Огляд крипторинку за тиждень: часті регуляторні зміни, нові стейблкоїни на підйомі

Ринкові інсайти

Макроекономічне середовище

Економіка США демонструє стійке зростання, інфляція залишається на високому рівні. Ринок очікує, що перше зниження процентної ставки Федеральної резервної системи буде відкладено до вересня, а кількість знижень у цьому році не перевищить двох. Перед тим, як інфляція знову впаде до цільового рівня в 2%, довгострокові процентні ставки за державними облігаціями можуть потребувати подальшого зростання для стримування економічного попиту. У зв'язку з цим, фондовий ринок США зазнав значних втрат, а крипторинок відповідно коригується.

ринкова продуктивність

Цього тижня курс біткоїна має тенденцію до зниження, основні цінні монети в цілому впали. Гарячі теми на ринку зосереджені на секторі Мемів, який має менший опір до зростання, відсутня велика пропозиція від венчурного капіталу.

Варто звернути увагу на:

1. Обмінний курс монети платформи до біткоїна перевищив місячну лінію. Засновник платформи незабаром зіткнеться з рішенням суду США, якщо вирок буде м'яким, ця монета платформи може значно зрости.

2. Деяка торгова платформа незабаром запустить проект повторного стейкування ETH RENZO. Варто відзначити, що час запуску раніше часу отримання аірдропа, що може викликати увагу ринку.

3. Загальні очікування щодо екосистеми біткоїн-рунів низькі. Руническі камені здійснюють аеродроп DOG-рунів для власників, ринкова капіталізація досягає 350 мільйонів доларів, короткостроковий обсяг торгівлі значний.

аналіз біткоїна

1. Данні в ланцюгу

Четверте зменшення винагороди за блок біткоїнів завершено, рівень інфляції постачання знизився до 0,85%, нижче золота на 2,3%. На відміну від минулих років, цього року була значна інвестиція коштів у спотові ETF, процентні ставки залишаються на високому рівні, і вже видобуто 94% біткоїнів.

стейблкоїн ринок збільшився на 2%, довгострокові фінансові умови покращуються. MVRV-Z Score становить 2.3, входить у середню стадію, загалом утримувачі перебувають у збитках.

Інституційні кошти протягом двох тижнів поспіль чисто виходили з ринку, інтерес інвесторів зменшився, що в основному зумовлено можливим продовженням політики високих відсоткових ставок з боку ФРС.

2. Ф'ючерсний ринок

Коефіцієнт фінансування наближається до 0, ринкові настрої відносно нейтральні. Обсяги відкритих позицій по ф'ючерсам на біткойн залишаються стабільними. Співвідношення довгих і коротких позицій по ф'ючерсам становить 1.7, ринкові настрої все ще схиляються до жадібності, але їхня значущість обмежена.

3. Спотовий ринок

Ринок зазнав коливань і зниження, під впливом геополітичних ризиків. Комісійна ставка на контракти на біткойн на деякий час стала негативною, що свідчить про надмірно песимістичні настрої. В довгостроковій перспективі ринок все ще перебуває на бичачій траєкторії, хоча в короткостроковій перспективі Федеральна резервна система малоймовірно значно збільшить ліквідність, проте деякі сегменти ринку все ще мають потенціал для зростання.

Дані ринку

обсяг заморожування публічної мережі

Цього тижня загальний TVL становить близько 93 мільярдів доларів, що на 6 мільярдів доларів більше, ніж минулого тижня, що становить зростання на 6,9%. Крім блокчейну Bitcoin, TVL основних публічних блокчейнів також зросло. Ethereum та Base зросли на 7%, TRON, Polygon, Arbitrum зросли приблизно на 5%, Solana зросла майже на 11%, а BSC зросла на 17%. Блокчейн Merlin продовжує демонструвати силу, місячне зростання перевищує 2100%, загальний TVL перевищив 1 мільярд доларів. Polygon і Optimism вийшли з топ-десятки.

NFT ринок

Цього тижня на ринку NFT ціни на основні проекти загалом зросли, а ринок стабілізувався і трохи піднявся. BAYC зріс на 13%, MAYC на 3%, Pandora на 14%, Space Doodles на 26%, Azuki та LilPudgys обидва зросли на 8%. CryptoPunks та Defrogs впали на 8%.

Обсяги торгівлі все ще знижуються, але кількість нових і повторних покупців трохи зросла. Загалом ринок залишається в пригніченому стані, бракує успішних проектів.