Основна логіка та юридичні ризики в DePIN-секторі

З розвитком технологій, цифрові та децентралізовані технології прискорюють взаємодію та злиття реального світу з віртуальним, водночас спричиняючи перерозподіл влади, контролю та власності на дані.

На цьому фоні, децентралізована мережа фізичної інфраструктури ( DePIN ) з'явилася, щоб надати нам абсолютно нову перспективу для розгляду взаємодії між реальним світом та віртуальним. За даними статистики, нині весь сегмент оцінюється приблизно в 9 мільярдів доларів і, за прогнозами, до 2028 року може вирости до 3,5 трильйона доларів. Як ранні Arweave та Filecoin, так і Helium, що виріс під час останнього бичачого ринку, а також нещодавно популярна Render Network тощо, всі вони належать до цієї сфери.

DePIN як одна з найперспективніших, найбільш обговорюваних і найбільш ймовірних у короткостроковій перспективі економічно вигідних ніш у сфері Web3.0, ця стаття розгляне його базову логіку, перспективи розвитку та юридичні ризики, з якими він стикається.

Основна логіка DePIN траси

DePIN( децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) за допомогою технології блокчейн та винагороди токенами, заохочують глобальних осіб та підприємства будувати різноманітну інфраструктуру фізичного світу(, таку як WiFi, жорсткі диски, батареї тощо), щоб надавати послуги користувачам. Основою є те, що користувачі отримують винагороду за надання послуг через оренду обладнання, наприклад, точки доступу WiFi в бездротовій мережі або домашні сонячні батареї в енергетичній мережі. Ці мережі будуються децентралізовано зусиллями внесків з усього світу. Як винагороду, ці особи та суб'єкти отримують фінансову компенсацію та право власності на мережу через винагороду токенами.

Ця концепція виникла у 2022 році, коли дослідницька організація у сфері блокчейн-даних ініціювала опитування для визначення офіційної назви для "фізичної інфраструктури Web3". Врешті-решт, DePIN переміг у голосуванні і почав привертати увагу.

Найбільша відмінність DePIN від традиційних мереж полягає в тому, що вона використовує токени для запуску розгортання фізичної інфраструктури, використовуючи технологію блокчейн для побудови та управління фізичною інфраструктурою та апаратними мережами у реальному світі без дозволів, без довіри та у програмованому форматі, створюючи тим самим великомасштабні мережеві ефекти, що розблоковують різноманітні інноваційні застосування на основі даних з реального світу.

Коротко кажучи, DePIN – це екосистема фізичної інфраструктури, що належить і монетизується користувачами, користувачами пристроїв та підприємствами. Вона дозволяє людям, розподіленим по всьому світу, спільно будувати, підтримувати та експлуатувати спільну мережу фізичної інфраструктури без єдиного централізованого суб'єкта. Ця екосистема складається з кількох частин, таких як хмарні мережі ( VPN, CDN, зберігання файлів, бази даних ), бездротові ( 5G, Інтернет речей ), мережі сенсорів, енергетичні мережі тощо.

У такій системі особи або організації також можуть вносити свій труд чи інші ресурси через підтримку та покращення інфраструктури, отримуючи відповідні активи (, в основному це криптоактиви ). Ці криптоактиви, що надаються як винагорода, можуть бути використані для доступу до інфраструктури або для проведення транзакцій.

З точки зору принципу роботи, DePIN базується на децентралізованих технологіях і блокчейні. По-перше, DePIN залежить від окремих апаратних пристроїв, які також називаються вузлами. Вузли можуть бути особистими комп'ютерами, спеціалізованими серверами або пристроями Інтернету речей. Ці пристрої разом формують децентралізовану мережу, без будь-якого центрального вузла чи авторитетного органу. Ця децентралізована характеристика робить DePIN більш безпечним і прозорим.

По-друге, DePIN використовує технологію блокчейн для управління та захисту мережі. Блокчейн – це публічна, прозора та незмінна цифрова книга обліку, яка фіксує всі транзакції та взаємодії в мережі, забезпечуючи дотримання всіх правил мережі з боку всіх вузлів.

Крім того, для заохочення участі вузлів та внесення ресурсів DePIN використовує механізм стимулювання. Цей механізм зазвичай базується на криптовалюті, вузли можуть отримувати винагороду за участь у мережі та внесення ресурсів. Достатня пропозиція ресурсів створює цінову конкуренцію, достатня кількість ресурсів та розумні ціни сприяють попиту, зростання попиту, в свою чергу, дозволяє токенам отримувати цінність, що призводить до зростання цін і приваблює більше постачальників ресурсів.

