Революція в іпотеці криптоактивів! Пропозиція конгресмена Луміса дозволяє використовувати Біткойн та інші цифрові активи як заставу для іпотеки, чи чекають на великі зміни в американському житловому фінансуванні?
Сенатор США з Вайомінгу Сінтія Луміс запропонувала новаторський «Законопроект про іпотеку XXI століття», що має на меті офіційно включити криптоактиви до американської системи фінансування житла, дозволяючи покупцям використовувати Біткойн та інші цифрові активи в якості забезпечення для іпотечних кредитів на одноквартирні будинки. Цей крок відгукується на політику, яку у червні озвучила Федеральна служба фінансування житла (FHFA), з метою підвищення економічної інклюзивності та відкриття нових шляхів для молодого покоління до власності. Проте ця пропозиція зіткнулася зі значними запитаннями з боку демократів, які стурбовані коливанням криптоактивів та ризиками ліквідності, які можуть вплинути на стабільність традиційного іпотечного ринку. У цій статті глибоко аналізується зміст законопроекту, потенційний вплив та основні питання двопартійних суперечок.
Пропозиція Луміса: Криптоактиви офіційно стають забезпеченням для іпотеки
Республіканський сенатор штату Вайомінг США Сінсія Луміс запропонувала революційний законопроект, який може змінити спосіб фінансування домашніх господарств у США — «Закон про іпотечні кредити XXI століття». Цей законопроект пропонує визнати криптоактиви законною категорією активів у заявках на іпотечні кредити, дозволяючи власникам цифрових активів використовувати свої криптоактиви як забезпечення при поданні заявки на іпотечний кредит на односімейний будинок.
Ця законодавча дія слідує за політичною настановою, опублікованою Федеральною житловою фінансовою адміністрацією США (FHFA) у червні. Ця настанова рекомендує федеральним іпотечним установам розглянути можливість врахування криптоактивів під час перевірки заявок на іпотеку. Законопроект Луміса має на меті офіційно закріпити цю настанову в законодавстві, зробивши цифрові активи офіційною складовою частиною житлової фінансової системи США.
Націлюючись на молодіжну аудиторію, сприяння економічній інклюзії та модернізації накопичення багатства
Сенатор Луміс у вівторок заявила, що цей законопроект використовує сучасний підхід до накопичення багатства. Вона підкреслила, що навіть ті, хто не інвестує в цифрові активи, ймовірно, знають людей, які володіють криптоактивами. Вона додала, що законопроект має на меті сприяти економічній інклюзивності та відображає сучасні тенденції накопичення багатства, особливо серед молодих інвесторів.
Луміс цитує нещодавній звіт Бюро перепису населення США, в якому зазначається, що станом на перший квартал 2025 року рівень володіння житлом серед молоді до 35 років у США становитиме лише 36%, що значно нижче, ніж у старших груп. Вона стверджує, що дозволення використання криптоактивів як забезпечення для іпотечних кредитів може відкрити нові можливості для молодих американців, які добре розбираються в цифрових технологіях, на шляху до володіння житлом.
Якщо законопроект буде ухвалено, позичальникам не потрібно буде перетворювати свої криптоактиви на фіатну валюту. При оцінці заявок на іпотеку вартість криптоактивів може бути безпосередньо оцінена або врахована. Це дозволить покупцям нерухомості уникнути необхідності продавати токени для отримання іпотечного кредиту, що допоможе уникнути втрати можливостей потенційного зростання активів.
Демократична партія різко ставить під сумнів: Коливання та Ліквідність ризики стають центром уваги
Однак ця логіка не була підтримана частиною депутатів. Демократи в Сенаті виступили проти пропозиції впровадження цифрових активів на ринку житла США. Вони вважають, що коливання криптоактивів занадто високі, ліквідність низька і важко передбачити, що робить їх абсолютно ненадійним забезпеченням для довгострокових боргів, таких як іпотечні кредити.
