Після上市 Circle ціна акцій різко зросла, основні акціонери Активи привертають увагу

Відтоді як стабільна монета емітента Circle успішно вийшла на біржу, її акції продовжують зростати, привертаючи увагу глобальних інвесторів, навіть ставши четвертою найбільш купованою закордонною акцією в Південній Кореї цього року. З ростом акцій інвестори та ключові акціонери Circle отримали значні прибутки, і їхні активи стали центром уваги на ринку.

Ця стаття узагальнює ситуацію з продажем акцій та обсягом активів 11 основних акціонерів Circle до та після IPO. З точки зору частки акцій, на сьогоднішній день IDG Capital, яка активно працює в Китаї, завдяки багатьом раундам ранніх інвестицій стала одним із найбільших відомих акціонерів Circle, не будучи засновником. Ранні інвестори, такі як Accel, General Catalyst, Breyer Capital та Oak, отримали частину прибутку через зниження частки перед IPO, але через передчасний вихід втратили частину потенційного прибутку. Більшість інвесторів все ще зберігають досить значні активи і продовжать отримувати вигоду від зростання ціни акцій. На відміну від цього, інвестори, які пізніше приєдналися, такі як ARK Invest, обрали сміливу ставку на початку IPO Circle, а потім поступово реалізували свої активи на високих рівнях, отримуючи значні прибутки.

IDG Capital: з моменту виходу на біржу отримали понад 68 мільйонів доларів, все ще залишаючись одним з найбільших зовнішніх акціонерів.

IDG Capital є одним з перших венчурних капіталовкладників в Китаї, який займався ранніми інвестиціями, і інвестував у кілька відомих технологічних компаній. Як один з ранніх важливих інвесторів Circle, IDG взяв участь у ранніх раундах фінансування A, B та C, володіючи значною часткою компанії.

prospectus показує, що IDG володіє акціями, які належать його пов'язаним особам Chuang Xi Capital Limited і Wide Palace Limited, у загальному обсязі 23,275,040 акцій, що становить 12.8%.

Chuang Xi Capital 6 червня зменшила свою частку приблизно на 2,328 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши приблизно 68,29 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну 213,6 долара, вони пропустили приблизно 430 мільйонів доларів потенційного прибутку. Після зменшення частки, IDG пов'язані капітали все ще володіють приблизно 20,947 мільйона акцій Circle, що становить 10,4% від загальної кількості. За поточною ціною акцій, залишкові активи оцінюються більш ніж у 4,473 мільярда доларів, вони все ще є одним з найбільших зовнішніх інституційних інвесторів цієї компанії.

Варто зазначити, що компанія Guangda Holdings у 2016 році спільно з IDG Capital заснувала "Guangji Capital Industry Fund", а в рамках свого першого інвестиційного проекту в 10 мільярдів юанів інвестувала в Circle, ця інвестиційна частка може бути включена до інвестицій вищезазначених підрозділів IDG.

Загальний каталізатор: Активи досягли 10%, позиція CRCL становить майже 4,3 мільярда доларів

General Catalyst є інвестором раундів A і C Circle. Згідно з документами, розкритими SEC США, General Catalyst є важливим акціонером Circle, його частка колись перевищувала 10%. Як постійний інвестор Circle з раунду A до E, General Catalyst 6 червня продав приблизно 3,55 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши близько 104 мільйонів доларів. За розрахунками за ціною акцій у 213,6 долара, він пропустив приблизно 650 мільйонів доларів бухгалтерського прибутку. Після зменшення володінь ця організація все ще має приблизно 20,12 мільйона акцій CRCL, вартість яких перевищує 4,29 мільярда доларів.

ARK Invest: зменшила позиції та реалізувала понад 3,5 мільярда доларів, CRCL все ще є однією з основних активів

Станом на 27 червня, ARK Invest загалом має CRCL на суму близько 580 мільйонів доларів, кількість акцій становить приблизно 2,818 мільйона. З них ARK Innovation ETF має CRCL на суму 368 мільйонів доларів, ARK Next Generation Internet ETF має 133 мільйони доларів, ARK Fintech Innovation ETF має 78,85 мільйонів доларів.

В день виходу Circle на ринок ARK Invest вперше придбала близько 4,486 мільйонів акцій CRCL, вартість активів на той момент становила близько 373 мільйонів доларів. Але з 16 червня ця організація почала суттєво зменшувати свої активи в акціях CRCL, загалом зменшивши їх приблизно на 1,667,000 акцій, отримавши кошти близько 352 мільйонів доларів. Незважаючи на значне зменшення активів, Circle залишається однією з важливих позицій в трьох основних ETF ARK Invest.

Генеральний директор Джеремі Аллер: Масштабний перехід акцій перед виходом на біржу, отримано понад 46 мільйонів доларів

Джеремі Аллеер є головою правління та CEO Circle. Перед виходом компанії на біржу він провів масові операції з конверсії та торгівлі акціями, а після виходу на біржу частка акцій становила 23,7%. Згідно з розкриттям, Аллеер 6 червня повністю конвертував 18,59 мільйона акцій класу A в акції класу B за автоматичним співвідношенням 1:1. Ці акції мають такі ж економічні права, як і акції класу A, але мають більший контроль у голосуванні. Одночасно Аллеер також конвертував понад 330 тисяч акцій класу A в акції класу B через особистий траст, продовжуючи непрямо їх утримувати. Аллеер також 6 червня продав понад 15,8 тисяч акцій класу B, які були автоматично конвертовані, за середньою ціною 29,3 долара за акцію, загальна сума становила близько 46,4 мільйона доларів. Крім того, Аллеер конвертував понад 18 мільйонів опціонів на акції класу A в опціони класу B, термін дії яких охоплює до 2033 року.

