Можливості та виклики проекту RWA: від концепції до реалізації

Нещодавно в Гонконзі були опубліковані дві важливі новини: перший в Азійсько-Тихоокеанському регіоні роздрібний токенізований фонд запустився в Гонконзі, а також міністр фінансів Гонконгу оголосив про найближчий випуск другого "Заяви про розвиток віртуальних активів Гонконгу". Ці новини вважаються важливим прогресом в узгодженні проектів RWA. У поєднанні з новиною про успішне фінансування першого проекту RWA в аграрній сфері материкового Китаю на Шанхайській біржі цифрових активів, токенізація RWA, здається, переходить з концептуальної стадії в стадію реалізації.

Зараз усі сторони активно займаються питаннями, пов'язаними з RWA, кількість проектних обговорень та запитів різко зросла. Підлягаючі активи охоплюють широкий спектр, включаючи облігації, золото, рідкісні метали, проблемні активи, сільськогосподарську продукцію, орендну плату за нерухомість, сировинні товари, цифрові права, економіку шанувальників та багато інших сфер.

Однак, з поглибленням обговорення проєкту багато команд проєкту повертаються до кількох основних питань: чи підходить проєкт для RWA? Які проєкти найбільше підходять? Які вимоги RWA до базових активів? Яка природа випущених токенів? Чи є у інвесторів криптовалюти інтерес до активів, прив'язаних до фізичних товарів?

Згідно з практичним досвідом, найкращий шлях RWA: континентальні активи + відповідність даних при виході за кордон + залучення закордонних коштів, що забезпечує контроль над активами, достовірність даних та можливість залучення фінансування.

Розуміння та характеристики RWA

RWA(Токенізація реальних активів)означає упакування вартості, операцій, доходів та інших даних реальних активів у блокчейн, формуючи цифровий токен, що використовується для випуску, фінансування та торгівлі на ланцюгу.

RWA має такі характеристики:

1. Основою є базові активи, що підходять для проектів з високою вартістю, високою якістю, які потребують підвищення ліквідності та зниження інвестиційного бар'єру.

2. Швидкість фінансування висока, завдяки технології блокчейн реалізується повний цифровий процес.

3. Підвищення ліквідності активів за рахунок токенізації, фрагментації та міжнародної інтеграції з метою зниження інвестиційного бар'єру.

Виклики, з якими стикаються підприємства

1. Виклики відповідності

Континентальний Китай забороняє бізнес, пов'язаний з віртуальними валютами, підприємствам необхідно спланувати шлях до відповідності. Прикордонні проекти спочатку повинні реалізувати фінансування активів, пов'язуючись з товарними стандартами для адаптації до існуючої правової структури.

2. Привабливість інвесторів

Токени RWA прив'язані до активів, їхня вартість відносно стабільна, важко досягти різкого зростання. Інвестори повинні бути зацікавлені в базових активах і відповідати умовам іноземних кваліфікованих інвесторів, що значно звужує коло інвесторів.

Процес реалізації проекту RWA

1. Попередній відбір життєздатних проєктів, визначення базових активів.

2. Проектування рішення, оцінка технологічних та нормативних ризиків.

3. Виконання проекту, завершення збору в первинному ринку.

4. У плануванні реалізувати обіг на вторинному ринку.

5. Операція спільноти та постійна оптимізація.

Підприємствам потрібні фахівці з різних галузей, які одночасно розуміють операції бізнесу, активи та моделі роботи Web3.

Висновок

Проекти RWA поєднують реальні активи, фінансові інновації та технології блокчейн, що вимагає багатогранних професійних знань і досвіду. Підприємства, досліджуючи RWA, повинні повністю оцінити свої умови, розробити обґрунтовані плани та звернути увагу на управління ризиками відповідності для досягнення сталого розвитку проекту.