БіткойнДецентралізовані фінанси екосистема активно розвивається

Біткойн上的 Децентралізовані фінанси (DeFi) переходять від теорії до реальності. Незважаючи на те, що в процесі виникають деякі труднощі, проте зусилля щодо розкриття потенціалу Біткойна посилюються і більше не обмежуються позиціонуванням як цифрового золота.

Однак ця тенденція розвитку не викликала широкої уваги, що є цілком зрозумілим. До нещодавна екосистема Біткойн Децентралізовані фінанси все ще була відносно хаотичною та незрілою.

Коли Ефіріум створив величезну економічну систему Децентралізованих фінансів, Біткойн залишався в режимі очікування, понад 1,5 трильйона доларів ліквідності було заблоковано в холодних гаманцях. Відсутність смарт-контрактів DeFi, механізмів децентралізованого пакування/містків, а також ідентифікація Біткойна як цифрового золота обмежували розвиток його екосистеми. Проте ця ситуація змінюється.

З появою нової групи протоколів у мережі Біткойн та її околицях, ми спостерігаємо формування справжньої BTC нативної Децентралізованої фінансової інфраструктури. Деякі проекти знаходяться на передових позиціях з точки зору технологій та загальної заблокованої вартості (TVL), кожен з яких вирішує різні аспекти екосистеми Децентралізованих фінансів.

Babylon: Платформа стейкингу Біткойн

Babylon можна порівняти з Beacon Chain Ethereum, але спеціально розроблений для Біткойна. Це рідний протокол стейкінгу Біткойна, який має понад 5 мільярдів доларів TVL і є лідером серед аналогічних протоколів.

Унікальність Babylon полягає в тому, що він дозволяє користувачам безпосередньо ставити BTC в основній мережі Біткойн, без необхідності у мості або упаковці. Монета все ще залишається на місці, зберігаючись у неуправляємому вигляді.

Babylon не лише для стейкінгу. Його головна інновація полягає в розширенні безпеки Біткойна на інші блокчейни, включаючи EVM-ланцюги, Rollup або ланцюги додатків.

Біткойн тримачі тепер можуть допомогти захистити безпеку мережі, заблокувавши свої монети, і отримувати винагороду з ланцюга, який вони захищають.

Lombard：Біткойн'и́вий ліквідний стейкінг

Lombard можна вважати Біткойн-версією Lido. Якщо Babylon відповідає за стейкінг, то Lombard робить його комбінаційним.

Lombard має 1,9 мільярда доларів США TVL, пов'язаного з Біткойном, побудованого на Babylon. Він дозволяє користувачам стейкати BTC через Babylon і отримувати LBTC, що є ліквідним стейкінговим токеном, що представляє позицію стейку.

BTC, які були заблоковані через стейкінг на Babylon, залишаються заблокованими в мережі BTC. Якщо не підтверджено механізм консенсусу інших мереж, ці монети не можуть бути використані для Децентралізованих фінансів. Саме для цього призначений Lombard. Тепер користувачі можуть отримувати ліквідний стейкінг BTC (LBTC) та почати здійснювати торгівлю, кредитування, майнінг та інші різноманітні дії в рамках Децентралізованих фінансів.

Lombard заробляє, делегуючи BTC валідаторам Babylon, які, в свою чергу, захищають зовнішню мережу та отримують винагороди. Ці винагороди діляться між тримачами LBTC. Іншими словами, чим більше ланцюгів перевіряє Babylon, тим вищий дохід для стейкерів.

Lombard активний у кількох екосистемах і співпрацює з кількома протоколами Децентралізовані фінанси, демонструючи свою комбінованість. Він також відіграв важливу роль у ліквіднісних активностях деяких блокчейнів, допомагаючи запустити ранній TVL.

SatLayer: Рестейкінг-слой для Біткойн

SatLayer може розглядатися як повторна стейкінг-частина, що базується на Babylon.

Хоча його TVL відносно невеликий, всього 340 мільйонів доларів, він запроваджує нову модель повторного стейкінгу. Babylon блокує BTC для захисту зовнішньої мережі на рівні консенсусу, тоді як SatLayer дозволяє користувачам повторно ставити LBTC для захисту рівня додатків.

Це відкрило двері для отримання прибутків безпосередньо з захищених додатків. Наприклад, оракул може платити повторним заставникам для забезпечення цілісності даних, Rollup може платити повторним заставникам для забезпечення дійсності транзакцій, або крос-чейн міст може платити, щоб уникнути скорочення або шахрайства.

SatLayer підтримує повторне стейкинг на мережах EVM та Sui.

Біткойн Децентралізовані фінанси екосистема огляд

• Babylon як базовий рівень, забезпечує консенсус для мережі;
• Lombard як шар ліквідного стейкінгу, розблоковує заблоковані Babylon BTC;
• SatLayer забезпечує повторне стейкінг, надаючи економічну безпеку для прикладного рівня.

Ця структура має певні подібності з деякими основними компонентами екосистеми Ефіріум.

Слід зазначити, що Lombard і SatLayer наразі залежать від Babylon, але навпаки це не так. SatLayer не обов'язково залежить від Lombard, хоча з огляду на його децентралізовані характеристики, Lombard наразі є єдиним використаним рішенням.

Протокол Solv: резерв BTC та скарбниця DeFi

Протокол Solv має загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) у 524,27 мільйона доларів у екосистемі BTC, використовуючи різні підходи.

Подібно до Lombard, він надає ліквідне стейкування для Біткойн, але не покладається на Babylon і зосереджується на розробці власної стратегії резервування Біткойн та інших Децентралізованих фінансів.

Токен SolvBTC є представником ліквідності його стратегії резерву BTC, користувачі вносять упаковану версію BTC, після чого Solv через інституційні канали перетворює більшість на рідний BTC і зберігає його централізованим способом.

Хоча Solv не залежить від Babylon, він отримує вигоду від активів, пов'язаних з Babylon, таких як LBTC. В свою чергу, завдяки своєму DeFi-скарбничці він забезпечує вищу комбінаційність.

Висновок

Біткойн上的Децентралізовані фінанси已不再是遥不可及的梦想。随着新协议的出现和流动性的提升，我们可能正在见证Біткойн去中心化收益的新时代。

Це більше не просто упаковка BTC в Ethereum, а розблокування потенціалу рідних BTC Децентралізованих фінансів.

З виходом все більшої кількості проектів на базі блокчейну Біткойн, що сумісні з EVM, комбінованість цих шарів і їх потенційна вартість можуть суттєво зрости. Мільярди бездіяльних BTC можуть незабаром стати активними заставами, допомагаючи перевіряти мережу, захищати безпеку застосунків і отримувати суттєвий прибуток.

Інституційні інвестори масово переходять до Біткойну, виявляючи значний інтерес до цієї нової моделі прибутку. Майбутній розвиток екосистеми Біткойн Децентралізовані фінанси заслуговує на очікування.