Інновації екосистеми Polkadot: Gigadot відкриває нову главу крос-ланцюгових Децентралізованих фінансів

У екосистемі Polkadot крос-ланцюгова ліквідність та ефективність активів завжди були основними викликами для застосувань Децентралізованих фінансів. Як протокол крос-ланцюгового стейкінгу, що зосереджується на вивільненні ліквідності, один проект прагне забезпечити користувачам більш гнучкі способи використання стейкінгових активів. Інший проект, в свою чергу, на основі Polkadot SDK побудував повноцінну інфраструктуру DeFi, що охоплює модулі обміну, кредитування, стабільних монет тощо, та єдину інтеграцію в масштабовану архітектуру Appchain.

Нещодавно ці два проекти спільно запустили інноваційний продукт Децентралізовані фінанси Gigadot, який за допомогою однієї кнопки та механізму множинного доходу надає користувачам DOT більш ефективні способи використання коштів, водночас відкриваючи нові можливості для крос-ланцюга DeFi в Polkadot. Після запуску продукту ринок відреагував дуже позитивно, TVL на деякий час перевищив 35 мільйонів доларів, що зробило його одним з найбільш обговорюваних експериментальних проектів в екосистемі.

На онлайн-заході, що відбувся 22 травня, керівники двох проєктів спільно глибоко проаналізували продуктову логіку, технічну реалізацію та екологічне значення Gigadot, повністю презентуючи цей новий комбінований продукт DeFi на Polkadot.

Ідея та первісні мотиви Gigadot

Основна ідея Gigadot полягає в "одному розгортанні, множинних вигодах". Один з керівників проекту зазначив, що традиційно користувачам потрібно було окремо вкладати DOT у стейкінг, кредитування або ліквідні пулі, що є складним процесом з низькою ефективністю використання активів. З'явившись, Gigadot спростив ці складні операційні шляхи, дозволяючи користувачам отримувати кілька джерел доходу, виконуючи прості дії.

Інший відповідальний додав, що в екосистемі Polkadot DOT є основним активом для стейкінгу. Раніше, як тільки DOT було стейковано, цю частину активів більше не можна було використовувати для інших цілей, таких як кредитування або надання ліквідності.

Проект, що випустив vDOT, вирішив цю проблему та побудував спеціалізований додаток для забезпечення ліквідності. Партнери намагалися заохотити користувачів забезпечувати ліквідність для DOT/vDOT за допомогою механізму стимулювання, але високі витрати на стимулювання обмежили ефект. Тому вони розробили новий механізм, подібний до пулу стейблкоінів, але без вимоги фіксованого прив'язування 1:1, а дозволяючи DOT і vDOT вільно обмінюватися за реальним курсом, що підвищило ліквідність та дозволило використовувати vDOT як заставне майно для кредитування.

Gigadot на цій основі додатково з'єднав ліквідні пулі з модулем кредитування. Користувачі можуть ставити DOT у заставу як vDOT, формуючи LP з aDOT, а потім використовувати LP як заставу для отримання коштів, реалізуючи циклічне використання та отримуючи подвійний прибуток від застави та кредитування.

Як Gigadot вирішує проблему ліквідності крос-ланцюга?

Однією з цілей, розроблених Gigadot, є інтеграція та розширення шляхів отримання прибутку. Оглядаючись на ранній етап екосистеми Polkadot, багато команд розробляли LST, створювали ліквідні пулі, розподіляли стимули, формуючи серію взаємозв'язаних продуктів.

Деякий відповідальний зазначив, що вони хочуть уникнути повторного винаходу колеса, безпосередньо інтегруючи зрілий vDOT партнера, використовуючи крос-ланцюг XCM та механізм спільної безпеки Polkadot, що дозволяє зекономити витрати на розробку та стимулювання, демонструючи переваги модульної співпраці Polkadot.

Інший відповідальний додав, що наразі, якщо користувач хоче використовувати vDOT на партнерській платформі, він спочатку повинен зробити стейкінг DOT на іншій платформі, щоб отримати vDOT, а потім через XCM перевести його на партнерську платформу, процес дещо складний. У майбутньому партнерська платформа підтримуватиме "однокнопковий стейкінг", що дозволить користувачам безпосередньо на її платформі виконувати операцію, а система автоматично зв'язуватиметься з іншою платформою через XCM і повертатиме vDOT, що значно покращить користувацький досвід.

Деякий відповідальний зазначив, що цінове закріплення vDOT в ланцюгу не залежить від традиційних оракулів, а здійснюється шляхом реального синхронізації даних через XCM, що є більш безпечним та стійким до маніпуляцій. Нещодавнє різке зростання обсягу повідомлень XCM між двома платформами також свідчить про те, що цей крос-ланцюг механізм стабільно функціонує.

Технічна архітектура та забезпечення безпеки

Gigadot є дуже складним продуктом, що містить кілька рівнів функціональності, ранній інтерфейс користувача критикувався через занадто довгі процеси та велику кількість кроків. Один з відповідальних осіб зазначив, що тепер усе спрощено до того, що користувачам потрібно лише мати DOT або USDT, щоб "одним натисканням отримати Gigadot".

Gigadot складається з двох типів активів: один тип - це DOT деривативи з інших ланцюгів (наприклад, vDOT), інший тип - це DOT деривативи у формі ERC-20 з власного ринку кредитування. Ці активи разом надходять у стабільний пул як забезпечення, беручи участь у ринку кредитування.

Gigadot є токеном ERC-20, що базується на механізмі Rebase, чия вартість автоматично коригується згідно з доходами базових активів. Зазвичай крос-ланцюг активи потребують упаковки (wrapping), але Gigadot завдяки дизайну з одною кнопкою приховує цей складний процес. З просуванням Polkadot Asset Hub у майбутньому буде подальше вдосконалення підтримки крос-ланцюгів, щоб зберегти простий користувацький досвід.