Перспективи розвитку DePIN-сфери

Сфери застосування DePIN

DePIN в основному ділиться на дві сфери: мережа цифрових ресурсів та мережа фізичних ресурсів. Мережа цифрових ресурсів включає зберігання, обчислення та пропускну спроможність, тоді як мережа фізичних ресурсів зосереджена на сферах, пов'язаних з апаратним забезпеченням, таких як бездротові мережі, геопросторові мережі, мобільні мережі та енергетичні мережі.

Згідно з даними, сектор DePIN наразі включає 45 проектів з випущеними токенами, займаючи 25-те місце серед усіх секторів, з загальною вартістю 9,7 мільярда доларів, перевищуючи такі сектори, як AMM, AI тощо, і поступаючись лише секторам ораклів та P2E.

Дослідження прогнозують, що загальний потенційний розмір ринку в секторі DePIN становитиме близько 2,2 трильйона доларів США, а до 2028 року може досягти 3,5 трильйона доларів США.

Окрім того, що вторинний ринок демонструє відмінні результати, DePIN поступово набирає популярність на ринку та серед установ. Наприклад, у квітні 2023 року децентралізована камера-мережа Natix Network отримала фінансування в розмірі 3,5 мільйона доларів; у листопаді 2023 року постачальник DePIN Grove завершив фінансування на суму 7,9 мільйона доларів. Крім того, Solana, яка має великий оптимізм щодо DePIN, у листопаді 2023 року на восьмому хакатоні також отримала кілька пов'язаних продуктів, які отримали гранти.

DePIN рейтинг 10 найкращих проектів:

Цифрові ресурси мережі (DRN) категорія:

• "Серверна мережа": Filecoin, Arweave, Sia та Storj

Фізичні ресурси мережі ( PRN ) категорія:

• "Бездротова мережа": Helium та Pollen Mobile
• "Сенсорні мережі": Hivemapper та DIMO
• "Енергетична мережа": React Protocol та Arkreen

Нижче буде коротко представлено деякі представницькі проекти в області DePIN:

Filecoin і Arweave

У традиційній сфері зберігання даних централізоване хмарне зберігання з високими цінами з боку пропозиції та низька ефективність використання ресурсів з боку споживачів створюють труднощі для користувачів і підприємств, а також існують ризики витоку даних. Filecoin та Arweave пропонують нижчі ціни через децентралізоване зберігання, надаючи користувачам інші послуги.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка стимулює користувачів надавати простір для зберігання за допомогою токенів. Протягом приблизно одного місяця після запуску тестової мережі, її обсяг зберігання досяг 4PB, китайські майнери (, постачальники простору для зберігання ) відіграли важливу роль. Наразі обсяг зберігання становить 24EiB.

Варто зазначити, що Filecoin побудований на протоколі IPFS, тоді як сам IPFS вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin реалізує децентралізацію та безпеку зберігання даних, зберігаючи користувацькі дані на вузлах у мережі. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, що надає йому значну технологічну силу в сфері децентралізованого зберігання, одночасно підтримуючи смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.

Наразі Filecoin встановив партнерські відносини з багатьма відомими блокчейн-проектами та компаніями. Наприклад, NFT.Storage використовує Filecoin для надання простого децентралізованого сховища для контенту та метаданих NFT, тоді як Фонд Шоа та Інтернет-архів використовують Filecoin для резервного копіювання свого контенту. Варто зазначити, що найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, що додатково сприяє розвитку його екосистеми.

Arweave має деякі схожості з Filecoin у стимулюванні пропозицій, заохочуючи користувачів надавати сховище через токени, кількість винагороди залежить від обсягу збережених даних та частоти доступу до них. Відмінність полягає в тому, що Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, і як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони назавжди зберігаються в блокчейні.

Arweave використовує механізм доказу роботи, відомий як "Proof of Access", який має на меті довести доступність даних у мережі. Простими словами, він вимагає від майнерів під час створення блоку надати випадково обраний раніше збережений блок даних як "доказ доступу".

Мережа рендерингу

Бізнес Render Network простими словами полягає в узгодженні потужності обчислень та потреб у художньому рендерингу. Роль постачальника потужності називається оператором вузла, і ця кількість залишається стабільною; наразі є 326 операторів вузлів Render, які постачають потужність.

