dYdX зберігає провідні позиції в галузі децентралізованих Безстрокових ф'ючерсів, його нова версія dYdX Chain демонструє вражаючі результати

Децентралізація безстрокові ф'ючерси ринку конкуренція стає все більш жорсткою, але dYdX все ще твердо утримує лідируючу позицію в галузі. Останні дані про торгівлю свідчать про те, що обсяги торгів dYdX продовжують перевищувати обсяги інших аналогічних протоколів.

Платформа даних показує, що станом на 24 січня 2024 року, навіть якщо враховувати лише дані dYdX v3 (на базі другого рівня Starkware), його обсяги торгівлі значно перевищують інші деривативні протоколи. Варто зазначити, що обсяги торгівлі dYdX v4 (тобто dYdX Chain) вже досягли рівня v3, і завдяки різноманітним стимулюючим заходам версія v4 може мати більший потенціал для розвитку.

dYdX Chain офіційно запущено 26 жовтня 2023 року, він реалізує повну Децентралізацію, включаючи книги замовлень та механізм матчінгу. Одночасно ця версія почала розподіляти комісії за транзакції серед стейкерів токенів DYDX, що ще більше підвищує привабливість платформи.

dYdX Chain：справжня реалізація повної Децентралізації

dYdX була заснована Антоніо Джуліано у 2017 році і є провідною децентралізованою біржею безстрокових ф'ючерсів. На початку свого заснування dYdX в основному пропонувала протокол маржинальної торгівлі (версії v1 та v2), що дозволяло користувачам здійснювати торгівлю криптовалютою з використанням кредитних коштів. Проте, ця модель була малоефективною та піддавалася впливу високих газових зборів Ethereum.

З версії v3 dYdX впровадила торгову систему на основі книги замовлень і використала технологію Starkware для створення другого рівня рішень Ethereum. Одночасно випуск токена DYDX також сприяв значному зростанню обсягу торгівлі, і до 14 липня 2023 року загальний обсяг торгівлі перевищив 1 трильйон доларів.

Наразі dYdX Chain як незалежний блокчейн використовує Cosmos SDK та механізм консенсусу Tendermint PoS, підтримуючи обробку 2000 транзакцій на секунду. У порівнянні з v3, dYdX Chain реалізує вищий ступінь децентралізації. У v4 фронт-енд управляється dYdX Operations SubDAO, книга ордерів та механізм матчінгу керуються активними валідаторами, які розподілені по всьому світу, а запуск нових монет також визначається через управління на ланцюгу.

Механізм розподілу витрат

Усі витрати, які виникають на dYdX Chain, наразі повністю розподіляються між валідаторами та стейкерами. Ці витрати в основному складаються з торгових зборів у USDC, а також з невеликої кількості комісій за газ, які оцінюються в DYDX або USDC.

Витрати накопичуються по блоках, в середньому кожні 1,08 секунди генерується один блок. Користувачі повинні вручну отримувати винагороду, але оскільки основна винагорода – це USDC, навіть якщо не отримати її вчасно, це не вплине на ринкові коливання.

Згідно з даними блокчейн-браузера, за останні 30 днів було розподілено 2,51 мільйона USDC та 126 DYDX в якості винагороди. Верифікатори отримують комісію від 5% до 100%, а користувачі можуть отримувати винагороди, ставлячи DYDX активним верифікаторам. В даний час є 60 активних верифікаторів.

Протягом останніх 30 днів щоденна ставка доходності коливалася в межах від 6,2% до 29,06%, середня ставка доходності становила 14,97%. Поточна вартість замороженого DYDX досягає 212 мільйонів доларів США, протягом останнього місяця залишалася стабільною.

Варто зазначити, що провайдери послуг ліквідного стейкінгу в екосистемі Cosmos також запустили послугу ліквідного стейкінгу DYDX. Користувачі, які ставлять DYDX, отримують відповідні токени, а винагороди за стейкінг автоматично реінвестуються, що дозволяє отримати більше DYDX під час викупу.

Багато заходів для сприяння зростанню обсягу торгівлі dYdX Chain

Офіційні дані показують, що dYdX v4 перевищила v3 за деякими показниками. За останні 24 години обсяг торгівлі v4 склав 688 мільйонів доларів, тоді як v3 - 546 мільйонів доларів; кількість торгових ордерів v4 становила 635791, а v3 - 161337. Проте за незавершеними контрактами v4 (3888 мільйонів доларів) все ще відстає від v3 (251 мільйон доларів).

Щоб сприяти розвитку v4, dYdX запустила ряд стимулів. Спільнота через управлінські повноваження реалізувала шестимісячний план стимулювання запуску, в рамках якого для ранніх користувачів буде розподілено токени DYDX на загальну суму 20 мільйонів доларів, щоб заохотити користувачів перейти на v4.

Ця програма стимулювання поділена на 4 етапи, зараз триває другий етап. Користувачі можуть отримувати бали, торгуючи на dYdX, і після закінчення кожного етапу на основі балів розподіляються винагороди DYDX. У другому етапі, окрім винагород за торгівлю та маркет-мейкінг, введено винагороду за ефективність, 20% (800 000 доларів США) винагороди за торгівлю розподіляється між трейдерами з хорошими результатами, щоб стимулювати прибуткову торгівлю.

Крім того, dYdX Chain також пропонує знижки на торгові збори, загальна ставка трохи нижча за ставки провідних централізованих бірж. Для маркет-мейкерів, після перших 120 днів, збори становлять максимум 0.01%; для тих, хто відкриває позиції, збори становлять максимум 0.05%.

Для зручності користувачів dYdX підтримує кілька гаманців для торгівлі та дозволяє вносити депозити через кілька публічних блокчейнів. З випуском нативного USDC у майбутньому внесення коштів на dYdX стане ще зручнішим. У середовищі dYdX Chain досвід торгівлі за ринковими цінами також буде більш плавним.

Заключення

Як лідер у сфері децентралізованих безстрокових ф'ючерсів, dYdX Chain з моменту запуску демонструє вищу конкурентоспроможність у порівнянні з версією v3, нещодавно обсяг торгів вже перевищив v3. dYdX Chain реалізувала повну децентралізацію, включаючи фронтенд і механізм матчингу, торгові збори також повністю розподіляються між стейкерами DYDX та валідаторами. Поточний ряд стимулів має потенціал ще більше підвищити обсяги торгів і відкриті позиції dYdX Chain, зміцнивши її ринкову позицію.