Аналіз "лонг позицій" на ринку золота: майбутня ціна може перевищити 8900 доларів

Глобальна політико-економічна ситуація зазнає глибоких змін, золото знову займало центральне місце в розподілі активів. Останній звіт певної компанії з інвестування в золото вказує на те, що наразі світ переживає новий етап фінансової реконструкції, золото, як актив без контрагентського ризику, що не підлягає інфляції, набуває все більшої стратегічної значущості. Від деіндустріалізації США та фіскального дисбалансу до зростання немонетарних кредитних активів, а також до масштабних закупівель золота центральними банками, ці тенденції разом утворюють фон для "золотої лонг позиції".

Стан ринку золота

Наразі золото перебуває у "публічному участі" биків, що проявляється у:

• Звітність ЗМІ стає все більш оптимістичною
• Зростання спекулятивного інтересу та обсягу торгівлі
• Новий фінансовий продукт було запущено
• Аналітики підвищили цільову ціну

Протягом останніх 5 років світові ціни на золото зросли на 92%, реальна купівельна спроможність долара щодо золота знизилася майже на 50%. Минулого року ціна золота в доларах досягла 43 історичних максимумів, а цього року станом на кінець квітня вже було встановлено 22 нові максимуми. Золото не тільки перевищило абсолютну ціну, але й в абсолютному вимірі (, як у порівнянні з акціями ), також утворило технічний прорив, що свідчить про сильну тенденцію.

Ключові фактори, що впливають на золото

Геополітична реструктуризація

Глобальна геополітична ситуація прискорює реорганізацію, що сприяє золоту. Золото як якорь нової валютної системи має три основні переваги:

• Нейтральність, не належить жодній країні чи партії
• Без ризику контрагента
• Висока ліквідність

Вплив політики Трампа

Трамп після повернення до Білого дому розпочав глибоку реструктуризацію економіки США та світу, основні політичні напрямки включають:

1. Вирішення проблеми надмірного боргового навантаження уряду
2. Реформа торгової політики, суттєве підвищення мит.
3. Політика долара, план значного знецінення долара

Ці політики можуть призвести до уповільнення або навіть рецесії американської економіки.

Зміни в грошово-кредитній політиці Європи

Німецька фінансова політика зазнала 180-градусного повороту, очікується значне збільшення плану боргового фінансування. Це означає, що Німеччина офіційно відмовилася від фінансового консерватизму, і це описується як "монетарні зміни клімату".

попит з боку центрального банку

Потреба центральних банків є ключовою опорою для "багатьох лонг позицій". З 2009 року центральні банки є чистими покупцями на ринку золота, і ця тенденція значно прискорилася після замороження валютних резервів Росії в лютому 2022 року. Протягом трьох років центральні банки збільшили свої золоті резерви більш ніж на 1 000 тонн.

Законна валюта продовжує знецінюватися

З 1900 року населення США зросло в 4,5 рази, а грошова маса M2 зросла в 2 333 рази, що перевищує 500 раз на душу населення. Зростання грошової маси є ключовим фактором, що довгостроково впливає на ціну золота.

Прогноз цін на золото

Звіт прогнозує:

• Основний сценарій: до кінця 2030 року ціна золота приблизно 4,800 доларів
• Сценарій інфляції: ціна золота наприкінці 2030 року приблизно 8,900 доларів США

Наразі ціна на золото перевищила середньострокову ціль у 2,942 долари в базовому сценарії наприкінці 2025 року.

Інвестиційні можливості "золотих показників"

Срібло та акції гірничодобувних компаній мають значний потенціал для зростання в нинішньому десятилітті. Ринкова динаміка показує, що золото зазвичай веде за собою зростання, тоді як срібло, акції гірничодобувних компаній та сировинні товари слідують за ним.

Аналіз біткойна

Згідно з доповіддю, до кінця 2030 року біткойн може досягти 50% вартості золота. Якщо цільова ціна золота становить близько 4,800 доларів, то ціна біткойна повинна зрости до приблизно 900,000 доларів, щоб досягти 50% вартості золота.

Висновок

Звіт вважає, що бичачий ринок золота ще не закінчився і знаходиться на середньому етапі участі громадськості. Золото перетворюється з усталеної реліктної цінності на ключовий актив у портфелі інвестицій. Довгострокове зростання базується на наступних стовпах:

• Переструктуризація глобальної фінансової та валютної системи
• Інфляційні тенденції урядів та центральних банків
• Економічний підйом Азії та арабського світу
• Капітал з переміщення активів США
• "表现型黄金" очікуване надприбуток

З огляду на те, що традиційні активи-убежища втрачають довіру, золото знову стає основою довгострокової інвестиційної стратегії. У періоди геополітичних та економічних коливань золото знову доводить свою надійність як актив-убежище.