Блокчейн не є необов'язковим: чому CBDC потрібно проектувати на розподіленій довірі
CBDC стають однією з найгрунтовніших інновацій, які світ пережив у фінансах. Світ досліджує або експериментує з CBDC як способом підвищення монетарної ефективності, фінансової інклюзії та модернізації платіжної інфраструктури. Проте, хоча ідея цифровізації національної валюти є модною, залишається важливе питання: Чи можуть CBDC насправді досягти свого революційного потенціалу без блокчейну?
Якщо CBDC матимуть забезпечити безпечні кредитні системи, надати точні субсидії та підпирати середовища спільного кредитування, то блокчейн не лише є підсиленням, а й вимогою.
Центральним у всіх проектах CBDC є бачення більш розумної, більш інклюзивної фінансової системи. Спадкові грошові системи є посередницькими, повільними і сильно залежними від посередників. CBDC прагнуть забезпечити цифрово-центровану опцію, яка підвищує швидкість транзакцій, знижує витрати і наділяє повноваженнями установи та окремих осіб.
Але якщо CBDC будуть побудовані на традиційних централізованих моделях, вони, ймовірно, накладуть багато тих же неефективностей, ризиків і відсутності прозорості, які впливають на сучасні фінансові системи. Для досягнення повного потенціалу програмованих грошей необхідна безпечна, відкрита та з'єднувана платформа—функція, яку унікально виконує Блокчейн.
1. Безпечна доставка кредиту з програмованою логікою
Однією з найцікавіших потенційних переваг CBDC є спрощення та автоматизація кредитного розподілу. Наша поточна кредитна інфраструктура незграбна, витратна за часом та виключає певні категорії—особливо для малого бізнесу та тих, хто не має банківських послуг. Банки вимагають багато документації, і існує тривалий період очікування на схвалення. Крім того, кредитна інформація розрізнена і часто недоступна між установами.
Блокчейн-активовані CBDC дозволяють смарт-контрактам автоматично управляти всім кредитним процесом
Наприклад: Фермер, який отримує кредит, гарантований державою, може автоматично отримати гроші після підтвердження права власності на землю, статистики врожайності та погодних умов. Виплати кредитів можуть залежати від етапів і бути умовними, випускаючи кошти лише тоді, коли виконуються певні умови — такі як завершення проектів, підтвердження використання або виплата попередніх траншів. Усе це документується в незмінному реєстрі, що зменшує шахрайство та забезпечує використання кредитів для цілей, для яких вони були надані. По-друге, кредитна історія на блокчейні надає шар довіри, через який ті, хто не має або має обмежену банківську історію, можуть встановити фінансову репутацію на основі доведеної поведінки в мережі.
2. Прозоре, ефективне розподілення субсидій.
Розподіл субсидій є величезною частиною суспільного добробуту. Але в більшості країн ці програми потрапляють у пастку неефективності — нераціональне використання ресурсів, витоки, затримки та невірне націлювання. Відсутність прозорості підриває довіру громадськості та додає пляму на ефективності урядових субсидій.
Завдяки застосуванню CBDC на блокчейні, уряди можуть створювати аудиторські та прозорі субсидійні канали: Гроші можуть бути безпосередньо переведені на цифрові гаманці бенефіціарів, оминаючи бюрократію
Смарт-контракти можуть накладати умови відповідності для утримання субсидій до виконання певних умов (, наприклад, рівні доходу, реєстрація в школі, медичне тестування). Кожна транзакція є відстежуваною, має часову мітку та є захищеною від підробки — шахрайство та призи-примари стають практично неможливими. Це не лише підвищує ефективність доставки, а й зміцнює громадську віру в управління та фінансову обережність.
3. Увімкнення спільного кредитування з реальним часом видимості.
Спільне кредитування швидко набирає обертів, особливо в країнах, що розвиваються. Це дозволяє банкам та фінансовим технологіям спільно кредитувати, працюючи разом для об'єднання досяжності та ризикового апетиту один одного. Проте координація між кількома сторонами—кожна з яких має свою систему, інструмент звітності та процес звірки—є управлінським кошмаром. Блокчейн надає розподілений реєстр, який є одним джерелом істини для всіх учасників угоди спільного кредитування. Це дозволяє: Прозорість у відслідковуванні виділення кредитів, виплат та повернень. Автоматизований розрахунок та розподіл відсотків або зборів між кредиторами.