Render Network спочатку був розгорнутий на мережі Polygon, у березні 2023 року спільнота через пропозицію вирішила мігрувати з Polygon на Solana та побудувати модель BME(Burn and Mint Equilibrium) на Solana. Модель BME описує стан відносного балансу між спаленими токенами та випущеними токенами в ідеальному процесі та на певному споживчому ринку, що є зрілою токен-моделлю, яка застосовується в таких проектах, як Helium.

У цій моделі користувачі використовують токени RNDR для купівлі послуг рендерингу на GPU, токени, використані після виконання завдання, будуть знищені, а винагороди постачальникам послуг будуть виплачуватися нововиданими токенами. Винагорода базується не лише на показниках виконання завдання, але й на інших комплексних факторах, таких як задоволеність клієнтів. Таким чином, токени RNDR мають більше сценаріїв споживання в усій економіці, а співвідношення попиту і пропозиції токенів може бути збалансовано через алгоритм між знищенням і карбуванням токенів, вся бізнес-модель постійно еволюціонує від простої C2C до більш керованої моделі B2C.

2 листопада 2023 року Фонд Render оголосив, що Render Network успішно оновив свою основну інфраструктуру з Ethereum на Solana та запустив програму винагород, щоб заохотити користувачів оновити $RNDR з Ethereum на новий токен $RENDER на Solana.

Гелій

Helium є одним з найстаріших та найвідоміших проектів DePIN. Це децентралізований бездротовий мережевий протокол, який заохочує користувачів розгортати шлюзи, сприяючи глобальній мережі на основі технології LoRaWan. Спочатку було побудовано Layer1 мережу, але прийняття зазнало труднощів, у квітні 2023 року було завершено міграцію до мережі Solana, з надією використати цю можливість для досягнення більшої аудиторії та ліквідності, а також повністю використати ефективність мережі Solana для подальшого розширення.

$HNT є основним економічним активом екосистеми Helium, єдиним способом оплати за передачу даних у мережі є спалювання $HNT. Наразі ринкова капіталізація становить 12,9 мільярда доларів.

У 2023 році Helium випустила два нові токени $Mobile та $IOT, які є токенами управління для суб-DAO Helium Mobile та Helium IOT, метою яких є реалізація розділення управління. Бізнес 5G гарячих точок Helium Mobile заробляє $Mobile; тоді як $IOT використовується для винагороди вузлів, які зосереджені на обслуговуванні інтернету речей. $HNT залишається основним активом в екосистемі Helium, будучи єдиним токеном, який може оплачувати передачу даних у мережі.

Hivemapper

Hivemapper є блокчейн-мережею карт, де учасники можуть збирати дані, встановивши відеореєстратор Hivemapper, та одночасно заробляти токени $HONEY як винагороду. Випуск і розрахунок токенів відбувається в мережі Solana. Відеореєстратор Hivemapper подібний до майнінгової машини, взаємодіючи з додатком Hivemapper, завантажуючи зображення вуличного вигляду як дані.

Hivemapper за рік своєї роботи створила приблизно 91 мільйон кілометрів дорожніх карт, що покриває 10% загальної довжини доріг у світі, з яких понад 6 мільйонів кілометрів є унікальними. Завдяки доставці понад 8000 автомобільних реєстраторів, водії щодня допомагають створювати найсвіжіші карти світу.

Доходи Hivemapper складаються з двох частин: продажу автомобільних відеореєстраторів та продажу API картографічних даних. Ціна кожного відеореєстратора становить $300(, а просунутої моделі - $649). Лише цього року доходи, за скромними оцінками, перевищать два мільйони доларів. Ціна токена $Honey не може бути занадто низькою, інакше попит на відеореєстратори зникне, карти не зможуть ефективно розширюватися, і весь бізнес опиниться в глухому куті. Токен ще не потрапив на основні біржі, в основному він торгується на Orca, FDV дуже високий, наразі становить $2.4B, але обіг складає лише 2.6%. Проекти з високим FDV та низькою ліквідністю були характерні для токенів групи SBF, їхня ціна дуже легко підлягає різким коливанням.

Теккон

Tekkon — це японський проект, який дозволяє користувачам фотографувати місцеву інфраструктуру, таку як електричні стовпи, люки тощо, або повідомляти про пошкоджену інфраструктуру, отримуючи за це токен-накопичення, одночасно допомагаючи покращити місцевість.

Whole Earth Coin(WEC) є нагородним токеном Tekkon, в Японії WEC можна обміняти на готівку через Line Pay.