Криптоактиви ринку перспективи та аналіз трендів

Останнім часом у мене було більше часу для роздумів, і я хочу поділитися деякими поглядами на ринок.

Загальний напрямок ринку криптоактивів, ймовірно, стане зрозумілим лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, літнє обмеження ліквідності та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня ринкова динаміка виявиться лише після повернення учасників ринку після літніх свят у серпні. Недавня ринкова активність показує, що більшість малих монет піднімалися в основному через стиснення коротких позицій. Трейдери переслідують імпульс під впливом умовного рефлексу попередніх відскоків, але цього разу не вистачає довгострокових власників. Більшість людей вже зазнали серйозних втрат раніше. Як і очікувалося, більшість токенів, які різко зросли, потім зазнали такої ж різкої падіння.

Несподівано відновився Ethereum, в той час як найбільш постраждалі сегменти, такі як штучний інтелект та мем-монети, стали лідерами цього відновлення. У порівнянні з ними, токени з реальним використанням, сильними основами або механізмами викупу продемонстрували більшу стійкість, будучи не лише більш стабільними під час падіння, але й відновлюючись швидше. З цього ми можемо зробити такі висновки:

1. Попит на біткоїн є реальним і тривалим

Традиційний капітал поступово входить через ETF та інші регульовані канали. На сьогоднішній день природа капіталу, що підтримує BTC, абсолютно відрізняється від попередніх циклів. Саме тому масове очищення BTC малоймовірне, якщо не буде спровоковано макроекономічними подіями.

2. Загострення внутрішньої диференціації малих криптоактивів

Зрештою, кошти повернуться до малих криптоактивів, але не в повному обсязі. Тільки токени з чітким призначенням та реальними сценаріями використання можуть привабити ці кошти. Ось чому Ethereum може випередити інших конкурентів. Чіткість регулювання, постійне зростання використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг разом утворюють потужний позитивний цикл. І, оскільки ETH тривалий час не виправдав очікувань, все ще є потенційні покупці, які чекають на позабіржовому ринку.

3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики

Розблокування токенів продовжить тиснути на цінові тенденції. У разі нестачі ліквідності постійний тиск на продаж з боку валідаторів і ранніх інвесторів обмежує простір для зростання. Ось чому токени з завищеною оцінкою, які виходять на централізовані біржі, можуть погано показувати себе в майбутньому. Токени певних екосистем особливо стикаються з постійним тиском на продаж, оскільки структура винагород для їхніх валідаторів призводить до цієї ситуації.

4. Меми монети мають структурні переваги

Меми монети мають структурні переваги, без ризикових інвестицій, чесний запуск, повністю базуються на увазі. Це чистий механізм спекуляції, який спрацював у першому циклі.

Але я вважаю, що цей етап закінчується. Деякі події генерації монет та запуск певних тематичних монет стали ознакою піку інтересу до мем-монет. Після цього інтерес до мем-монет почав згасати. Навіть під час відскоку в квітні, деякі монети показали результати гірші, ніж ETH. Якщо всі вже володіють певною монетою, то хто стане маргінальним покупцем, коли імпульс мем-монет згасне?

Деякі мем-монети можуть все ще показувати непогані результати, особливо ті, які стали популярними завдяки впливовим особам поза соціальними мережами криптоактивів. Вони все ще можуть приносити асиметричний ефект багатства. Але епоха "миленьких тваринок" як інвестиційної можливості закінчилася. Тільки ті монети, які мають потужну історію та сильне ринкове визнання, мають справжню спекулятивну цінність.

5. Майбутні ринкові тренди

Отже, якщо мем-монети більше не є можливістю, то що далі?

Моя думка: поєднання штучного інтелекту та криптоактивів.

Якщо ви стежили за моїми оновленнями, ви знаєте, що більшість моїх операцій у цьому циклі зосереджені на мем-коінах та штучному інтелекті.

Як і влітку децентралізованих фінансів, більшість ранніх проектів штучного інтелекту зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичності, тихо розвиваються в цьому ведмежому ринку. Ми вже бачили, як деякі з цих проектів з'явилися в мережі.

Зі зникненням прибутків від мем-коінів увага природно зосередиться на нових наративів. Штучний інтелект завдяки своїй чіткій корисності ідеально підходить для того, щоб стати наступним фокусом.

Багато проектів, що поєднують штучний інтелект і криптоактиви, мають чесний запуск, що відображає наратив деяких успішних проектів останнім часом.

Ось чому я витратив час на дослідження та попереднє планування в цій сфері у спокійні тижні. Зараз немає необхідності поспішати з формуванням повної позиції, але я вірю, що, якщо ринок знову продемонструє сильний ріст, ця сфера міститиме найбільші асиметричні можливості.