Реальні доходи Децентралізованих фінансів: 7 проектів, на які варто підписатися

У сфері Децентралізовані фінанси багато проектів залучають ліквідність через високі винагороди токенами. Цей підхід, хоча і може швидко підвищити загальний обсяг заблокованих коштів (TVL), але також має потенційні проблеми:

1. Якщо токени будуть надмірно випущені без створення фактичної вартості, система буде важко підтримувати.

2. Лояльність користувачів не висока, і як тільки стимулювання знижується, вони переходять на інші нові DEX.

Якщо високі викиди та низькі доходи співіснують, ціна токенів може знизитися. Користувачі DeFi поступово усвідомлюють, що насправді цінними є протоколи, які здатні генерувати вільний грошовий потік.

Отже, що таке протокол реального прибутку? Основні характеристики включають:

1. Високий рівень відповідності продукту ринку, використання користувачами не підлягає впливу ринкових коливань або стимулювання токенами.

2. Генерувати дохід в ланцюзі через продукт.

3. Доходи перевищують витрати на операції та викид токенів.

4. Сплачуйте прибуток за допомогою основних криптовалют, таких як ETH або стейблкоїни.

Наступні 7 протоколів відповідають наведеним стандартам:

1. BTRFLY (Редактований Картель)

BTRFLY запустив версію V2, яка переходить від розмивної моделі до моделі реального доходу. Користувачі можуть закріпити BTRFLY через rlBTRFLY, щоб отримувати ETH дивіденди, доходи надходять з їхніх коштів та екосистеми продуктів.

2. Отримує мережу (Polygon)

Децентралізована платформа для маржинальної торгівлі, що пропонує до 150 разів важелі для криптовалют, акцій та Forex. Наразі доступні DAI Vault та GNS-DAI LP, стейкінг одно-валютного GNS незабаром буде запущено.

3. Умамі (Arbitrum)

• Депозити mUMAMI можуть приносити близько 5% річних пасивного доходу в WETH
• GLP/TCR USDC пул: річна прибутковість приблизно 20%, через збори GMX та хеджування ринкових коливань TracerDao

4. Куджира (Cosmos L1)

Надає кілька продуктів:

• Orca: знижкові ліквідні активи
• Fin:децентралізована торгівля на основі книги замовлень
• Блакитний: ядро екосистеми
• USK: децентралізований стабільний монета

Стейкинг KUJI дозволяє ділитися частиною доходу протоколу, наразі річна ставка приблизно 0.49%. З підвищенням рівня прийняття, очікується, що APR збільшиться.

5. Трейдер Джо (Avalanche)

DEX, який займає перше місце на Avalanche. Ставте JOE, щоб отримати винагороду в USDC, дохід походить з 0.05% комісії за угоди.

6. Synthetix (Ефір / Оптимізм)

Децентралізовані фінанси інноваторів, які дозволяють створювати та торгувати синтетичними активами. Стейк SNX може принести:

1. Доходи sUSD від трейдерів
2. Інфляційні винагороди SNX

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Децентралізовані фінанси обмін, пропонує підвищення до 30 разів.

• Витягти 30% комісії з обміну та маржинальної торгівлі
• Перетворити плату на ETH/AVAX і розподілити серед стейкерів GMX

GMX є першим dApp на Arbitrum, використання якого постійно зростає.

Інструменти дослідницького проекту

• TokenTerminal / CryptoFees:Знайти джерела доходу
• Dune Analytics: аналітична панель даних протоколу
• Messari: інформація про постачання токенів
• Protocol Data:протокол внутрішня панель

Ключові питання, які слід врахувати під час дослідження проєкту:

• Джерело доходу?
• масштаб доходів протоколу?
• Постачання та викид нативного токена?
• Які види токенів для виплати доходів?
• Мережевий привабливість?

Попередження про ризики

1. Деякі протоколи можуть стикатися з регуляторними ризиками
2. Більшість проєктів ґрунтуються на фінансовій інженерії, мають вроджені ризики.