Децентралізовані фінанси нова парадигма: Glider прагне переробити у блокчейні фінансове управління

Glider нещодавно отримав 4 мільйони доларів фінансування, ця компанія прагне спростити процес інвестування у блокчейні. Поточна інфраструктура технологій блокчейн вже досягла зрілості, створивши історичні можливості для перетворення старих моделей. Застосування нових технологій, таких як Intent,链上机器人, AI-агенти та інші, потребує вирішення ключових питань, таких як авторизація користувачів.

Glider була заснована наприкінці 2023 року, спочатку позиціонуючи себе як роботизований сервіс у блокчейні, що має на меті інтеграцію різних операційних етапів для зручності користувачів у інвестуванні та використанні блокчейн-додатків. Ця модель не є новаторською, подібні спроби мали місце ще в часи DeFi Summer. Наразі Glider все ще перебуває на етапі внутрішньої розробки, її основна ідея включає:

1. Через API інтеграція різних інструментів та протоколів Децентралізовані фінанси, створення моделі залучення клієнтів B2B2C;
2. Дозволяє користувачам налаштовувати інвестиційні стратегії та ділитися ними, підтримує функції копіювання угод та слідування за інвестиціями.

Завдяки технологіям, таким як ШІ, великі мовні моделі, захоплення намірів і абстракція ланцюга, побудувати такий технологічний стек не важко. Справжнім викликом є управління трафіком і встановлення довіри користувачів. Бізнес, пов'язаний з обігом коштів, завжди є чутливим, і це також є основною причиною, чому децентралізовані продукти ще не замінили централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти безпеку коштів, що виникає внаслідок децентралізації, але не можуть прийняти додаткові ризики безпеки, що виникають у зв'язку з цим.

У 2020 році проект під назвою Furucombo намагався спростити користувачам процеси роботи з Децентралізованими фінансами (DeFi), але в підсумку не зміг зберегти велику кількість користувачів. У блокчейні прибуткові стратегії є відкритим ринком, і роздрібні інвестори важко можуть змагатися з великими гравцями за продуктивністю серверів та обсягами капіталу, що призводить до того, що багато можливостей отримання прибутку залишаються поза досяжністю для малих інвесторів. У порівнянні з нестійкістю прибутку, проблеми безпеки та оптимізація стратегій насправді є другорядними факторами. У епоху високих прибутків простори для сталого управління фінансами майже не існує.

Тенденція до демократизації управління активами

Інструменти ETF підходять не лише для фондового ринку, деякі криптовалютні біржі почали їх використовувати ще в 2021 році. З технічної точки зору, токенізація активів зрештою призвела до моделі RWA( реальних світових активів). Галузь постійно досліджує, як перенести інструменти ETF у блокчейн, від розрахунків APY на DeFillama до постійної роботи Exponential, все це свідчить про існування попиту на ринку.

Exponential за своєю суттю є платформою для продажу та демонстрації стратегій. Однак, у блокчейні прозорість ускладнює збереження ефективних стратегій у таємниці, що призводить до постійного наслідування та вдосконалення, врешті-решт еволюціонуючи в гонку озброєнь з конвергенцією прибутковості. Така ситуація часто перетворюється на нудну гру великої риби проти маленької.

Незважаючи на це, в цій галузі ще не з'явилися еталонні проекти, які б переосмислили ринок, такі як Uniswap, Hyperliquid або Polymarket.

Після того, як сплеск популярності мем-коїнів згас, традиційна модель Децентралізованих фінансів має труднощі з відновленням. Чи досягла галузь свого піку? Це питання стосується того, чи є Web3 еволюцією інтернету чи версією 2.0 фінансових технологій. Якщо це перше, то способи функціонування інформаційних і фінансових потоків людства будуть перебудовані; якщо це друге, тоді існуючі платформи для платежів і інвестицій можуть стати кінцевою точкою.

З стратегії Glider видно, що доходи у блокчейні переходять до епохи управління активами для звичайних людей. Як індексні фонди та плани 401(k) спільно сприяли тривалому бичачому ринку американських акцій, величезний обсяг капіталу та численні роздрібні інвестори створять величезний попит на стабільний дохід.

Це саме те, що означає наступне покоління Децентралізованих фінансів. Окрім Ethereum, такі публічні блокчейни, як Solana, продовжують виконувати інноваційну місію Інтернету 3.0, а DeFi має стати представником фінансових технологій 2.0. Glider додав функції з підтримкою ШІ, але, починаючи з інформаційних показників DeFi Pulse, через попередні спроби Furucombo, і закінчуючи стабільною роботою Exponential, близько 5% стабільного доходу у блокчейні все ще можуть залучити базову користувацьку групу поза централізованими біржами.

Майбутнє активів з відсотками у блокчейні

У сфері криптовалют лише кілька типів продуктів дійсно отримали визнання на ринку, включаючи біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни. Інші типи продуктів, такі як NFT та Мем-коїни, зазвичай є лише етапними моделями випуску активів, які не мають стійкої самозабезпеченості.

Однак, RWA( реальні світові активи) почали закріплюватись і розвиватись з 2022 року, особливо після краху деяких великих криптовалютних проектів. Як зазначають експерти галузі, людям насправді не важлива децентралізація, а більше важать прибутковість і стабільність. Навіть якщо уряди не активно приймають біткоїн і блокчейн, продуктізація та практичне використання RWA також прискорюються. Якщо традиційні фінанси можуть приймати електронізацію та інформацію, то прийняття блокчейн-технологій також є обґрунтованим.

У поточному періоді складні типи активів і Децентралізовані фінанси у блокчейні серйозно заважають користувачам централізованих бірж переходити на блокчейн. Але принаймні величезна ліквідність бірж може бути залучена на блокчейн:

• Деякі проекти перетворюють доходи від зборів на у блокчейні через альянси інтересів;
• Інші проекти вводять безстрокові контракти біржі в у блокчейні через LP Token.

Ці приклади доводять, що ліквідність у блокчейні є можливим, а RWA доводить, що активи також можуть бути на блокчейні. Наразі галузь перебуває в дивний період, Ethereum вважається малоефективним, але насправді багато активів уже на блокчейні. У певному сенсі, публічні блокчейни повертаються до ролі інфраструктури, а сценарії застосування починають сяяти, що може бути останньою темрявою перед світанком.

Окрім зазначених продуктів, деякі інструменти для обчислення APY з відкритим кодом працюють вже багато років. Кілька платформ мають різні акценти, демонструючи APY проекту, а акцент інструментів доходу з часом все більше зосереджується на активі з прибутком.

Наразі виглядає так, що такі інструменти, якщо підвищать довіру до ШІ, зіштовхнуться з проблемою розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить користувацький досвід, це складна ситуація.

Одним з можливих рішень є розділення інформаційного та фінансового потоків, створення спільноти UGC-стратегії, що дозволяє внутрішню конкуренцію між проектами та приносить користь роздрібним інвесторам. Це може бути кращим виходом.

Висновок

Glider привернув увагу завдяки відомим інвестиціям, але проблеми, які довго існують у цій сфері, все ще залишаються, особливо питання авторизації та ризику. Тут авторизація стосується не лише гаманців та коштів, а також того, чи здатний ШІ задовольнити потреби людини. Якщо інвестиції ШІ призведуть до значних збитків, як буде розподілено відповідальність?

Цей світ все ще вартий дослідження невідомого, криптовалюта як спільний простір розділеного світу буде продовжувати існувати.