Управління ризиками: Життєва лінія платформи торгівлі цифровою валютою

Ризик, як запозичене слово, походить з італійської "RISQUE", первісне значення якого стосується об'єктивних небезпек у природі. У сучасному суспільстві ризик більш схожий на вибір, а не на долю, і залежить від свободи нашого вибору.

Відомий фінансовий історик Пітер Бернс у своїй класичній праці з управління ризиками зазначає, що, незалежно від того, чи йдеться про підйом або падіння компаній, коливання фондового ринку чи економічні цикли, вони, здається, завжди приходять, коли люди не готові. Ця думка так само стосується ринку цифрових грошей.

Як постачальник ліквідності на ринку цифрових грошей, управління ризиками біржі є особливо важливим. Ці платформи об'єднують у собі такі функції, як зберігання активів, зведення угод, розрахунки та публікація інформації, що робить їх фінансовими комплексами. Однак, тривожним є стан відсутності управління ризиками в галузі, що призвело до закриття деяких платформ та крадіжки активів. Як забезпечити управління ризиками стало ключовою темою для індустрії.

Багатогранність ризику

Ринок цифрових грошей стикається з численними ризиками. Перш за все, це системний ризик, спричинений політикою, зміни в регулюванні безпосередньо впливають на напрямок ринку. До того ж, існують також технологічні ризики, ризики управління, ризики ліквідності, ризики довіри та моральні ризики, які є несистемними.

Відділ управління ризиками займає важливу позицію на платформі, потребує в реальному часі моніторити різноманітні ризикові показники, такі як ліквідність, арбітражні дії та аномалії в облікових записах. Один з досвідчених фахівців зазначив, що команда управління ризиками підтримує тісні зв'язки з усіма відділами компанії, спільно долаючи різні виклики.

Однак, заходи контролю ризиків на етапі швидкого розвитку часто обмежують швидкість розширення бізнесу. Багато фахівців вважають, що наразі свідомість щодо контролю ризиків на багатьох малих і середніх торговельних платформах все ще є недостатньою, і в фізичному, системному та управлінському аспектах є очевидні недоліки.

Безпека активів: основа управління ризиками

Дані показують, що у 2019 році активи на платформах цифрових грошей зазнали збитків у розмірі 283 мільйонів доларів США. Навіть після багатьох років розвитку галузі питання безпеки активів все ще залишається мечем Дамокла над головами працівників.

Щоб впоратися з цим викликом, різні біржі вжили заходів. Наприклад, було створено суворий фінансовий аудит і системи моніторингу в реальному часі, реалізовано стратегію розділення гарячих і холодних гаманців, надано механізми компенсації для користувачів та створено фонди захисту тощо.

Крім того, залучення сторонніх послуг зберігання та придбання страхування також є ефективними засобами підвищення рівня безпеки активів. Деякі експерти галузі також рекомендують, щоб платформа якомога більше залишалася прозорою, приймала б контроль з боку колег, щоб зменшити моральні ризики.

Відповідність: усунення невизначеності

Стикаючись з складним і мінливим регуляторним середовищем, активна відповідність стає невід’ємним вибором для платформ торгівлі цифровою валютою, щоб знизити політичні та юридичні ризики. На сьогодні провідні в галузі платформи цифрових грошей вже створили систему управління ризиками відповідності, яка охоплює етапи до, під час і після.

Ці заходи включають, але не обмежуються: впровадженням суворої системи KYC/AML, отриманням відповідних фінансових ліцензій, співпрацею з професійними компаніями з дотримання норм, створенням спеціалізованого відділу для проведення внутрішніх перевірок тощо. Завдяки цим зусиллям, платформа сподівається зберегти конкурентоспроможність в умовах дедалі суворішого регулювання.

Технології: побудова безпечного бар'єру

Для платформи торгівлі цифровою валютою технічна безпека є найосновнішою та найпоширенішою проблемою управління ризиками. Навіть для гігантів галузі важко повністю уникнути інцидентів безпеки, таких як атаки DDoS тощо.

Для цього великі платформи постійно посилюють свої технологічні бар'єри. Деякі платформи створили систему управління ризиками на основі блокчейн-технологій, що забезпечує всебічний моніторинг в реальному часі; інші ж використовують штучний інтелект та технології машинного навчання для інтелектуальної оцінки ризиків користувачів та активів платформи.

Внутрішній контроль ризиків: важливий аспект, який не можна ігнорувати

За статистикою, близько 2/3 проблем кібербезпеки виникають через недбалість або зловживання з боку внутрішніх співробітників. Тому важливість внутрішнього контролю ризиків не слід недооцінювати.

Великі платформи в цій сфері вжили різноманітних заходів, включаючи суворе управління розмежуванням прав, створення комітету з управління ризиками, впровадження "принципу мінімальних повноважень" тощо. Деякі платформи навіть проводять внутрішні "фішингові тести", щоб підвищити обізнаність співробітників про ризики.

Запозичення досвіду традиційних фінансів

Вимоги до управління ризиками на ринку цифрових грошей в деяких аспектах навіть вищі, ніж у традиційних фінансах. Фахівці галузі вказують на те, що ефективне вилучення інформації з блокчейну та її перетворення на індикатори рішень з управління ризиками є напрямком, на якому потрібно зосередити увагу в майбутньому.

Крім того, в індустрії також обговорюються більш зрілі галузеві моделі, такі як розділення торгівлі та активів, впровадження моделей із залученням стороннього зберігання тощо. Одночасно, збільшення інвестицій у ризик-менеджмент також стало загальним розумінням, включаючи збільшення бюджету та залучення висококваліфікованих кадрів.

Досвідчений фахівець зазначив, що інвестиції в контроль ризиків можна розглядати як альтернативні витрати. Хоча суворий контроль ризиків може вплинути на короткостроковий розвиток бізнесу, він є вкрай важливим для підтримання репутації платформи та довгострокових інтересів.

Загалом, з розвитком галузі управління ризиками стане життєво важливим для платформи торгівлі цифровою валютою, визначаючи довгострокове існування та розвиток платформи.