi публічні блокчейни екосистеми Cosmos також заслуговують на увагу.

5. Потенціал платформ для торгівлі стейблкоїнами та деривативами великий

У поточному ринковому середовищі попит користувачів на торгівлю стабільними монетами та деривативами зростає. Платформи для торгівлі стабільними монетами, такі як Curve та Wombat Exchange, пропонують високі доходності, залучаючи користувачів до участі. Платформи для торгівлі деривативами, такі як dYdX, GMX та інші, використовують рішення L2 для розширення можливостей, покращуючи досвід користувачів, що є актуальною темою останнього часу.

Майбутні напрямки розвитку

Виходячи з поточних тенденцій, в індустрії DEX у майбутньому варто зосередити увагу на наступних напрямках:

1. Старі бренди DEX на базі Ethereum (, такі як Uniswap, SushiSwap )
2. Кросчейн DEX ( такі як Hop, Hashflow )
3. Протокол торгівлі стейблкоїнами (, як Curve )
4. Cosmos екосистема DEX ( як Osmosis )
5. Новий публічний ланцюг DEX(, як-от Canto DEX)

В цілому, DEX все ще є важливою опорою та входом у DeFi. У майбутньому DEX на ланцюзі Ethereum поступово перейде на L2, а корінні DEX на L2 також розширять свою частку на ринку. Конкуренція між DEX на різних публічних ланцюгах демонструє ситуацію з одним лідером і багатьма сильними гравцями, що заслуговує на постійну увагу.