Звіт про аналіз ризикових інвестицій у Блокчейн та шифрування за другий квартал 2023 року

Огляд

У другому кварталі 2023 року ризикові інвестиції в сфері шифрування залишалися на низькому рівні. Незважаючи на незначне зростання кількості угод, загальна сума інвестицій продовжувала знижуватися. Оцінка знизилася до найнижчого рівня за останні два роки, США все ще займають домінуючу позицію в сфері стартапів у шифруванні. Фінансова ситуація залишається складною, кількість та обсяги новостворених фондів ризикових інвестицій у шифруванні досягли найнижчого рівня за останні три роки.

Основні знахідки

• Загальна сума інвестицій продовжує знижуватися, у другому кварталі вона знизилася до 2,32 мільярда доларів США, що є найнижчим показником з четвертого кварталу 2020 року.
• Кількість угод трохи зросла до 456, що в основному зумовлено збільшенням угод раунду A
• На ранніх стадіях торгівлі ( Pre-Seed, Seed та раунд A ) складають 73% від загальної суми інвестицій.
• Американські компанії отримали 45% інвестицій та 43% обсягу угод, значно випереджаючи інші країни
• Медіана угод становить 3 мільйони доларів США, медіана оцінки перед інвестицією знизилася до 17,93 мільйона доларів США
• Кількість угод у підприємствах класу Web3 є найбільшою, підприємства, що займаються угодами, отримують найбільше фінансування.
• Новостворені 10 крипто венчурних фондів зібрали лише 7,2 мільярда доларів, що є найнижчим показником за останні три роки.

Обсяг торгівлі та оцінка

Медіана угод з ризикових інвестицій у шифрування за другий квартал становила 3 мільйони доларів, а медіана оцінки до інвестування зменшилася до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим рівнем з першого кварталу 2021 року. Ця тенденція відповідає загальному стану індустрії ризикових інвестицій.

Інвестиційні гарячі сфери

• Стартапи в сферах торгівлі, інвестицій та кредитування отримали 473 мільйони доларів інвестицій, що становить 20%
• У сферах Web3, NFT, ігор, DAO та метавсесвіту отримано 442 мільйони доларів, що становить 19%
• LayerZero завершила фінансування раунду B у розмірі 120 мільйонів доларів, що є найбільшою угодою в один ряд.
• Кількість угод компаній з продуктами конфіденційності та безпеки зросла на 275% в порівнянні з попереднім місяцем, зростання інфраструктурних класів на 114%

Фінансування венчурних капітальних фондів

У другому кварталі 2023 року було створено 10 нових фондів венчурного капіталу у сфері шифрування, які зібрали в цілому 720 мільйонів доларів, що є найнижчим рівнем з третього кварталу 2020 року. Середній розмір нових фондів за перше півріччя 2023 року склав 236 мільйонів доларів, медіана становила 50 мільйонів доларів, що є суттєвим зниженням в порівнянні з минулим роком.

Аналіз та прогнози

• Незважаючи на падіння, активність інвестування наразі все ще вдвічі вища, ніж під час ведмежого ринку 2017-2020 років.
• В умовах високих процентних ставок венчурне фінансування стало складнішим, засновники стикаються з більшим тиском
• Рання активність торгівлі все ще залишається високою, займаючи близько 75% від загальної кількості угод
• США продовжує домінувати в екосистемі криптостартапів, регуляторна політика потребує подальшого уточнення
• Кількість транзакцій у сфері Web3 є провідною, компанії, що займаються торгівлею, отримують найбільше фінансування, ця тенденція триває вже кілька кварталів.