Kuru Labs завершила фінансування раунду A на 11,5 мільйона доларів, будуючи платформу для торгівлі з повним ланцюгом замовлень.

Kuru Labs нещодавно оголосила про завершення раунду фінансування A на суму 11,5 мільйона доларів США, який очолили відомі інвестиційні установи, а також за участю кількох експертів галузі. Kuru Labs прагне створити повноцінну торгову платформу, яка поєднує архітектуру книги замовлень і логіку автоматичного маркет-мейкінгу на новій високопродуктивній блокчейн-технології, з метою надати більш збалансований торговий досвід для різних типів користувачів через реконструкцію базової архітектури.

Kuru Labs була заснована в 2024 році командою з досвідом у високочастотній торгівлі, розробці DeFi-протоколів та оптимізації систем на блокчейні. Мета проєкту полягає в створенні повністю децентралізованої торгової платформи, що базується на блокчейні, з функціями order book та автоматичного маркет-мейкінгу. Ідея Kuru не полягає в тому, щоб використовувати вже існуючі структури, а виходити з основ, поєднуючи переваги існуючих двох основних моделей, щоб втілити в онлайн-форматі торгову систему спот, яка наближається до традиційного досвіду біржі.

У попередньому раунді фінансування на стадії посіву Kuru отримала 2 мільйони доларів США, які в основному будуть використані для створення технічної команди, розробки мінімального життєздатного продукту (MVP) та підготовки до етапу тестування. Цей раунд фінансування серії A буде використаний для подальшого розширення команди та реалізації бачення повністю онлайнової книги замовлень на цільовій блокчейн-мережі.

Ключова технологічна архітектура Kuru намагається побудувати змішану систему, що поєднує в собі книгу замовлень та функцію автоматичного маркет-мейкера. Основна ідея полягає в тому, щоб у кожній книзі замовлень торгової пари на ланцюгу ввести за замовчуванням алгоритм автоматичного маркет-мейкера, що дозволяє користувачам отримувати базову цінову підтримку навіть за відсутності активних постачальників ліквідності. Такий дизайн не залежить від централізованих маркет-мейкерів для підтримки ліквідності на ринку і не є єдиним обмеженням цінової кривої, як у AMM, а надає можливість гнучко переходити між обома.

У способі операцій Kuru розробила механізм управління ордерами, що підходить для блокчейн-середовища. Подання та скасування лімітних ордерів здійснюється з низькою та прогнозованою вартістю газу, що дозволяє маркет-мейкерам або трейдерам зі стратегії часто виконувати операції, не знижуючи їхню ефективність через високі витрати. Команда також розробляє набір механізмів пасивної ліквідності, що дозволяє звичайним користувачам не управляти ордерами, а використовувати свої активи для підтримки ліквідності через стратегічні контракти. Цей підхід має на меті знизити бар'єри для участі, одночасно підвищуючи покриття фондів на ланцюгових ордерних книгах.

Kuru обирає нову високопродуктивну блокчейн-платформу для розгортання. Ця блокчейн використовує паралельну архітектуру та механізм конвеєрного планування для підвищення обробної спроможності на секунду та зменшення затримки в блокуванні. Внутрішні тестові дані показують, що ця ланцюг може досягти обробної спроможності 10,000 TPS у контрольованому середовищі та зберігати швидкість блокування за одну секунду. Kuru, спираючись на такі базові показники, розробляє повністю ланцюгову, масштабовану систему для зведення.

Гібридна модель ордерної книги, побудована Kuru, перебуває на початковому етапі ринкової верифікації. Ця модель намагається запропонувати новий варіант на ланцюгу між існуючими AMM та централізованими ордерними книгами, роблячи поведінку маркет-мейкерів більш схожою на традиційні торгові системи, одночасно зберігаючи відкритість і комбінованість децентралізованих протоколів. В ідеальному стані ця архітектура не лише зможе охопити основні торгові пари, але й обслуговувати активи з довгим хвостом, забезпечуючи таким чином єдину торгову інфраструктуру для різних типів активів.

Однак на поточному етапі все ще існує низка невизначених факторів. По-перше, це ризик реалізації технологій, оскільки між білою книгою та фактичним середовищем експлуатації все ще існує розрив. Продуктивність блокчейну, підтвердження транзакцій, синхронізація вузлів та інші виміри можуть стати обмежувальними факторами. По-друге, це фактична мотивація для користувачів до міграції. На сьогодні більшість користувачів, які здійснюють транзакції в блокчейні, вже сформували звичку використовувати AMM платформу, і переконати їх перейти на модель ордерної книги не так просто. Хоча Kuru механічно підтримує спрощений спосіб участі в ліквідності, фактичний ефект все ще потребує часу для спостереження.