Новий тренд спрощеного управління активами в Децентралізовані фінанси

З розвитком технологій блокчейн складні ланцюгові активності поступово спрощуються, а відповідна технологічна інфраструктура поступово зріє. Це створює історичні можливості для переосмислення існуючих фінансових моделей, а нові комерційні можливості також з'являються. Варто зазначити, що нові технології, такі як Intent, ланцюгові роботи, AI-агенти, стикаються з проблемами авторизації, які потрібно вирішити.

Нещодавно Glider отримав фінансування в розмірі 4 мільйони доларів США. Цей проєкт зможе зайняти своє місце в області інвестицій на блокчейні, яка здається простою, але насправді є складною, завдяки підтримці таких технологій, як Intent і LLM. Але в цілому, сфера Децентралізовані фінанси дійсно потребує перерозподілу, щоб знизити інвестиційний бар'єр.

Децентралізовані фінанси"乐高"时代已经过去，一个安全性与收益性更加耦合的理财时代正在到来。

Glider походить з внутрішнього стартап-проекту певної компанії наприкінці 2023 року, спочатку з'явившись у вигляді онлайнового робота, мета якого полягає в комбінуванні різних операційних кроків для зручності інвестування та використання користувачами. Хоча допомога користувачам у фінансовому управлінні не є новим явищем, Glider все ще перебуває на стадії внутрішньої розробки. З його публічної інформації можна зрозуміти, що основна ідея Glider включає:

1. Підключення до існуючих Децентралізовані фінанси інструментів через API, включаючи провідні проекти та нові протоколи в різних сегментах, для побудови логіки залучення клієнтів B2B2C.

2. Дозволити користувачам самостійно розробляти інвестиційні стратегії та підтримувати їхню публікацію для спільного інвестування, копіювання торгівлі або колективних інвестицій для отримання вищих доходів.

Завдяки таким технологіям, як AI-агенти, LLM, розпізнавання намірів та абстракція ланцюга, побудувати таку технологічну стеку технічно не складно. Справжнім викликом є управління трафіком і встановлення механізму довіри.

Продукти, що стосуються обігу коштів користувачів, завжди є досить чутливими. Це також є основною причиною, чому на-chain продукти досі не змогли повністю замінити централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти підвищення безпеки коштів, яке забезпечує децентралізація, але практично не можуть прийняти підвищення ризику безпеки, яке вона приносить.

Ще в 2020 році подібні проекти отримали інвестиції, намагаючись допомогти користувачам впоратися з плутаниною під час роботи з Децентралізованими фінансами стратегіями. Проте більшість користувачів не використовували такі продукти протягом тривалого часу. Ланцюгові стратегії доходу є відкритим ринком, де роздрібні інвестори важко можуть конкурувати з великими гравцями за продуктивністю серверів та обсягом фінансування, що призводить до того, що більшість можливостей отримання доходу залишаються недоступними для роздрібних інвесторів.

У порівнянні з нестійкістю доходу, питання безпеки та оптимізації стратегій займають другорядне місце. У епоху високих прибутків місця для стабільного управління фінансами майже не залишилось.

Наразі управління активами входить у епоху масового використання. Інструменти ETF підходять не лише для фондового ринку, деякі торгові платформи вже в 2021 році почали експерименти. З технічної точки зору, токенізація активів зрештою призвела до появи парадигми RWA (реальні світові активи).

Далі, як реалізувати ланцюгову інтеграцію інструментів ETF стало фокусом стартапів. Від розрахунку та демонстрації APY на деяких платформах до безперервної роботи інших проектів, все це свідчить про те, що ринок має потребу в цьому.

Суворо кажучи, деякі проекти є стратегічними продажами та демонстраційними ринками, що базуються на точних розрахунках величезної кількості професіоналів, в поєднанні з людськими та AI-допоміжними стратегічними рішеннями. Але прозорість на ланцюгу призводить до того, що ефективні стратегії важко утримати в секреті, в кінцевому підсумку викликаючи гонку озброєнь, а прибутковість прагне до балансу.