У листі від 24 липня група сенаторів від Демократичної партії висловила директору FHFA Вільяму Пулте занепокоєння щодо потенційних фінансових ризиків цієї політики. Вони застерегли, що навіть незважаючи на зростаючу зрілість ринку криптоактивів, постійна коливаність і проблеми з ліквідністю все ще можуть призвести до того, що позичальникам буде важко вчасно закрити позиції або реалізувати криптоактиви в готівку за цінами, які не здатні підтримати їх зобов'язання за іпотекою.
Депутати закликали провести всебічну оцінку ризиків та запропонували FHFA врахувати більш широкий вплив цифрових активів на традиційну фінансову систему житлового будівництва. Вони також попередили, що іпотеки на основі криптоактивів можуть випадково підвищити ціни на житло, посилити спекулятивну поведінку на ринку або зруйнувати стабільність певних економічних секторів у разі раптового падіння вартості криптоактивів.
Законодавча хвиля щодо криптоактивів: кілька законопроєктів паралельно просуваються
Законопроект про іпотеку Луміса є одним з кількох законодавчих ініціатив, які наразі просуває Конгрес, і відображає ширшу тенденцію в американському фінансовому праві до регулювання цифрових активів та сприяння їхньому масовому використанню.
Депутат Луміс також очолила ініціативу щодо ще одного незалежного законопроекту, підтриманого Республіканською партією, метою якого є створення комплексної структури ринку для цифрових активів. Цей законопроект чітко визначає регуляторні обов'язки Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) та Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), а також надає регуляторну визначеність криптобіржам, емітентам токенів і інвесторам.
Ще один законопроект, який привернув увагу (особливо серед консерваторів), ґрунтується на занепокоєнні щодо приватності та надмірної влади уряду, пропонує заборонити Федеральній резервній системі випускати цифрову валюту центрального банку (CBDC). Цей законопроект вже був схвалений Палатою представників і, ймовірно, буде представлений Сенату на розгляд після осінньої сесії у серпні.
Будинок версії Закону про іпотечне кредитування Луміса — «Закон про модернізацію криптоактивів для американських власників будинків», був представлений конгресменом Ненсі Мейс (Nancy Mace) 14 липня. Законодавство Мейс вимагає, щоб іпотечні установи враховували вартість цих цифрових активів під час процесу андеррайтингу, якщо позичальник має активи на рахунку брокера криптоактивів.
Глобальні тренди сприяють: австралійські Біткойн кредити під заставу
Глобальні динаміки також підштовхують цю тенденцію. У липні цього року австралійська компанія Block Earner оголосила про надання послуг забезпечених позиками, підтримуваними Біткойном. Запуск цього бізнесу став можливим завдяки ключовому рішенню Федерального суду Австралії: суд визнав, що за чинним законодавством продукти крипто-кредитування цієї компанії не повинні вважатися фінансовими продуктами, що усунуло юридичні перешкоди.
Висновок: Законопроект «Про іпотечне кредитування XXI століття» сенатора Луміса символізує ключовий крок криптовалют до основної фінансової інфраструктури, відкриваючи нові можливості для молодого покоління накопичувати багатство за допомогою цифрових активів і досягати «американської мрії». Однак, вроджена висока коливальність криптовалют та ризики ліквідності ставлять під сумнів стабільність їх використання як забезпечення для довгострокових іпотечних кредитів, що стало основною темою суперечок між партіями. Чи зможе цей законопроект бути реалізований, залежить не лише від політичних ігор у процесі законодавства, але й від необхідності регуляторних органів розробити суворі механізми пом'якшення ризиків. Дослідження криптоіпотек на глобальному рівні (як у випадку Австралії) надає США орієнтири, але якщо величезний ринок житлового фінансування США відкриється для криптовалют, потенційний системний вплив все ще потребує обережної оцінки. Забезпечені іпотечні кредити на криптоактиви стають неминучим трендом фінансових інновацій або це передчасний ризик, що стане предметом уваги американських політиків та ринку найближчими місяцями.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Революція в іпотеці криптоактивів! Пропозиція конгресмена Луміса дозволяє використовувати Біткойн та інші цифрові активи як заставу для іпотеки, чи чекають на великі зміни в американському житловому фінансуванні?
