Шортити: оцінка виграшів і втрат: огляд і перспективи

Шортити: ризики та вигоди

З теоретичної точки зору, максимальний прибуток від шортити становить лише 1 раз, тоді як потенційні збитки можуть бути безмежними. Порівняно з цим, максимальні збитки від купівлі обмежені 100% від капіталу, але потенційний прибуток може бути безмежним.

Хоча є думка, що через схильність багатьох проєктів на криптовалютному ринку до зменшення команди шортити може бути не так погано, як уявляється. Проте, окрім хеджування, я все ще рідко займаюся шортингом.

Глибші причини полягають у тому, що тривале шортити може спотворити психіку людини, змусивши її почати відчувати негативні емоції щодо цілої галузі. Як тільки ці негативні емоції почнуть переважати, це може призвести до втрати довіри до галузі, а навіть спроби шортити біткоїн, що може мати серйозні наслідки.

Слід зазначити, що:

1. Тривала тенденція інфляції законних валют.
2. Біткойн демонструє зростаючу тенденцію на більших часових масштабах

Уроки з події Luna

У 2022 році, коли проект Luna зазнав краху, я часто критикував цей проект у соціальних мережах, називаючи його шахрайством, через що на деякий час став жертвою атак прихильників проекту. З цього інциденту ми можемо зробити кілька висновків:

Обвал Luna в основному є перенесенням капіталу від биків до шортерів та централізованих бірж. Як колись проект з ринковою капіталізацією в топ-10, цей переніс капіталу має величезний масштаб, що призвело до значного прибутку шортерів.

Але ми не можемо бачити лише прибуток від шортингу, ігноруючи ризики, які з ним пов'язані. Під час зростання Luna з 0,3 долара до 120 доларів вже було багато шортерів, які зазнали великих втрат. Тому, в цілому, стратегія шортингу все ще має високі ризики.

Тоді я вибрав шортити UST (стейблкойн Luna), а не саму Luna. Це рішення було відносно безпечним, оскільки як стейблкойн, теоретично максимальні втрати не перевищують 10%, а потенційний прибуток може досягати 90%. Однак така можливість досить рідкісна і може з'являтися раз на кілька років.

Несподівані фактори та рекомендації

На ринку час від часу виникають деякі непередбачувані ситуації. Наприклад, деякі криптовалюти можуть різко зрости в ціні за короткий проміжок часу, не маючи чіткої фундаментальної підтримки, і при цьому можуть підскочити з 10 доларів до 550 доларів за кілька місяців. У такому випадку, навіть маючи достатньо маржі, шортити можуть зазнати миттєвих значних втрат.

На основі наведеного аналізу, моя порада така:

1. Уникайте використання шортити як звичайної торгової стратегії (окрім хеджування)
2. Деякі потенційні вигоди можуть не варто ризикувати заради їх досягнення
3. У період низького ринку не завадить вибрати тимчасове спостереження