Це може перерости в новий етап конкуренції, де великі риби з'їдають маленьких. Однак такі проекти завжди не змогли стандартизуватися і розвинутися в проекти, які переосмислюють ринок.

З стратегії Glider видно, що дохід на базі блокчейну незабаром перетвориться на еру управління активами для простих громадян. Як індексні фонди та пенсійні плани спільно сприяли тривалому бичачому ринку на американському фондовому ринку, величезний обсяг фінансів та велика кількість роздрібних інвесторів матимуть величезний попит на стабільний дохід.

Це і є значення наступного покоління Децентралізованих фінансів. Окрім Ефіру, є й інші публічні блокчейни, які все ще повинні взяти на себе інноваційні обов'язки Інтернету 3.0, а DeFi має стати фінансовими технологіями версії 2.0.

Glider додав функцію підтримки штучного інтелекту, але від початкової демонстрації інформації, до ранніх спроб проектів, і до теперішнього стабільного функціонування, прибуток на стабільному ланцюзі близько 5% все ще буде приваблювати базову користувацьку групу поза централізованими біржами.

Дивлячись у майбутнє, ланцюгова технологія активів з доходом стане трендом. На даний момент серед продуктів у криптовалютному світі лише кілька типів справді отримали визнання на ринку, зокрема біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни. Інші типи продуктів, такі як NFT та Meme-токени, є лише етапними моделями випуску активів, які позбавлені стійкої здатності до самозабезпечення.

Однак RWA почав укорінюватися з 2022 року, особливо після деяких важливих подій, коли люди більше зосередилися на прибутковості та стабільності, а не на децентралізації самій по собі. Навіть якщо уряди не активно приймають біткойн і блокчейн, продуктова та практична реалізація RWA прискорюється. Якщо традиційні фінанси можуть прийняти електронізацію та інформатизацію, то блокчейнізацію також не слід відкидати.

У цьому циклі складні типи активів та стратегії DeFi на блокчейні заважають користувачам централізованих бірж переходити на блокчейн. Але принаймні величезну ліквідність бірж можна залучити на блокчейн:

• Деякі проекти перетворюють прибуток з комісій на прибуток в ланцюзі за допомогою альянсів інтересів.
• Інші проекти вводять постійні контракти біржі в блокчейн за допомогою токенів LP.

Ці випадки доводять, що ліквідність на блокчейні є здійсненною, а RWA доводить, що активи на блокчейні також можливі. Наразі галузь перебуває в особливий період, хоча Ethereum вважається нестабільним, насправді багато проектів мігрують на блокчейн.

Окрім вищезгаданих продуктів, деякі відкриті інструменти для розрахунку APY працюють вже багато років. Різні платформи мають свої акценти, демонструючи APY проектів, а акцент інструментів для отримання прибутку з часом все більше зосереджується на активних активів.

Наразі, здається, що такі інструменти, якщо вони підвищать довіру до ШІ, зіштовхнуться з проблемою розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить досвід користувачів, це складна ситуація.

Можливим рішенням є розділення інформаційних та фінансових потоків, створення спільноти UGC-стратегії, де проектні сторони змагаються одна з одною, а роздрібні інвестори отримують вигоду, що може стати досить хорошим виходом.

Glider привернув увагу ринку завдяки відомим інвестиціям, але тривалі проблеми в цій сфері залишаються. Питання авторизації та ризиків стосуються не лише гаманців і коштів, але й того, чи здатен ШІ задовольнити людські потреби, а також як розподілити відповідальність у випадку серйозних втрат від інвестицій у ШІ.

Цей світ все ще вартий того, щоб ми продовжували досліджувати невідоме. Криптовалюта як публічний простір у розділеному світі продовжить жити і розвиватися.