Американська економіка розпочала рік з позитиву, ETF Біткоїна отримав схвалення, світові фондові ринки досягли рекордних рівнів.

Американська економіка зустрічає 2024 рік з успіхом, незважаючи на те, що зростання інфляційних даних може призвести до затримки зниження процентних ставок, проте відмінні економічні показники надають ринку та споживачам впевненості. Американські акції в січні продовжують встановлювати нові рекорди, акції технологічних компаній знову стають центром уваги, хоча TSL стикається з першим за багато років зниженням валового прибутку. Азійсько-Тихоокеанський ринок акцій демонструє вражаючі результати, європейський ринок акцій стабільно коливається. ETF Біткоїна отримав схвалення, але крипторинок короткостроково під тиском, потім стабілізується і починає відновлюватися.

Дані про зайнятість у США за грудень, оприлюднені 5 січня, значно перевищили очікування, що стало добрим початком року. Однак гарячі дані про зайнятість також викликали побоювання щодо інфляції. У грудні індекс споживчих цін (CPI) зріс на 3,4% у річному вимірі, перевищивши очікування та значно перевищивши цільовий рівень інфляції Федеральної резервної системи у 2%. Незважаючи на те, що інфляція зросла, ринок загалом вважає, що час зниження процентних ставок буде пізніше, ніж очікувалося раніше, і, можливо, почнеться лише в середині року.

Доходність десяти річних облігацій США в січні, в основному, мала стабільно зростаючий тренд, що відображає очікування ринку щодо зростання CPI. Економічні дані продовжують перевищувати очікування, індекс PMI в січні досягнув найвищого рівня за майже 15 місяців, а річний темп зростання ВВП за четвертий квартал становив 3.3%, що значно перевищує очікуване значення в 2%. Річний темп зростання ВВП склав 2.5%. Індекс споживчої впевненості також дещо зріс, індекс впевненості університету Мічигану досягнув найвищого рівня за півтора року.

Індекс S&P 500 у цьому місяці встановив історичний рекорд, перевищивши попередній максимум січня 2022 року. Композитний індекс Nasdaq залишився лише на приблизно 5% від нового рекорду, а індекс Nasdaq 100 вже першим подолав новий максимум. Ринок знову зосередився на технологічних акціях, NVIDIA та Microsoft встановили нові історичні рекорди. Революція штучного інтелекту стала загальновизнаною в ринку, і очікується, що впливатиме на майбутні кілька років, а можливо, навіть десятиліть.

Слід зазначити, що акції TSL демонструють безперервне падіння, 25 січня вони навіть відкрилися з великою прогалиною вниз і продовжили падати, зниження перевищило 12%. Це в основному пов'язано з тим, що глобальний статус TSL як лідера ринку електромобілів піддається виклику, обсяги поставок у четвертому кварталі були перевищені компанією BYD. Загальний обсяг валового прибутку TSL у 2023 році вперше за багато років знизився, зменшившись на 15% в порівнянні з 2022 роком, а грошові потоки також зменшилися на 42%.

Інші країни також демонструють позитивні результати. Індекси Sensex30 в Мумбаї, Індія, встановили новий історичний рекорд, а Nikkei 225 наближається до 37000 пунктів, що близько до історичного максимуму 1990 року. Німецький DAX та французький CAC40 наразі перебувають на високих рівнях і консолідуються.

11 січня 11 компаній отримали затвердження на спотовий ETF Біткоїна у термін. Це дозволяє звичайним інвесторам купувати активи Біткоїна так, як вони купують акції, що приносить потенційні додаткові кошти на крипторинок. Проте ринок не зріс, як очікувалося, а навпаки, знизився, головною причиною чого стало те, що ранні інвестори, які купували GBTC від Grayscale, почали продавати.

Грейд як важливий інститут у світі шифрування протягом тривалого часу надавав інвесторам законні канали для інвестування в монети через трастові фонди. Після перетворення GBTC на ETF, ранні інвестори нарешті змогли продати свої частки, що призвело до значного тиску на ринок. З даних про позиції видно, що Грейд масово скорочував свої позиції, починаючи з 11 числа.

Останній звіт Morgan Stanley вказує на те, що з урахуванням чистого відтоку GBTC, який досяг 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутків, ймовірно, вже майже завершено, тому тиск на Біткойн повинен бути в основному закінчений. Під впливом цієї новини ціна Біткойна почала стабілізуватися в районі 40-41 тисячі доларів і продемонструвала певний рівень відновлення.

Хоча короткострокова ціна підлягає впливу різних факторів, але ETF надає роздрібним та інституційним інвесторам більш зручний спосіб купівлі Біткойна, і ця жорстка логіка припливу додаткових коштів все ще існує. Тому очікування бічного ринку 2024 року в крипторинку залишаються оптимістичними.

Загалом, у перший місяць нового року фондовий ринок показав хороші результати, в той час як крипторинок зазнав деяких коливань. Наразі загальна ліквідність ринку не має суттєвих ризиків, економіка США залишається в хорошому стані. У такій обстановці крипторинок має шанси відновити попередні втрати та знову піти вгору. З поступовим надходженням нових коштів ринок має можливість на краще розвитку.