Сенатор США з Вайомінгу Сінтія Луміс запропонувала новаторський «Законопроект про іпотеку XXI століття», що має на меті офіційно включити криптоактиви до американської системи фінансування житла, дозволяючи покупцям використовувати Біткойн та інші цифрові активи в якості забезпечення для іпотечних кредитів на одноквартирні будинки. Цей крок відгукується на політику, яку у червні озвучила Федеральна служба фінансування житла (FHFA), з метою підвищення економічної інклюзивності та відкриття нових шляхів для молодого покоління до власності. Проте ця пропозиція зіткнулася зі значними запитаннями з боку демократів, які стурбовані коливанням криптоактивів та ризиками ліквідності, які можуть вплинути на стабільність традиційного іпотечного ринку. У цій статті глибоко аналізується зміст законопроекту, потенційний вплив та основні питання двопартійних суперечок.
Пропозиція Луміса: Криптоактиви офіційно стають забезпеченням для іпотеки Республіканський сенатор штату Вайомінг США Сінсія Луміс запропонувала революційний законопроект, який може змінити спосіб фінансування домашніх господарств у США — «Закон про іпотечні кредити XXI століття». Цей законопроект пропонує визнати криптоактиви законною категорією активів у заявках на іпотечні кредити, дозволяючи власникам цифрових активів використовувати свої криптоактиви як забезпечення при поданні заявки на іпотечний кредит на односімейний будинок.
Ця законодавча дія слідує за політичною настановою, опублікованою Федеральною житловою фінансовою адміністрацією США (FHFA) у червні. Ця настанова рекомендує федеральним іпотечним установам розглянути можливість врахування криптоактивів під час перевірки заявок на іпотеку. Законопроект Луміса має на меті офіційно закріпити цю настанову в законодавстві, зробивши цифрові активи офіційною складовою частиною житлової фінансової системи США.
Націлюючись на молодіжну аудиторію, сприяння економічній інклюзії та модернізації накопичення багатства Сенатор Луміс у вівторок заявила, що цей законопроект використовує сучасний підхід до накопичення багатства. Вона підкреслила, що навіть ті, хто не інвестує в цифрові активи, ймовірно, знають людей, які володіють криптоактивами. Вона додала, що законопроект має на меті сприяти економічній інклюзивності та відображає сучасні тенденції накопичення багатства, особливо серед молодих інвесторів.
Луміс цитує нещодавній звіт Бюро перепису населення США, в якому зазначається, що станом на перший квартал 2025 року рівень володіння житлом серед молоді до 35 років у США становитиме лише 36%, що значно нижче, ніж у старших груп. Вона стверджує, що дозволення використання криптоактивів як забезпечення для іпотечних кредитів може відкрити нові можливості для молодих американців, які добре розбираються в цифрових технологіях, на шляху до володіння житлом.
Якщо законопроект буде ухвалено, позичальникам не потрібно буде перетворювати свої криптоактиви на фіатну валюту. При оцінці заявок на іпотеку вартість криптоактивів може бути безпосередньо оцінена або врахована. Це дозволить покупцям нерухомості уникнути необхідності продавати токени для отримання іпотечного кредиту, що допоможе уникнути втрати можливостей потенційного зростання активів.
Демократична партія різко ставить під сумнів: Коливання та Ліквідність ризики стають центром уваги Однак ця логіка не була підтримана частиною депутатів. Демократи в Сенаті виступили проти пропозиції впровадження цифрових активів на ринку житла США. Вони вважають, що коливання криптоактивів занадто високі, ліквідність низька і важко передбачити, що робить їх абсолютно ненадійним забезпеченням для довгострокових боргів, таких як іпотечні кредити.