У плані безпеки Gigadot виграє від механізму спільної безпеки основної лінії Polkadot, що дозволяє не турбуватися про безпеку базових активів.

Як максимізувати доходи від Gigadot?

Gigadot реалізував агрегацію кількох джерел доходу, які наразі включають:

• Позика: aDOT вкладений у ринок позик отримує відсотки;
• Прибуток від стейкінгу: vDOT постійно генерує прибуток від стейкінгу;
• Комісія за угоди: aDOT та vDOT, додані до стабільного пулу, приносять дохід від комісії;
• Токени стимулювання: користувачі, які володіють Gigadot, можуть отримувати три види стимулювання;
• Зростання вартості активів: Зростання вартості базових активів та доходи від комісій сприяють зростанню ціни Gigadot.

Користувачі також можуть збільшити прибуток за допомогою стратегії "Looping": використовуючи Gigadot як заставу, позичати DOT, а потім обмінювати їх на більше Gigadot, повторюючи цю операцію кілька разів, щоб накопичити прибуток. Якщо дохідність Gigadot перевищує відсоткову ставку за кредитами, цей метод може продовжувати збільшувати прибуток.

Деякий відповідальний додав, що через високу кореляцію цін на активи vDOT, aDOT, Gigadot та DOT, вони будуть коливатися синхронно під час ринкових коливань, тому ризик ліквідації є відносно низьким.

Крім того, певний проект створив прозору панель моніторингу активів, де користувачі можуть в будь-який час переглядати резерви vDOT, стан стейкингу та іншу інформацію, щоб забезпечити 100% підтримку активів на блокчейні.

Вплив еволюції механізму Polkadot на Gigadot

Обидва проекти мають дуже активні команди розробників. Один з відповідальних зазначив, що команда уважно слідкує за кожним оновленням SDK і оцінює його вплив на існуючу систему. Хоча деякі оновлення можуть призвести до значних змін, наразі немає оновлень, які б становили руйнівний вплив на Gigadot, загальна архітектура має хорошу еластичність.

Наразі вся екосистема Децентралізованих фінансів Polkadot все ще на відносно ранній стадії, більшість користувачів задовольняються стейкінгом DOT для отримання базових прибутків, але протягом минулого року все більше людей почали брати участь у LP та продуктах DeFi, Gigadot є типовим прикладом, який надає DOT нові можливості та приносить більш багатий спосіб участі в екосистемі.

Деякий відповідальний повідомив, що наразі вони співпрацюють з Parity для переходу системи ставків з Relay Chain на Asset Hub. Крім того, Polkadot нещодавно також впроваджує кілька важливих оновлень, таких як асинхронна підтримка (async backing), скорочення часу блоку до 6 секунд, а також коригування механізму ставків тощо.

Цей відповідальний зазначив, що, незважаючи на часті оновлення технологій, їх механізм стейкінгу завжди залишається стабільним і активно адаптується до нових систем, тому вони зберігають впевненість у майбутньому розвитку Gigadot.

Майбутнє Gigadot та планування продуктів

Деякий відповідальний представник зазначив, що співпраця між двома проектами є дуже тісною, у майбутньому буде представлено більше продуктів серії GIGA. Наразі планується впровадження vBNC певного проекту в стабільний пул партнера та використання механізму, подібного до Gigadot, для підвищення його ліквідності.

Крім того, Gigadot може слугувати одним з важливих забезпечувальних активів для стабільної монети Hollar. Це можна реалізувати багатьма способами, і це не обмежується лише циклічним забезпеченням (looping), користувачі також можуть використовувати його для позики інших активів.

Hollar є надмірно забезпеченою стабільною монетою з фіксованою річною ставкою, яка краще підходить для оцінки витрат користувачів у порівнянні з активами з плаваючою ставкою, такими як USDT/USDC. Цей механізм також має потенціал для виникнення більшої кількості нових випадків використання, наприклад, використання Hollar як комісії за транзакції або стабільного розрахункового активу, що залежить від системного дизайну кожного ланцюга.

Які механізми фінансування існують для розробників?

Деякий проект сам по собі побудований на основі Substrate, але одночасно також інтегрує EVM-середовище. Проте, для розгортання смарт-контрактів в мережі необхідно пройти перевірку через механізм білої книги, що робиться для захисту ресурсів в мережі від зловживань.

Один із відповідальних осіб розповів, що у питаннях фінансування їхній трезор також використовує механізм OpenGov, що узгоджується з іншими проєктами. Цей відповідальний особа наполегливо рекомендує розробникам спочатку розпочати обговорення на Discord або форумі, щоб дізнатися, чи зацікавлені власники нативних токенів у цій ідеї, щоб уникнути витрат великих обсягів часу, якщо спільнота не готова підтримати.

В цілому, якщо у вас є ідеї, ви цілком можете почати звідси, в екосистемі є чіткі шляхи винагороди та підтримки.

Висновок

Gigadot не просто спроба інтеграції функцій, а й глибоке дослідження потенціалу крос-ланцюга Polkadot та практична реалізація продукту. Завдяки одноразовій комбінації, крос-ланцюговій інтеграції та множинним доходам, він приносить справжню комбінованість Децентралізованих фінансів для Polkadot.

У майбутньому Polkadot продемонструє свою унікальну цінність модульності та комбінації, продовжуючи вливати нову енергію в розвиток багатоланцюгових Децентралізованих фінансів, сприяючи переходу всієї екосистеми до більш відкритого та ефективного фінансового майбутнього.