Circle офіційно подає заявку на IPO, планує вийти на Нью-Йоркську фондову біржу

Компанія Circle, яка стоїть за стейблкоіном USDC, 1 квітня офіційно подала форму S-1 до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) з наміром провести первинне публічне розміщення (IPO) на Нью-Йоркській фондовій біржі. Компанія планує випустити акції класу A, код акцій "CRCL".

Згідно з проспектом емісії, Circle випустить кількість акцій класу A, що не підлягає визначенню, частина акцій існуючих акціонерів також буде зареєстрована для продажу. Конкретний ціновий діапазон за акцію ще не визначено. Компанія отримає доходи від нових випущених акцій, тоді як доходи від продажу акцій існуючими акціонерами не належать компанії. Команда андеррайтерів очолюється великою інвестиційною компанією та має 30 днів на реалізацію опціону на купівлю додаткових акцій для забезпечення покриття надлишкового попиту.

Фінансові дані, оприлюднені в проспекті емісії, показують, що загальний дохід і резервний дохід Circle за фінансовий рік, що закінчується 31 грудня 2023 року, склали 1,68 мільярда доларів, що перевищує 1,45 мільярда доларів у 2023 році та 772 мільйони доларів у 2022 році. Дохід у 2024 році в основному буде отримано від процентних резервних доходів активів, підтримуваних USDC. Водночас витрати на операційну діяльність склали 491,7 мільйона доларів, які в основному витрачалися на заробітну плату співробітників, адміністративні витрати та IT-інфраструктуру.

У 2024 році компанія отримала чистий дохід від безперервної діяльності в розмірі 156,9 млн доларів США, що менше, ніж 271,5 млн доларів США у 2023 році, але суттєво покращилось у порівнянні з збитком у 761,8 млн доларів США у 2022 році. Скоригований EBITDA склав 284,9 млн доларів США. Крім того, компанія також зафіксувала збитки та знецінення цифрових активів у розмірі 4,3 млн доларів США, а також інші доходи в розмірі 54,4 млн доларів США.

Circle планує використати кошти, залучені під час IPO, на розробку продуктів, операційні витрати, розширення бізнесу та загальні корпоративні цілі, включаючи потенційні злиття та поглинання. Після виходу на біржу компанія запровадить трирівневу структуру капіталу: акції класу A, випущені під час IPO, матимуть одне голосування за акцію; акції класу B, які належать співзасновникам, матимуть п’ять голосів за акцію, але загальна кількість голосів обмежена до 30%; акції класу C не мають голосу, але можуть бути конвертовані в обмежених випадках. Ця структура забезпечує, що Circle не буде вважатися "контрольованою компанією" після виходу на біржу.

Цей IPO є першим спробою Circle пройти традиційним шляхом上市, раніше компанія неодноразово відкладала плани上市, включаючи скасування в 2021 році злиття з компанією спеціального призначення (SPAC). Плани上市 Circle збігаються з підвищенням рівня впровадження стейблкоінів та зростанням уваги регуляторів до інфраструктури цифрового долара, але все ще потребують проходження регуляторної перевірки та підлягають впливу ринкових умов. Конкретний обсяг випуску та деталі ціноутворення будуть опубліковані в оновлених документах перед上市.