У листі від 24 липня група сенаторів від Демократичної партії висловила директору FHFA Вільяму Пулте занепокоєння щодо потенційних фінансових ризиків цієї політики. Вони застерегли, що навіть незважаючи на зростаючу зрілість ринку криптоактивів, постійна коливаність і проблеми з ліквідністю все ще можуть призвести до того, що позичальникам буде важко вчасно закрити позиції або реалізувати криптоактиви в готівку за цінами, які не здатні підтримати їх зобов'язання за іпотекою.
Депутати закликали провести всебічну оцінку ризиків та запропонували FHFA врахувати більш широкий вплив цифрових активів на традиційну фінансову систему житлового будівництва. Вони також попередили, що іпотеки на основі криптоактивів можуть випадково підвищити ціни на житло, посилити спекулятивну поведінку на ринку або зруйнувати стабільність певних економічних секторів у разі раптового падіння вартості криптоактивів.
Законодавча хвиля щодо криптоактивів: кілька законопроєктів паралельно просуваються Законопроект про іпотеку Луміса є одним з кількох законодавчих ініціатив, які наразі просуває Конгрес, і відображає ширшу тенденцію в американському фінансовому праві до регулювання цифрових активів та сприяння їхньому масовому використанню.
Депутат Луміс також очолила ініціативу щодо ще одного незалежного законопроекту, підтриманого Республіканською партією, метою якого є створення комплексної структури ринку для цифрових активів. Цей законопроект чітко визначає регуляторні обов'язки Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) та Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), а також надає регуляторну визначеність криптобіржам, емітентам токенів і інвесторам.
Ще один законопроект, який привернув увагу (особливо серед консерваторів), ґрунтується на занепокоєнні щодо приватності та надмірної влади уряду, пропонує заборонити Федеральній резервній системі випускати цифрову валюту центрального банку (CBDC). Цей законопроект вже був схвалений Палатою представників і, ймовірно, буде представлений Сенату на розгляд після осінньої сесії у серпні.
Будинок версії Закону про іпотечне кредитування Луміса — «Закон про модернізацію криптоактивів для американських власників будинків», був представлений конгресменом Ненсі Мейс (Nancy Mace) 14 липня. Законодавство Мейс вимагає, щоб іпотечні установи враховували вартість цих цифрових активів під час процесу андеррайтингу, якщо позичальник має активи на рахунку брокера криптоактивів.
Глобальні тренди сприяють: австралійські Біткойн кредити під заставу Глобальні динаміки також підштовхують цю тенденцію. У липні цього року австралійська компанія Block Earner оголосила про надання послуг забезпечених позиками, підтримуваними Біткойном. Запуск цього бізнесу став можливим завдяки ключовому рішенню Федерального суду Австралії: суд визнав, що за чинним законодавством продукти крипто-кредитування цієї компанії не повинні вважатися фінансовими продуктами, що усунуло юридичні перешкоди.
Висновок: Законопроект «Про іпотечне кредитування XXI століття» сенатора Луміса символізує ключовий крок криптовалют до основної фінансової інфраструктури, відкриваючи нові можливості для молодого покоління накопичувати багатство за допомогою цифрових активів і досягати «американської мрії». Однак, вроджена висока коливальність криптовалют та ризики ліквідності ставлять під сумнів стабільність їх використання як забезпечення для довгострокових іпотечних кредитів, що стало основною темою суперечок між партіями. Чи зможе цей законопроект бути реалізований, залежить не лише від політичних ігор у процесі законодавства, але й від необхідності регуляторних органів розробити суворі механізми пом'якшення ризиків. Дослідження криптоіпотек на глобальному рівні (як у випадку Австралії) надає США орієнтири, але якщо величезний ринок житлового фінансування США відкриється для криптовалют, потенційний системний вплив все ще потребує обережної оцінки. Забезпечені іпотечні кредити на криптоактиви стають неминучим трендом фінансових інновацій або це передчасний ризик, що стане предметом уваги американських політиків та ринку найближчими місяцями.