Незважаючи на те, що Джеремі Аллер продав частину своїх акцій і провів коригування структури капіталу, його контроль над Circle залишився суттєво незмінним завдяки високим правам голосу класу B акцій, великій опціонній базі та структурі володіння через сімейний траст.

Accel: Активи вартістю понад 2,3 мільярда доларів, частка в акціях досягла 5,3%

Accel є одним із важливих акціонерів, які беруть участь у кількох раундах фінансування Circle, а його партнер Jim Breyer також є інвестиційним партнером IDG у США. Згідно з відкритими даними, Accel спочатку володів 12,816 мільйона акцій CRCL, що становило 6,9% від загальної кількості. Під час процесу виходу Circle на біржу в цьому раунді Accel зменшив свою частку до 10,925 мільйона акцій, що становить 5,3%, а за останньою ціною закриття це оцінюється на понад 230 мільйонів доларів.

Breyer Capital: зменшив володіння на 335 тисяч акцій, залишкова вартість активів все ще перевищує 280 мільйонів доларів США

Breyer Capital взяв участь у фінансуванні Circle на етапах від A до D. Незважаючи на те, що під час IPO Cicle Breyer Capital вирішив зменшити свою частку на понад 335 тисяч акцій, хоча конкретні ціни на зменшення не були розкриті, за розрахунками з поточною ринковою ціною 213,6 доларів, вартість цієї частини акцій вже досягла 71,6 мільйона доларів. На даний момент Breyer Capital все ще володіє 1,336 мільйона акцій, частка яких становить 6,5%, а їхня вартість перевищує 285 мільйонів доларів.

Oak Investment Partners: після зменшення частки все ще має 5.9% акцій, активи становлять 250 мільйонів доларів

Oak Investment Partners ще в 2014 році почали підтримувати Circle, взявши участь у фінансуванні раундів B та C. Згідно з публічними даними, перед виходом Circle на біржу, Oak зменшили свою частку приблизно на 209 тисяч акцій CRCL, за поточною ринковою ціною вартість зменшеної частки становить приблизно 44 мільйони доларів США. Наразі Oak володіє понад 1,188 мільйонів акцій, частка становить 5,9%, вартість активів приблизно 250 мільйонів доларів США.

Варто зазначити, що тоді керівник торгівлі Oak Іфтикар Ахмед через рік зіткнувся з обвинуваченнями у злиттях, що стосуються інсайдерської торгівлі та крадіжки корпоративних коштів, що безпосередньо призвело до рішення Oak більше не залучати нові фонди.

FMR: зберегти частки без змін, активи перевищують 2,8 мільярда доларів США

FMR є материнською компанією Fidelity Investments, яка взяла участь у раунді фінансування C від Circle на 50 мільйонів доларів. Під час процесу IPO Circle вона не здійснювала жодних продажів акцій, зберігаючи кількість акцій на рівні 1,341,000, а частка голосів становить 4.6%. Поточна вартість активів перевищує 280 мільйонів доларів.

CFO Джеремі Фокс-Гін: виведено понад 5,8 мільйона доларів, активи з опціонами перевищують 1,2 мільйона.

Джеремі Фокс-Гін є фінансовим директором (CFO) Circle. 5 червня він зменшив свою безпосередню частку приблизно на 44,6 тисячі акцій звичайних акцій через некомерційний переказ, потім за ціною 10,11 долара збільшив свою частку на 160 тисяч звичайних акцій та відповідних опціонів на акції; 6 червня він продав ще 200 тисяч акцій, ціна продажу становила приблизно 29,3 долара, загальна сума готівки склала близько 5,854 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну 213,6 долара, потенційний обліковий прибуток від цієї частини проданих акцій перевищує 37 мільйонів доларів.

Наразі Джеремі Фокс-Гін безпосередньо володіє близько 320 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, а також має близько 1,27 мільйона опціонів на акції з ціною виконання 10,11 доларів, терміном на 6 років.

Дата Rajeev V.: прибуток близько 1,46 мільйона доларів, непрямі активи вартістю майже 200 мільйонів доларів

Дата Rajeev V. є керуючим партнерами інвестиційної та консультаційної компанії Fenway Summer LLC. Відповідно до документів, розкритих SEC США, 6 червня 2025 року він шляхом немайнового переказу збільшив свою непряму частку приблизно на 600 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, одночасно продавши 50 тисяч звичайних акцій за приблизною ціною 29,3 доларів, отримавши приблизно 1,465 мільйона доларів. Якщо виходити з поточної ринкової ціни 213,6 доларів, потенційний бухгалтерський прибуток від цієї частини проданих акцій перевищує 9,5 мільйона доларів.

Наразі, Раджів V через пов'язані компанії Fenway Summer Ventures LP, FS Venture Capital L.L.C. та інші трастові організації оп間ковано володіє приблизно 900 тисячами акцій CRCL звичайних акцій, за поточною ціною акцій CRCL це оцінюється приблизно в 192 мільйони доларів.

CPO Nikhil Chandhok: реалізував понад 22 мільйони доларів, активи все ще перевищують 600 тисяч акцій

Ніхіл Чандхок є головним продуктом Circle (CPO). Згідно з документами, розкритими SEC США, він у період з 5 по 6 червня загалом зменшив свою частку на приблизно 758 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, при цьому ціна зменшення становила від 29,3 до 31 долара, що принесло йому приблизно 22,7 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну 213,6 долара, потенційний облік доходу від цієї частини зменшених акцій перевищує 160 мільйонів доларів.

Наразі Ніхіл Чандхок все ще володіє близько 606 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, що за поточною ціною акцій оцінюється приблизно в 130 мільйонів доларів.