Спрощене аудиторське та комплаєнс-звітність. Це сприяє більшій співпраці серед установ, забезпечує нові кредитні шляхи для споживачів та МСП, а також знижує тертя при наданні фінансових рішень для кількох сторін.
4. Політика реального часу щодо грошей та управління ризиками.
CBDC забезпечують новий рівень інтелекту для центральних банків. Використовуючи реальний огляд даних Блокчейну, монетарні органи можуть отримувати більше інформації про: Як цифрові гроші використовуються в економіці. Куди спрямовується кредит. Ефективність фіскального стимулювання або цілеспрямованих дій. Це дозволяє створювати динамічну, чутливу монетарну політику. Центральні банки мають можливість встановлювати програмовані обмеження на CBDC — такі як обмеження витрат, часові обмеження або обмеження використання — для досягнення конкретних макроекономічних цілей або контролю системного ризику. Наприклад, стимул, доступний у разі рецесії, можна запрограмувати на закінчення через 60 днів, сподіваючись заохотити людей витрачати гроші швидко та швидко відновлюватися після економічного спаду.
5. Глобальні докази: CBDC на Блокчейні в дії.
Кілька країн вже є на передньому краї з підтримуваними блокчейном CBDC: електронна рупія Індії e₹ (Цифрова рупія) вже проходить етап пілотного тестування, використовуючи токенізовану блокчейн-інфраструктуру для оптових і роздрібних платежів. Цифровий юань Китаю та проект mBridge, організований BIS — співпраця з крос-бордерами CBDC з Гонконгом, Таїландом, ОАЕ та Китаєм — всі засновані на технології розподіленого реєстру. Електронна наїра Нігерії, інноваційний CBDC в Африці, також експериментує з програмованістю на основі блокчейну для покращення виплат на благо та крос-бордера платежів. Ці додатки доводять, що блокчейн-інфраструктура не є спекулятивною — вона жива та масштабована.
6. Але що щодо викликів?
Насправді, блокчейн не є срібною кулею. Він має компроміси — перш за все з масштабованістю, конфіденційністю та регуляторною ясністю. Публічні блокчейни можуть мати проблеми зі швидкістю транзакцій або енергоефективністю, але повністю приватні мережі можуть стати непрозорими. Золота середина? Дозволені блокчейни. Це обмежені мережі, які дозволяють доступ лише затвердженим сторонам — таким як ліцензовані банки, регулятори та процесори платежів — до протоколів консенсусу. Вони досягають балансу контролю, прозорості та продуктивності до досконалості — роблячи їх ідеальними для середовищ CBDC.
Висновок
Блокчейн не є опціональним. Він є основою. CBDC є революційним кроком уперед у способі, яким уряди концептуалізують гроші, політику та інклюзію. Але без блокчейн цей крок може бути недостатнім. Щоб розблокувати програмне фінансування, зробити публічні витрати підзвітними та сприяти розумному наданню кредитів, блокчейн має бути центральним елементом інфраструктури CBDC. Це не питання інновацій — це питання архітектури. Майбутнє грошей вимагає основи довіри, автоматизації та прозорості. І ця основа, очевидно, є блокчейн.
Біографія автора
Сіддхарт Угранкар є генеральним директором та співзасновником Qila.io, який очолює впровадження блокчейн-технологій у підприємствах. Маючи понад десятирічний досвід у стратегії даних та безпеці, він раніше займав ключові посади у Splunk, Elastic та Smartcirqls. У Qila.io він спрощує інтеграцію блокчейну через внутрішні платформи, такі як ARK і ARK+, пропонуючи економічно ефективні, безпечні рішення для глобальних підприємств. Місія Сіда полягає в децентралізації довіри та наданні можливостей бізнесам у регіонах EMEA та Південно-Східної Азії за допомогою прозорих, масштабованих блокчейн-технологій.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Блокчейн не є необов'язковим, якщо CBDC має забезпечити безпечний кредит, субсидії та спільне кредитування.
