у блокчейні фінансові інвестиції: новий надійний вибір для інвестування

Останніми роками прибутковість традиційних фінансових продуктів постійно знижується, що викликає занепокоєння у багатьох інвесторів. Процентні ставки за банківськими депозитами, державними облігаціями та грошовими фондами навіть важко перевищують рівень інфляції, а прибутковість страхових фінансових продуктів також поступово знижується. У зв'язку з цим все більше людей починають звертати увагу на нову сферу інвестування — фінансування через стейблкоїни.

Переваги інвестицій у стейблкоїни

Стабільна монета – це цифровий актив, який прив'язаний до фіатної валюти та має характеристики стабільної ціни. Інвестування в стабільні монети означає використання неактивних стабільних монет для кредитування, застави або інвестування у блокчейні чи на певних платформах для отримання річної доходності. Логіка цього способу інвестування подібна до того, як банки використовують депозити для кредитування та отримання процентної маржі, але в світі блокчейну цей процес є більш прозорим, а розподіл доходів більш справедливим.

Наразі річна процентна ставка USDT/USDC у основних децентралізованих фінансових (DeFi) кредитних протоколах зазвичай коливається від 2,5% до 4%. Деякі платформи DeFi можуть пропонувати загальний річний дохід до 8% завдяки додатковим механізмам заохочення, але це зазвичай супроводжується вищими ризиками та вимогами до блокування. У порівнянні з цим, продукти з фіксованим доходом, хоча і не мають найвищої прибутковості, демонструють стабільну загальну продуктивність і тенденцію до зростання, досягаючи максимуму близько 5%, що робить їх популярним вибором для багатьох користувачів.

Зручність використання фінансових продуктів на основі стейблкоїнів постійно зростає. Користувачам достатньо мати стейблкоїни, щоб легко вибрати платформу та тип продукту, а також здійснити покупку в один клік. Деякі платформи навіть підтримують гнучкий режим з можливістю поповнення та зняття, з нарахуванням відсотків за днями. Така зручність, як у Yu'ebao, з можливістю отримувати прибуток, наближений до процентних ставок за державними облігаціями США, а також стабільність, подібна до строкових депозитів, але без штрафів за дострокове погашення, є тією фінансовою ситуацією, яку прагнуть багато інвесторів.

Стейблкоїн інвестиції vs традиційні фіксовані доходи

У порівнянні з традиційними фінансовими ринками з фіксованими доходами, стабільні монети для управління активами демонструють багато переваг:

1. Доходність: зазвичай вища, ніж у традиційних банківських депозитів та більшості фіксованих доходів.
2. Гнучкість: більшість продуктів підтримують можливість вкладання та зняття в будь-який час, нарахування відсотків щодня без необхідності закриття на певний термін.
3. Прозорість: більшість платформ відкривають джерела доходів, пояснення ризиків та напрямки руху коштів, деякі також надають верифікацію даних у реальному часі у блокчейні.
4. Розподіл прибутків: платформа безпосередньо розподіляє фактичні прибутки між користувачами пропорційно, що відображає концепцію повернення вартості блокчейн-фінансів.

Джерело доходів

Доходи від інвестицій у стейбли в основному походять з трьох джерел:

1. У блокчейні кредитні ставки: позичати стабільні монети, які користувачі вносять, іншим користувачам для отримання відсотків.
2. Нагороди за стейкінг або доходи від вузла: особливо в продуктах типу Staking.
3. Розподіл прибутку від опціонних або стратегії розподілу доходів.

Для користувачів, якщо структура продуктів платформи є прозорою, а зберігання активів безпечним, ці продукти можуть вважатися "продуктами з фіксованим доходом" у блокчейні.

Ринкові тенденції

Кількість активних адрес стейблкоїнів у блокчейні продовжує зростати. Хоча немає конкретної статистики щодо кількості користувачів, які беруть участь у стейблкоїн-інвестиціях, за активністю в блокчейні та обсягом фінансових вливань можна зробити висновок, що їхній масштаб швидко розширюється. У регіонах Південно-Східної Азії, Латинської Америки, Близького Сходу, де національні валюти нестабільні, а фінансова система недостатньо розвинена, стейблкоїни стали важливим інструментом для мешканців, щоб уникнути знецінення національної валюти та отримати прибуток від доларових активів.

Варто зазначити, що інституційні кошти також постійно входять у цю сферу. Страхові компанії, сімейні офіси, фонди тощо включили управління ліквідністю стабільних монет до своїх інструментів управління ліквідністю як частину пулу доларових активів. Ця тенденція сприяла постійному вдосконаленню платформ у сфері управління ризиками, прозорості та відповідності, пропонуючи індивідуальним користувачам більш зріле середовище продуктів та сервісний досвід.

Попередження про ризики

Хоча у стейблкоїнів є безліч переваг, як нової сфери, ідентифікація ризиків залишається надзвичайно важливою. Деякі стейблкоїни можуть зіткнутися з ризиком девальвації через механізми ліквідації або проблеми з управлінням забезпеченням. Безпека смарт-контрактів та заходи ризик-менеджменту платформи також можуть вплинути на безпеку коштів.

Для звичайних користувачів рекомендується обирати відомі платформи або продукти, що підпадають під регулювання, з пріоритетом на стабільні монети для інвестування з чіткою структурою доходів та підтримкою гнучкого викупу. Слід бути обережними з продуктами, що мають річну прибутковість понад 10%, уникаючи сліпого прагнення до високого доходу. Сталість, прозорість та відповідність нормам повинні бути основними принципами для тривалої участі.

У поточному середовищі низьких відсоткових ставок, стабільні монети пропонують інвесторам новий стабільний варіант інвестування. Хоча не обов'язково повністю занурюватися у світ криптовалют, через стабільні монети інвестори можуть мати прозорий, безпечний, річний прибуток близько 5% "цифровий ощадний рахунок", отримуючи відносно певний дохід у невизначеному ринковому середовищі.