Нові зміни на ринку стейблкоїнів: розподіл прибутку стає фокусом конкуренції

Ринок стейблкоїнів переживає революцію, традиційні гіганти USDT та USDC стикаються з новими викликами. Ці конкуренти намагаються завоювати частку ринку, ділячи прибутки з користувачами.

Наразі ринок стейблкоїнів має обсяг приблизно 250 мільярдів доларів, з яких USDT та USDC разом займають 86% ринкової частки. Проте ці два гіганти не повертають доходи від своїх заставних активів користувачам, а забирають весь прибуток собі. Така практика надає можливість для нових проектів стейблкоїнів.

Давайте подивимося на три зростаючі проекти стейблкоїн.

1. USR Resolv: 8.6% річних доходів

Resolv пропонує два основні продукти: USR стейблкоїн та RLP токени ліквідності. USR повністю забезпечений біткоїном і ефіром в співвідношенні 1:1, отримуючи прибуток через хеджування позицій. Його основні характеристики включають:

• 168% надмірна заставка, ризик надзвичайно низький
• Середня річна дохідність 8,65%, що значно перевищує аналогічні продукти
• Висока прозорість та нульова комісія
• Підтримка миттєвого стейкінгу та анстейкінгу, без терміну блокування

Однак USR має деякі обмеження, такі як підтримка лише мережі Ethereum, а також користувачам потрібно ставити монети, щоб отримувати прибуток.

2. USDN Noble Dollar: 4.1% річний дохід

Noble Dollar запустила USDN, який має такі характеристики:

• Користувач може щодня отримувати 4.1% доходу від державних облігацій США
• Не потрібно блокувати або ставити на заставу
• Доходи автоматично надсилаються до гаманця користувача
• Незабаром буде підтримка багатоланцюгової екосистеми

Переваги USDN полягають у його простоті та стабільному доході, але наразі сфера використання досить обмежена.

3. iUSD від InfiniFi: 8.5% до 16% річних доходів

iUSD є новим типом "стейблкоїн", який пропонує різні доходності згідно з ризиковими перевагами користувачів:

• Приблизна дохідність без терміну блокування становить 8,5%
• Заблокувавши на 4 тижні або більше, ви можете отримати до 16,4% прибутку
• Використання багаторівневої механізму ризику, користувачі з високими доходами забезпечують захист користувачам з низькими доходами

Однак, iUSD не є стейблкоїном у традиційному сенсі, а є свідоцтвом депозиту USDC. Він стикається з проблемами недостатньої ліквідності та потенційним ризиком "втрати прив'язки", а також пов'язаний з ризиками кількох платформ DeFi.

Висновок

Ці нові проекти зі стейблкоїнами кидають виклик позиціям традиційних гігантів завдяки інноваційним механізмам розподілу доходів. Вони пропонують користувачам більше вибору, але водночас приносять нові ризики. Інвесторам слід бути обережними при участі в цих нових протоколах, рекомендується спочатку протестувати з невеликими сумами, а потім розглянути можливість великих вкладень після повного підтвердження ринку.

У майбутньому на ринку стейблкоїнів можуть з'явитися більш різноманітні продукти, які відповідатимуть потребам користувачів з різними ризиковими вподобаннями. Слідкування за розвитком цієї сфери стане дедалі важливішим, оскільки це може змінити фінансову інфраструктуру всього криптовалютного екосистеми.