Блокчейн не є необов'язковим: чому CBDC потрібно проектувати на розподіленій довірі
CBDC стають однією з найгрунтовніших інновацій, які світ пережив у фінансах. Світ досліджує або експериментує з CBDC як способом підвищення монетарної ефективності, фінансової інклюзії та модернізації платіжної інфраструктури. Проте, хоча ідея цифровізації національної валюти є модною, залишається важливе питання: Чи можуть CBDC насправді досягти свого революційного потенціалу без блокчейну?
Якщо CBDC матимуть забезпечити безпечні кредитні системи, надати точні субсидії та підпирати середовища спільного кредитування, то блокчейн не лише є підсиленням, а й вимогою.
Візія розумного, інклюзивного фінансового майбутнього.
Центральним у всіх проектах CBDC є бачення більш розумної, більш інклюзивної фінансової системи. Спадкові грошові системи є посередницькими, повільними і сильно залежними від посередників. CBDC прагнуть забезпечити цифрово-центровану опцію, яка підвищує швидкість транзакцій, знижує витрати і наділяє повноваженнями установи та окремих осіб.
Але якщо CBDC будуть побудовані на традиційних централізованих моделях, вони, ймовірно, накладуть багато тих же неефективностей, ризиків і відсутності прозорості, які впливають на сучасні фінансові системи. Для досягнення повного потенціалу програмованих грошей необхідна безпечна, відкрита та з'єднувана платформа—функція, яку унікально виконує Блокчейн.
1. Безпечна доставка кредиту з програмованою логікою
Однією з найцікавіших потенційних переваг CBDC є спрощення та автоматизація кредитного розподілу. Наша поточна кредитна інфраструктура незграбна, витратна за часом та виключає певні категорії—особливо для малого бізнесу та тих, хто не має банківських послуг. Банки вимагають багато документації, і існує тривалий період очікування на схвалення. Крім того, кредитна інформація розрізнена і часто недоступна між установами.
Блокчейн-активовані CBDC дозволяють смарт-контрактам автоматично управляти всім кредитним процесом Наприклад: Фермер, який отримує кредит, гарантований державою, може автоматично отримати гроші після підтвердження права власності на землю, статистики врожайності та погодних умов. Виплати кредитів можуть залежати від етапів і бути умовними, випускаючи кошти лише тоді, коли виконуються певні умови — такі як завершення проектів, підтвердження використання або виплата попередніх траншів. Усе це документується в незмінному реєстрі, що зменшує шахрайство та забезпечує використання кредитів для цілей, для яких вони були надані. По-друге, кредитна історія на блокчейні надає шар довіри, через який ті, хто не має або має обмежену банківську історію, можуть встановити фінансову репутацію на основі доведеної поведінки в мережі.
2. Прозоре, ефективне розподілення субсидій.
Розподіл субсидій є величезною частиною суспільного добробуту. Але в більшості країн ці програми потрапляють у пастку неефективності — нераціональне використання ресурсів, витоки, затримки та невірне націлювання. Відсутність прозорості підриває довіру громадськості та додає пляму на ефективності урядових субсидій.
Завдяки застосуванню CBDC на блокчейні, уряди можуть створювати аудиторські та прозорі субсидійні канали: Гроші можуть бути безпосередньо переведені на цифрові гаманці бенефіціарів, оминаючи бюрократію Смарт-контракти можуть накладати умови відповідності для утримання субсидій до виконання певних умов (, наприклад, рівні доходу, реєстрація в школі, медичне тестування). Кожна транзакція є відстежуваною, має часову мітку та є захищеною від підробки — шахрайство та призи-примари стають практично неможливими. Це не лише підвищує ефективність доставки, а й зміцнює громадську віру в управління та фінансову обережність.
3. Увімкнення спільного кредитування з реальним часом видимості.
