Важливість токеноміки та методи аналізу

токеноміка проекту є критично важливою для успіху Web3. При розробці проекту необхідно ретельно розробити токеномічну модель, щоб забезпечити довгострокову стійкість. Для звичайних користувачів уважна оцінка токеноміки перед участю в проекті є ключовим кроком, оскільки детальне розуміння проекту може підвищити ймовірність успіху інвестицій.

Ми можемо аналізувати економічну модель токена з чотирьох вимірів: постачання токенів, утиліта токенів, розподіл токенів та управління токенами.

! Науково-популярний пост Xiaobai: Що таке токеноміка?

1. Токен постачання

Оцінка основних показників постачання токенів включає:

1. Максимальна пропозиція: обмежена кількість токенів, визначена кодом
2. Обіг: кількість токенів, що перебувають у обігу
3. Поточна ринкова капіталізація: ціна помножена на обсяг обігу
4. Повністю розведена капіталізація: ціна помножена на максимальну пропозицію

Механізм знищення токенів також є важливим фактором, що впливає на пропозицію. Постійне зменшення пропозиції токенів призведе до дефляції, тоді як зворотне викличе інфляцію.

2. Токен ефективності

Токен утиліти відображає цінність токена та сценарії використання, які можна поділити на три аспекти:

1. Практичність: як оплата Gas-коштів або оплата у реальному світі
2. Накопичення вартості: отримання доходу від стейкингу або участь в управлінні
3. Культурна трансляція: наприклад, токен, заснований на інтернет-культурі.

3. Розподіл токенів

Токен випускається і розподіляється двома основними способами:

1. Справедливий запуск: ніхто не має попередньо володіти токенами до їхнього випуску та розподілу
2. Попереднє видобування: спочатку розподілити частину токенів певним групам

Звертати увагу на об'єкти володіння токенами також дуже важливо, різні типи власників можуть вживати різну торгову поведінку. Середній рівень розподілу токенів також вартий уваги, надмірна концентрація може збільшити ризики. Стандарти Web3 зазвичай передбачають, що щонайменше 50% токенів розподіляється серед громади.

Крім того, важливо зрозуміти графік блокування та розблокування токенів, щоб оцінити можливий ціновий тиск у майбутньому.

4. Токен治理

Основним питанням токеноміки є те, як стимулювати учасників для забезпечення довгострокового сталого розвитку. Багато проектів використовують механізм стейкінгу для підвищення вартості токенів:

1. Стейкінг для отримання пасивного доходу, підвищення мінімальної вартості токена
2. Заморожування токенів зменшує пропозицію на ринку, підвищує ціну

Підсумок

Відмінна токеноміка повинна мати три основні елементи:

1. Раціональний механізм стейкінгу: зв'язати інтереси користувачів з цінністю проєкту
2. Багатий набір застосувань: розширення на основі зростання бізнесу
3. Стабільний ріст бізнес-доходів: створення реальної вартості для уникнення краху Понці

Хоча модель економіки токенів постійно вдосконалюється, основними вимірами аналізу залишаються постачання, попит, розподіл та управління. Важливо, що хоча модель економіки токенів є ключовою, вона в кінцевому підсумку все ж залежить від створення цінності самого бізнесу.