Енвідія вперше в світі перевищила ринкову капіталізацію 4 трильйони Долар, звіт про прибутки також привертає увагу до американського фондового ринку | Окамен Хейхачіро на шляху до майстра американських акцій | Манекрі Інформація про інвестиції та медіа, корисні для фінансів від Monex Securities

Протягом тижня з 7 липня, індекси S&P500 та Nasdaq 100 обидва виявилися в негативній зоні

Минулого тижня (тиждень з 7 липня) ринок акцій США, здавалося, демонстрував спокійний перебіг, проте всередині ринку відбувалися бурхливі зміни. Жорстка позиція Білого дому щодо мит, а також "звикання" ринку до цього, і, крім того, зростання Nvidia [NVDA], яка стала першою у світі компанією з капіталізацією в 4 трильйони доларів (близько 590 трильйонів єн), стали важливими подіями.

Незважаючи на те, що S&P500 та Nasdaq100 на середину тижня досягли рекордних максимумів, на вихідних вони впали через побоювання щодо повторного посилення мит, і за підсумками тижня S&P500 закінчив з -0,31%, а Nasdaq100 - з -0,38%, обидва в негативній зоні.

S&P500 енергетичний сектор зріс на +2.48% за тиждень, що є найкращим показником

Однак, це все ж таки відбувалося, що, поки надзвичайно великі ІТ-акції, які до цього часу були в центрі уваги інвестицій у сфері штучного інтелекту, роблять паузу, капітал поступово починає переміщатися в такі сектори, як фінанси, енергетика та сировинні ресурси.

Зокрема, на фоні відновлення цін на нафту WTI, натяків пана Трампа на санкції проти Росії, а також зменшення кількості працюючих бурових установок у США, енергетичний сектор S&P 500 показав найкращу продуктивність за тиждень, збільшившись на +2,48%.

Водночас, акції програмного забезпечення, пов'язаного з ШІ, зазнали негативного впливу. Генеральний директор Broadcom [AVGO] Хок Тан заявив, що "ШІ в довгостроковій перспективі може підривати цінність програмного забезпечення", внаслідок чого акції таких компаній, як Datadog [DDOG] і Salesforce [CRM], зазнали значних продажів.

Також на ринку криптовалют було помічено важливі рухи. Біткойн突破ив бар'єр у 110 тисяч доларів, а за два дні поспіль приток коштів до біткойн-ETF перевищив 1 мільярд доларів, що свідчить про відновлення інтересу інвесторів. З огляду на очікування зниження процентних ставок та кореляцію з технологічними акціями, ймовірно, що ситуація залишиться чутливою до макроекономічного середовища.

Акції Nvidia [NVDA] ведуть ринок, Netflix [NFLX] продовжує стабільно триматися, але деякі аналітики проявляють обережність

Минулого тижня (тиждень 7 липня) найбільшу увагу привернув володар AI-напівпровідників компанія NVIDIA［NVDA］. Її ринкова капіталізація перевищила 4 трильйони доларів, перевершивши попередній рекорд Apple［AAPL］. Історія про те, що компанія займає центральне місце в будівництві AI-інфраструктури, залишається актуальною, і поки весь ринок перебуває в режимі очікування перед FOMC (Федеральний комітет з відкритих ринків США) наприкінці липня, акції NVIDIA［NVDA］ відіграли роль лідера на ринку.

З іншого боку, Netflix [NFLX], колишній учасник FAANG, який не входив до «Чудової сімки», у 2025 році зріс на 40%, а за останні 12 місяців його показники зросли на 83%, що є вражаючою продуктивністю. Це зростання пов'язане з різким збільшенням кількості підписників завдяки заходам проти спільного використання паролів і впровадженню планів з рекламою, але деякі аналітики вже знизили свої оцінки, заявляючи, що «очікування зростання вже враховані».

Цього тижня (тиждень 14 липня) починається сезон звітності, звертаємо увагу на фінансовий сектор

Цього тижня (тиждень з 14 липня) нарешті почнеться справжній сезон звітності за другий квартал. Першим на що слід звернути увагу є фінансовий сектор. Заплановано публікацію звітів 38 компаній, що входять до складу S&P 500, і половину з них займають фінансові установи. Розширення кривої дохідності (збільшення різниці між короткостроковими та довгостроковими процентними ставками) є позитивним фактором для банків і може мати позитивний вплив на прибутковість комерційних та регіональних банків.

15 липня (вівторок) JP Morgan Chase [JPM], Citigroup [C], Wells Fargo [WFC] звітуватимуть про прибутки, а 16 липня (середа) Bank of America [BAC], Goldman Sachs [GS], Morgan Stanley [MS] продовжать. Ці фінансові звіти зосередяться на впливі скорочення маржі прибутку та експозиції, пов'язаній з комерційною нерухомістю.

Технічні великі компанії також оголошують фінансові результати, чи вплине результат економічних показників на настрій ринку?

Також увагу продовжують привертати великі технологічні компанії. Попереднє зростання значною мірою було обумовлене очікуваннями, і під час цього фінансового звіту буде поставлено питання про те, наскільки насправді зростання, пов'язане з ШІ, сприяє доходам. Зокрема, чи зможуть такі компанії, як NVIDIA [NVDA], Microsoft [MSFT] та Alphabet [GOOGL], виправдати очікування стосовно своїх результатів, суттєво вплине на загальний настрій на ринку.

Крім того, варто звернути увагу на результати діяльності ненавколишніх мегакеп-компаній, таких як Netflix［NFLX］ (17 числа), Johnson & Johnson［JNJ］ (16 числа) та GE Aerospace［GE］ (17 числа).

На перший погляд, ринок може здаватися спокійним, але насправді під ним, здається, починає рухатися великий капітал. Коли відбувається зміна течії, це часто починається тихо. Як інвестор, вам потрібно бути уважним до таких внутрішніх рухів на ринку, не піддаючись спокусам короткострокових коливань цін.

Економічні показники США можуть вплинути на настрій ринку, зокрема індекс споживчих цін (CPI) за червень, який буде опублікований 15 липня (вівторок), роздрібні продажі, які будуть опубліковані 17 липня (четвер), та кількість житлових будівництв, які будуть опубліковані 18 липня (п’ятниця). CPI стане лакмусовим папірцем для вимірювання стійкості інфляції, а показники, пов’язані з житлом, вимірюватимуть стійкість економіки.