Спільне кредитування швидко набирає обертів, особливо в країнах, що розвиваються. Це дозволяє банкам та фінансовим технологіям спільно кредитувати, працюючи разом для об'єднання досяжності та ризикового апетиту один одного. Проте координація між кількома сторонами—кожна з яких має свою систему, інструмент звітності та процес звірки—є управлінським кошмаром. Блокчейн надає розподілений реєстр, який є одним джерелом істини для всіх учасників угоди спільного кредитування. Це дозволяє: Прозорість у відслідковуванні виділення кредитів, виплат та повернень. Автоматизований розрахунок та розподіл відсотків або зборів між кредиторами.
Спрощене аудиторське та комплаєнс-звітність. Це сприяє більшій співпраці серед установ, забезпечує нові кредитні шляхи для споживачів та МСП, а також знижує тертя при наданні фінансових рішень для кількох сторін.
4. Політика реального часу щодо грошей та управління ризиками.
CBDC забезпечують новий рівень інтелекту для центральних банків. Використовуючи реальний огляд даних Блокчейну, монетарні органи можуть отримувати більше інформації про: Як цифрові гроші використовуються в економіці. Куди спрямовується кредит. Ефективність фіскального стимулювання або цілеспрямованих дій. Це дозволяє створювати динамічну, чутливу монетарну політику. Центральні банки мають можливість встановлювати програмовані обмеження на CBDC — такі як обмеження витрат, часові обмеження або обмеження використання — для досягнення конкретних макроекономічних цілей або контролю системного ризику. Наприклад, стимул, доступний у разі рецесії, можна запрограмувати на закінчення через 60 днів, сподіваючись заохотити людей витрачати гроші швидко та швидко відновлюватися після економічного спаду.
5. Глобальні докази: CBDC на Блокчейні в дії.
Кілька країн вже є на передньому краї з підтримуваними блокчейном CBDC: електронна рупія Індії e₹ (Цифрова рупія) вже проходить етап пілотного тестування, використовуючи токенізовану блокчейн-інфраструктуру для оптових і роздрібних платежів. Цифровий юань Китаю та проект mBridge, організований BIS — співпраця з крос-бордерами CBDC з Гонконгом, Таїландом, ОАЕ та Китаєм — всі засновані на технології розподіленого реєстру. Електронна наїра Нігерії, інноваційний CBDC в Африці, також експериментує з програмованістю на основі блокчейну для покращення виплат на благо та крос-бордера платежів. Ці додатки доводять, що блокчейн-інфраструктура не є спекулятивною — вона жива та масштабована.
6. Але що щодо викликів?
Насправді, блокчейн не є срібною кулею. Він має компроміси — перш за все з масштабованістю, конфіденційністю та регуляторною ясністю. Публічні блокчейни можуть мати проблеми зі швидкістю транзакцій або енергоефективністю, але повністю приватні мережі можуть стати непрозорими. Золота середина? Дозволені блокчейни. Це обмежені мережі, які дозволяють доступ лише затвердженим сторонам — таким як ліцензовані банки, регулятори та процесори платежів — до протоколів консенсусу. Вони досягають балансу контролю, прозорості та продуктивності до досконалості — роблячи їх ідеальними для середовищ CBDC.
Висновок
Блокчейн не є опціональним. Він є основою. CBDC є революційним кроком уперед у способі, яким уряди концептуалізують гроші, політику та інклюзію. Але без блокчейн цей крок може бути недостатнім. Щоб розблокувати програмне фінансування, зробити публічні витрати підзвітними та сприяти розумному наданню кредитів, блокчейн має бути центральним елементом інфраструктури CBDC. Це не питання інновацій — це питання архітектури. Майбутнє грошей вимагає основи довіри, автоматизації та прозорості. І ця основа, очевидно, є блокчейн.
Біографія автора
Сіддхарт Угранкар є генеральним директором та співзасновником Qila.io, який очолює впровадження блокчейн-технологій у підприємствах. Маючи понад десятирічний досвід у стратегії даних та безпеці, він раніше займав ключові посади у Splunk, Elastic та Smartcirqls. У Qila.io він спрощує інтеграцію блокчейну через внутрішні платформи, такі як ARK і ARK+, пропонуючи економічно ефективні, безпечні рішення для глобальних підприємств. Місія Сіда полягає в децентралізації довіри та наданні можливостей бізнесам у регіонах EMEA та Південно-Східної Азії за допомогою прозорих, масштабованих блокчейн-технологій.