Високодохідні можливості на TON: дослідження стратегій з річною процентною ставкою 80%

У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) блокчейн TON розвивається з вражаючою швидкістю. Декілька інноваційних платформ прагнуть стати провідними постачальниками послуг обміну ліквідних стейкових токенів, стейблкоїнів та токенів прибутковості на TON. У цій статті буде представлено, як за допомогою стратегії прибуткових фермерств з використанням важелів можна досягти до 80% річної процентної ставки (APY) на блокчейні TON.

Ринковий фон

Зі швидким розвитком екосистеми TON зростає попит на стратегії з високою віддачею. Деякі інноваційні платформи запустили ферми з використанням кредитного плеча, які спеціально розроблені для задоволення цієї потреби, пропонуючи користувачам можливості з високою прибутковістю в екосистемі TON DeFi.

Основні продукти

Ферма з прибутком від важелів

Це стратегія підвищення прибутковості, де користувачі надають ліквідність децентралізованій біржі (DEX) та використовують кредитне плече для збільшення прибутків. Наприклад, якщо базова річна процентна ставка становить 30%, то з використанням кредитного плеча в 3 рази, прибуток може досягти 90% (до вирахування відсотків). Користувачам потрібно лише використовувати USDT як єдиний актив для інвестицій, без складних операцій, і вони можуть автоматично отримувати винагороди, економлячи час та витрати на ручне виведення.

Ощадний рахунок

Користувачі можуть заробляти відсотки, відкладаючи токени на ощадний рахунок, ці кошти будуть позичені учасникам ферми з використанням кредитного плеча. Чим вищий попит, тим вищі відсоткові ставки. Цей рахунок підходить для тих, хто хоче стабільний дохід і зберігати баланс токенів.

Оптимізований ліквідний пул

Деякі платформи впровадили спеціально оптимізований дизайн ліквідності для обміну TON, stTON та tsTON, що забезпечує користувачам можливість отримувати нижчий сліп при великих угодах. Нижчий сліп особливо важливий, оскільки дозволяє користувачам ефективно знижувати витрати під час частих перетворень активів, що в свою чергу підвищує прибуток. Ці пули також можуть динамічно коригуватися відповідно до змін у попиті на ринку, забезпечуючи ліквідність капіталу та підвищуючи ефективність торгівлі.

Пояснення доходу від кредитного плеча та стратегій

Стратегія ферми з використанням важелів та ринкової нейтральної ферми

Ферми дохідності з використанням кредитного плеча дозволяють інвесторам позичати додаткові кошти, збільшуючи позицію ферми дохідності. Наприклад:

• Не використовувати важелі: інвестувати 1000 доларів у ліквідний пул, припустимо, річна процентна ставка становить 30%, через рік можна отримати 300 доларів прибутку.
• Використання 3-кратного важеля: загальна позиція збільшується до 3000 доларів, при такій же річній процентній ставці 30% річний дохід досягне 900 доларів.

Леверидж-стратегії можуть значно збільшити потенційний прибуток, але також супроводжуються витратами на позики та ризиком ліквідації. Деякі платформи надають спрощений інтерфейс, що дозволяє користувачам легко управляти ризиками, одночасно максимізуючи прибуток.

Для зниження ризиків, пов'язаних з волатильністю цін, з'явилася стратегія нейтральних фермерських ринків. Ця стратегія дозволяє користувачам зберігати стабільний дохід як при зростанні, так і при падінні цін на активи, уникаючи напрямкових ризиків.

Приклад операцій: стратегія ринкової нейтральності на фермі з 3-кратним важелем

Припустимо, ви володієте 1000 USDT, ціна TON становить 5 доларів. Ви вирішили використовувати 3-кратний кредитний плече для участі у фермерстві прибутку, загальна позиція становить 3000 доларів, з яких:

• 1500 доларів США у вигляді USDT внесено в ліквідний пул.
• 1500 доларів США обмінюється на TON, поміщається в ліквідний пул.

Врешті-решт, чутливість вашої позиції до змін цін на TON зменшилася, що призвело до теоретичної ринкової нейтральності.

Ризики та управління ризиками

Високий дохід зазвичай супроводжується високим ризиком. При використанні важелів необхідно особливо звернути увагу на такі два види ризику:

• Ризик ліквідації: Коли співвідношення боргу перевищує 80%, система автоматично ліквідує позиції, продаючи активи для погашення позики.
• Непостійні збитки: Коли ціна активів у ліквідному пулі змінюється відносно початкової ціни, це може призвести до зменшення прибутку. Навіть при використанні ринкової нейтральної стратегії, різкі коливання ціни TON все ще можуть вплинути на кінцевий прибуток.

Щоб допомогти користувачам управляти ризиками, деякі платформи пропонують інструменти моніторингу здоров'я позицій, що дозволяє користувачам завжди бути в курсі стану своїх позицій. У разі різких коливань цін користувачі можуть вибрати закрити та знову відкрити позицію, щоб перебалансувати ризики постійних збитків.

Підсумок

Стратегія фермерства з використанням важелів на блокчейні TON надає інвесторам можливість отримувати високі доходи. Незалежно від того, чи йдеться про фермерство з використанням важелів, чи про заощадження, ці інноваційні продукти спрямовані на спрощення процесів, щоб користувачі могли зосередитися на підвищенні прибутку. Однак високі доходи супроводжуються високими ризиками, ризик ліквідації та непостійні втрати є потенційними викликами, які не можна ігнорувати. Рекомендується користувачам обережно використовувати важелі, постійно стежити за здоровими факторами та своєчасно коригувати позиції під час ринкових коливань, щоб ефективно керувати ризиками та забезпечити досягнення бажаних прибутків.