Крипторинок досягає зрілості: п'ять основних показників виявляють стан галузі

Шифрування індустрія входить у зрілу стадію. В кінці минулого року в галузі були запропоновані п'ять ключових показників для відстеження зростання та розвитку цієї індустрії. Тепер давайте поглянемо на річні дані цих показників, фактори, що їх стимулюють, та їх важливість.

Наступні дані про п'ять основних показників на середину року:

• Кількість активних мобільних гаманців за місяць: зростання на 23%
• Регульований обсяг торгівлі стабільними монетами: зріст на 49%
• Чистий приплив коштів в ETP біткоїна та ефіру: зростання на 28%
• Пропорція децентралізованих бірж до загального обсягу спотових торгів: зростання на 51%
• Загальні комісії за транзакції (попит на блоковий простір): знизилися на 43%

Крім того, кількість токенів з місячним чистим прибутком понад 1 мільйон доларів досягла 22.

1. Кількість активних мобільних гаманців за місяць: зростання на 23%

2025 рік середнє: 3440万 2024 середнє: 2790万

Аналіз важливості

Інфраструктура гаманців суттєво покращилася, включаючи низькі комісії за транзакції, новий протокол абстракції облікового запису (EIP-7702), вбудовані продукти гаманців тощо. Це створило сприятливі умови для розробки нових мобільних гаманців.

Варто зазначити, що нещодавно один з великих платіжних гігантів придбав провідного постачальника інфраструктури гаманців.

2. Обсяги торгівлі стабільними монетами після коригування: зростання на 49%

2025 року середньомісячно: 7020 мільярдів доларів 2024 рік середньомісячний: 4720 мільярдів доларів

Аналіз важливості

Стабільні монети вже знайшли своє ринкове місце. Наразі ми можемо здійснювати передачу вартості в доларах менш ніж за 1 цент і за 1 секунду, що робить стабільні монети ідеальним платіжним інструментом. Великі фінансові установи активно використовують цю можливість.

Нещодавні новини галузі включають:

• Емітент певного стабільного монети вийшов на Нью-Йоркську фондову біржу
• Один з платіжних гігантів придбав постачальника інфраструктури стабільних монет та запустив новий продукт
• Деяка криптовалютна біржа опублікувала стандарти代理支付, що підтримують платежі стабільними монетами
• Міжнародні платіжні гіганти збільшують підтримку стабільних монет
• Один з великих соціальних медіа-гігантів, як повідомляється, розглядає можливість впровадження стабільної монети як способу оплати

3. Чистий приплив коштів в ETP біткоїна та ефіру: зростання на 28%

2025 рік, червень: загальна сума 450 мільярдів доларів (біткойн 420 мільярдів доларів, ефір 34 мільярдів доларів) 2024 кінця року: загалом 35 мільярдів доларів (біткойн 33 мільярди доларів, ефір 2,4 мільярди доларів)

Аналіз важливості

Інституційні кошти починають надходити в сферу шифрування, що свідчить про загальне дорослішання галузі. З розвитком регуляторної рамки, а також з початком діяльності основних емітентів у відповідних сферах, чистий приплив коштів у біржові торговані продукти (ETP) має всі шанси на подальше зростання.

Останні новини: Комісія з цінних паперів і бірж США вимагає від заявників на спотовий Solana ETF оновлення матеріалів S-1, що може свідчити про те, що такі ETF незабаром отримають схвалення.

4. Пропорція децентралізованих бірж у загальному обсязі спотових торгів: зростання на 51%

Середньомісячна пропорція у 2025 році: 17% 2024 місячне середнє співвідношення: 11%

Аналіз важливості

Зі збільшенням кількості користувачів, які входять у світ шифрування, очікується, що частка використання децентралізованих бірж (DEX) поступово перевищить централізовані біржі (CEX). Ця тенденція зростання відображає загальний процес розвитку екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi).

Останні новини: один відомий криптовалютний обмін оголосив, що в його додатку буде нативна підтримка для користувачів для прямої децентралізованої торгівлі, що відкриє тисячі нових торгових пар активів для користувачів.

5. Загальні торгові комісії (попит на блоковий простір): зменшилися на 43%

2025 року середньомісячно: 2.39 мільйона доларів США 2024 року середній місячний обсяг: 439 мільйонів доларів США

Аналіз важливості

Загальна комісія за торги в доларах США відображає загальний попит на блок-простір на конкретному блокчейні, тобто реальну економічну цінність. Однак цей показник підлягає впливу багатьох складних факторів, оскільки більшість проектів намагаються знизити комісії для користувачів.

Тому важливо розглянути витрати на одиничну транзакцію (тобто витрати на споживання певної кількості ресурсів блокчейну). Ідеальною ситуацією є постійне зростання загальних комісій, тоді як вартість споживання ресурсу (плата за GAS) залишається на низькому рівні.

Нещодавно в соціальних мережах розгорнулася широка дискусія щодо важливості цього показника (та пов'язаних показників, таких як REV).

Додаткові показники уваги

Кількість токенів з місячним чистим прибутком понад 1 мільйон доларів: станом на червень 2025 року таких токенів всього 22.

З новим регуляторним середовищем та наближенням впровадження законодавства про ринкову структуру, шлях до завершення економічного замкнутого циклу токенів стає дедалі яснішим. Це спонукатиме більше проєктів повертати вартість безпосередньо тримачам токенів у формі прибутку, що сприятиме створенню здоровішої токен-економіки.