Децентралізовані фінанси податкові нові правила: нова глава фінансової колонізації США та стратегії реагування галузі

Міністерство фінансів США та Податкова служба нещодавно запровадили важливе нове правило, яке включає постачальників фронтенд-сервісів DeFi до визначення "брокерів". Це означає, що з 2026 року ці платформи повинні збирати дані про транзакції користувачів та з 2027 року подавати до Податкової служби США форми 1099, що містять загальний дохід користувачів, деталі транзакцій та інформацію про платників податків.

Хоча нові правила запроваджуватимуться ще протягом одного-двох років, а визначення "брокера" є спірним і може стикатися з викликами, нам необхідно обговорити історичну неминучість цього політичного рішення та те, як учасники індустрії повинні розробити стратегії для реагування.

Від традиційного колоніалізму до нової фінансової колонізації

традиційна колоніальна ресурсна логіка

Традиційна колоніальна ера в основному здійснювала грабіж ресурсів за допомогою військової сили та територіального захоплення. Наприклад, контроль Великобританії над бавовною та чаєм в Індії, а також отримання золота Іспанією з Латинської Америки є типовими прикладами безпосереднього захоплення ресурсів для здійснення переносу багатства.

сучасна модель фінансової колонізації

Сучасна колонізація є економічно орієнтованою, реалізуючи перерозподіл багатства через рух капіталу та контроль за податками. Закон США про відповідність податковим вимогам щодо іноземних рахунків (FATCA) вимагає, щоб глобальні фінансові установи розкривали інформацію про активи громадян США, змушуючи інші країни брати участь в американському податковому управлінні. Нові податкові правила DeFi є продовженням цієї моделі в сфері цифрових активів, що має на меті використання технологічних засобів і правил для примусового забезпечення прозорості глобального капіталу, щоб США отримали більше податкових доходів, а також посилити свій контроль над світовою економікою.

Нові колоніальні інструменти США

Податкові правила: від FATCA до Децентралізовані фінанси нових норм

FATCA зобов'язує глобальні фінансові установи розкривати інформацію про активи громадян США, створюючи прецедент для зброї оподаткування. Нові правила оподаткування DeFi продовжують цю логіку, вимагаючи від платформ DeFi збирати та звітувати про дані транзакцій користувачів, розширюючи контроль США над цифровою економікою.

Технічне поєднання з доларом: домінування стабільних монет

У ринку стейблів на 200 мільярдів доларів частка стейблів, прив’язаних до долара, перевищує 95%, а основними активами, що забезпечують їх, є державні облігації США та резерви долара. Ці стейбли, завдяки своєму використанню в глобальній платіжній системі, не тільки зміцнили глобальну позицію долара, але й заблокували більше міжнародного капіталу в американській фінансовій системі.

Привабливість фінансових продуктів: біткоїн-ЕТФ та трестові продукти

Біткоїн-ETF та трастові продукти, запущені гігантами Уолл-стріт, легалізуючи та інституціоналізуючи, привабили величезні міжнародні капіталовкладення на ринок США. Ці фінансові продукти не лише забезпечують більший простір для виконання податкових правил США, але й ще більше інтегрують глобальних інвесторів у економічну екосистему США. Наразі обсяг ринку досяг 100 млрд доларів.

Токенізація реальних активів (RWA)

Токенізація реальних активів стала важливою тенденцією в сфері Децентралізовані фінанси, обсяг токенізації державних облігацій США вже досяг 4 мільярдів доларів. Ця модель за допомогою технології блокчейн підвищила ліквідність традиційних активів, а також створила нові домінуючі сили для США на глобальних капітальних ринках.

Економіка та фінанси: тиск дефіциту та податкова справедливість

Криза дефіциту США та податкові лазівки

У 2023 фінансовому році федеральний дефіцит США наблизився до 1,7 трильйона доларів, тоді як глобальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку одночасно перевищила 3 трильйони доларів, але більшість з них перебуває поза межами податкової системи. Це є неприпустимим для сучасних держав, які залежать від податкових надходжень.

Захист фінансового суверенітету та долара

Децентралізовані фінанси та стабільні монети стали викликом домінуванню долара в глобальній платіжній системі. Через податкове регулювання Сполучені Штати не тільки прагнуть отримати фінансову вигоду, але й намагаються відновити контроль над капіталом, захищаючи гегемонію долара.

Галузевий погляд: вибір та зважування практиків

Оцінка важливості американського ринку

Працівники проектів Децентралізованих фінансів повинні раціонально оцінювати стратегічну цінність американського ринку для бізнесу. Якщо основна частина обсягу торгівлі та користувачів походить з американського ринку, вихід може означати величезні втрати. Навпаки, якщо частка американського ринку незначна, повний вихід стає можливим варіантом.

Три основні стратегії реагування

1. Часткова відповідність: компромісний шлях

   • Заснування дочірньої компанії в США, зосереджуючи увагу на задоволенні вимог щодо відповідності американських користувачів
   • Відокремити протокол від фронтенду, зменшити юридичні ризики за допомогою громади.
   • Введення механізму KYC, лише для американських користувачів звітування необхідної інформації

2. Повне виходу: зосередження на глобальному ринку

   • Впровадження геоблокування, обмеження доступу для користувачів з США
   • Зосередьте ресурси на більш дружніх до криптовалюти ринках

3. Повна децентралізація: дотримання технологій та ідеї

   • Відмовитися від фронтенд-сервісів, повністю перевести платформу на автономію протоколу
   • Розробка інструментів комплаєнсу без необхідності довіри, технічно обходячи регулювання

Глибше роздумування: Майбутня гра між регулюванням та свободою

Еволюція законодавства та довгострокові тенденції

У короткостроковій перспективі галузь може затримати впровадження правил через судові позови. Але в довгостроковій перспективі тенденція до комплаєнсу буде важко зворотна. Регулювання спонукатиме галузь Децентралізованих фінансів до поляризації: з одного боку, це великі платформи, які повністю відповідають вимогам, а з іншого боку — дрібні децентралізовані проекти, які вибирають приховану діяльність.

Філософські роздуми про свободу та контроль

Децентралізовані фінанси的核心是自由，而政府的核心是控制。这场博弈没有终点。未来的加密行业可能以"合'язкової децентралізації"形式存在：技术创新与监管妥协并存，隐私保护与透明度交替前行。

Висновок: неминучість історії та вибір галузі

Цей законопроект є неминучим результатом розвитку політичної, економічної та культурної логіки США. Для індустрії Децентралізовані фінанси це є викликом, а також можливістю для трансформації. На цій історичній стадії, як збалансувати дотримання вимог і інновації, захистити свободу та нести відповідальність – це питання, на яке повинен відповісти кожен професіонал.

Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від технологічного прогресу, а й від того, як вона знайде своє місце між свободою та правилами.