Обговорення інтеграції фінансових установ та Web3: зіткнення традицій та інновацій

На нещодавній конференції у сфері Web3 діалог про об'єднання фінансових установ та Web3 привернув широку увагу. Керівник однієї з компаній з управління активами та керівник однієї з інноваційних лабораторій провели глибоке обговорення майбутніх трендів у технології блокчейн, цифрових активів та токенізації реальних активів (RWA).

Мотивація та виклики входження традиційних фінансових установ у Web3

З розвитком технології блокчейн від концептуального доказу до практичного застосування, все більше традиційних фінансових установ починають звертати увагу на токенізацію активів, прозорість та ефективний обіг. Одна компанія з управління активами випустила токенізований доларовий ринковий фонд, обравши новітню блокчейн-інфраструктуру, і в перший день його запуску обсяг підписки склав 100 мільйонів доларів.

Керівництво цієї компанії заявило, що вхід у сферу RWA для них є природним кроком. Як керівники традиційних фінансових активів, вони сподіваються через токенізацію активів забезпечити справжніми продуктами з підтримкою базових доходів для екосистеми Web3, заповнюючи ринкові прогалини, а також сподіваються змінити деякі упередження та непорозуміння у традиційній фінансовій сфері щодо світу Web3.

Однак традиційні установи стикаються з багатьма викликами при входженні в сферу Web3. По-перше, це незрілість інфраструктури, особливо в таких аспектах, як зберігання активів, банківські інтерфейси та адміністративні послуги фонду. По-друге, це питання, як перенести зрілі досвіди та стандартизовані процеси традиційних фінансів в управління активами Web3, зокрема, встановити стандарти, які можна порівняти з традиційними фондами в аспектах безпеки, управління ризиками та відповідності.

Практичний шлях токенізації активів

При виборі типу активів, які підлягають токенізації, компанія наразі зосереджена на фінансових активах, а не на фізичних активах. Це пов'язано з тим, що забезпечення міцного зв'язку між токенами та основними активами є найосновнішою та найскладнішою ланкою. Фінансові активи, особливо стандартизовані частки фондів, легше юридично забезпечити зв'язок між токенами та основними активами, а також полегшити регулювання та зберігання.

Основна цінність токенізації активів проявляється в двох аспектах: по-перше, зниження інвестиційних бар'єрів і розширення інвестиційної аудиторії; по-друге, підвищення ефективності, включаючи зручність торгівлі та зниження витрат. Отже, при прийнятті рішення про токенізацію активів першочерговим є питання "чому це робити", а вже потім "що робити" та "як це робити". Тільки токенізація, яка приносить реальну цінність, варта просування.

Поради для традиційних фінансових установ

Для традиційних фінансових установ, які розглядають можливість входження у сферу Web3, керівники компанії запропонували такі рекомендації:

1. Визнати, що RWA є високодостовірною трендовою нішею, яка найближча до традиційної фінансової логіки і має найбільшу ймовірність для масштабного впровадження.

2. В організаційній структурі створити спеціальну інноваційну групу або підрозділ Web3.

3. У людських ресурсах потрібно мати резерв фахівців, які розуміють фінанси та механізми блокчейну.

4. У виборі технологій не потрібно все будувати самостійно, але слід обирати надійні, безпечні та легальні платформи для співпраці.

Висновок

Вход традиційних фінансових установ у Web3 не є миттєвим процесом, необхідно знайти прийнятний шлях у рамках існуючої регуляторної системи, шукати баланс між інноваціями та стабільністю. З дедалі більшою участю установ ми можемо спостерігати все більше традиційних фінансових активів, які реалізуються через блокчейн для більш ефективного обігу, що сприяє переходу всього сектору від дослідження до зрілості.