Крипторинок щотижневий огляд: часті регуляторні зміни, нові стейблкоїни на підйомі

Огляд ринку

Макроекономічне середовище

Економіка США продовжує зростати понад очікування, інфляція залишається стійкою. Ринок очікує, що перше зниження ставки Федеральної резервної системи затягнеться до вересня, а загальна кількість знижень ставки в цьому році не перевищить двох. Поки інфляція продовжує знижуватися до цільового рівня у 2%, довгострокові ставки по державних облігаціях можуть продовжити зростати, щоб стримати економічний попит. Нещодавно акції на американському фондовому ринку зазнали суттєвих втрат, а крипторинок відповідно коригувався.

ринкові показники

Цього тижня біткоїн демонструє слабке зниження, вартості шифрування монет загалом знижуються. Ринок в основному зосереджений на сегменті Meme монет, в якому опір зростанню незначний і бракує великого тиску з боку венчурного капіталу.

Варто звернути увагу на:

1. Курс рідної монети певної торгової платформи щодо біткоїна перевищив місячну лінію. Засновник платформи незабаром зіткнеться з судовим рішенням США, якщо рішення буде м'яким, його монета може суттєво підскочити.

2. Деяка торгова платформа запустить пов'язані токени повторного стейкінгу ефіру, цей проект подібний до аналогічного проекту з капіталізацією 40 мільярдів доларів. Особливістю є те, що час запуску токенів передує часу, коли роздрібні інвестори отримують аеродроп.

3. Загальні очікування щодо екосистеми біткоїн-рунів є досить низькими. Один з проєктів рунів розподілив руни серед тримачів, ринкова капіталізація склала 350 мільйонів доларів, короткостроковий обсяг торгів є значним.

Аналіз біткоїна

дані на ланцюгу

Четверте зменшення кількості біткойнів вже відбулося, темп інфляції постачання знизився до 0,85%, нижче ніж 2,3% у золота. На відміну від попередніх разів, цього року було залучено понад 12 мільярдів доларів США у фонди ETF на спот-ринку, процентні ставки перебувають на найвищому рівні за понад 20 років, і приблизно 94% біткойнів вже видобуто.

стейблкоїн ринок зріс на 2%, основи довгострокових інвестицій залишаються позитивними. MVRV показник становить 2.3, що вказує на середню стадію, загалом власники знаходяться у збитках. Інституційні кошти протягом двох тижнів поспіль чисто вийшли, інтерес інвесторів зменшується, головним чином через можливість того, що Федеральна резервна система може підтримувати високі відсоткові ставки.

ринок ф'ючерсів

Фінансова ставка ф'ючерсів близька до нуля, сили покупців і продавців відносно збалансовані. Обсяг ф'ючерсів на біткойн цього тижня залишався стабільним. Співвідношення покупців до продавців становить 1.7, що показує, що ринковий настрій все ще переважно оптимістичний, але його значення для аналізу обмежене.

ринок спот

Ринок переживає коливання та падіння під впливом геополітичних ризиків. Ф'ючерсна ставка на біткоїн на деякий час стала негативною, що відображає песимістичні настрої. У довгостроковій перспективі, хоча в короткостроковій перспективі Федеральна резервна система малоймовірно значно збільшить ліквідність, ринок все ще перебуває на бичачій траєкторії, а в деяких сферах все ще є динаміка зростання.

Екосистема публічних блокчейнів

Загальний обсяг заморожених активів (TVL) цього тижня зріс до приблизно 93 мільярдів доларів, зростання на 6,9%. Окрім блокчейну біткоїна, TVL основних публічних блокчейнів загалом зросло. Один новий публічний блокчейн показав сильні результати, місячне зростання перевищило 2100%, TVL перевищив 1 мільярд доларів.

NFT ринок

Ринок NFT трохи відновився, ціни на підлогу більшості блакитних фішок зросли. BAYC зріс на 13%, MAYC на 3%, Azuki на 8%. Проте обсяги торгів залишаються на спаді, кількість перших покупців і повторних покупців дещо зросла. Наразі ринок страждає від нестачі успішних проєктів, песимістичний настрій триває.

В цілому, крипторинок перебуває в стадії корекції, але довгострокова позитивна тенденція не змінилася. Інвесторам слід уважно стежити за змінами в макроекономіці та регуляторними динаміками, а також звертати увагу на нові проекти та потенційні можливості.