Чи більше не доведеться зазнавати тиску при торгівлі на SOL? Аналіз нової платформи BAM, яку нещодавно запустила компанія Jito

21 липня Jito Labs презентувала BAM (Block Assembly Marketplace), покликаний розв’язати ключові проблеми блокчейн-екосистем — несправедливе впорядкування транзакцій і MEV (Maximum Extractable Value) — та започаткувати новий стандарт обробки транзакцій у Solana. Метою BAM є формування прозорого та контрольованого механізму виконання транзакцій у Solana, що забезпечує високу швидкість роботи разом із захистом приватності, підтверджуваним порядком і програмованістю на рівні застосунків, створюючи ефективний і справедливий ончейн-маркетплейс виконання транзакцій.

У цій статті аналізується технічна архітектура BAM, приклади її застосування, вплив на екосистему та дорожня карта розвитку, щоб допомогти читачам усвідомити значимість цієї інфраструктури.

Передумови: Виклики MEV та реформи побудови блоків

Традиційно у блокчейнах впорядкування транзакцій доручається виробникам блоків (у Solana — лідерам). Це надає окремим вузлам змогу отримувати прибутки, пріоритезуючи, переупорядковуючи чи здійснюючи сандвіч-атаку транзакції (феномен, відомий як front-running або “випереджувальна торгівля”) — усе це у сукупності називають MEV. Незважаючи на назву “екстрагування вартості”, на практиці такі дії шкодять користувачам і децентралізованим додаткам, підривають справедливість і погіршують користувацький досвід.

Наведена проблема особливо гостра для блокчейнів із central limit order books (CLOBs), оскільки успіх виконання ордерів безпосередньо впливає на результати торгівлі. Без прозорого, контрольованого механізму впорядкування користувачі потрапляють у невигідне становище, а протокольний дохід також може знижуватися.

Ілюстрація: Користувач під час “сандвіч-атаки”

У екосистемі Ethereum впроваджено Proposer-Builder Separation (PBS) для створення маркетплейсів побудови блоків, що розподіляє вплив на порядок між тими, хто формує блок, та тими, хто його подає, — цим пом’якшується MEV. Solana обрала значно радикальніший і “вбудований” шлях — BAM, тобто повністю інтегрований маркетплейс впорядкування транзакцій, який охоплює як апаратне забезпечення, так і протокол на низовому рівні.

Архітектура та механізм плагінів

BAM складається з кількох ключових елементів:

• BAM-вузли (scheduler nodes): Керується компанією Jito, створюючи апаратну мережу, що використовує Trusted Execution Environments (TEE) для прийому й обробки зашифрованих транзакцій. В межах ізольованого середовища ці вузли приватно фільтрують і впорядковують транзакції, створюючи криптографічні докази (атестації), що гарантують приватність порядку до виконання при одночасній публічній верифікації.
• BAM-валідатори (валідатори виконання): Валідатори на оновленому клієнті Jito-Solana виконують транзакції у порядку, що надають BAM-вузли, та створюють докази виконання. Послідовність строго витримується, що унеможливлює будь-які зміни у порядку.
• Плагіни: Розробники мають змогу створювати плагіни, які інтегруються у робочий процес BAM-вузлів, задаючи індивідуальні правила впорядкування. Це дає змогу пріоритезувати, наприклад, оновлення оракулів, скасування ордерів або транзакції окремих адрес — тобто підтримувати бізнес-орієнтоване впорядкування.

Послідовність обробки транзакцій виглядає так:

• Користувачі чи застосунки надсилають транзакції до BAM-вузлів.
• BAM-вузли впорядковують їх у захищеному середовищі (TEE) та генерують докази порядку. Завдяки плагінам BAM-вузли можуть додавати транзакції — наприклад, оновлення цін оракулів у режимі just-in-time. Після завершення впорядкування BAM-вузол формує криптографічний доказ і передає впорядкований пакет лідеру мережі.
• Лідер обробляє транзакції у визначеному порядку, повертає результати виконання BAM-вузлу для підтвердження та створення доказу виконання.
• Усі докази, отримані від BAM-вузлів і валідаторів, публікуються на блокчейні, створюючи прозорий ланцюг для аудиту. Будь-яка третя сторона має змогу перевірити, що порядок і виконання не змінювалися та були підзвітними.

Справжня інновація полягає у впровадженні маркетплейсу впорядкування, забезпеченні приватності та ончейн-перевірці — трьох складових, які підвищують справедливість і гнучкість, не втручаючись у базовий консенсус Solana.

Функціональні можливості та сфери застосування

BAM не лише оптимізує порядок транзакцій, а й відкриває зовсім нові сценарії використання:

• Just-in-time–оновлення оракулів: Наприклад, Pyth керує тисячами цінових фідів. Використовуючи плагіни, Pyth може впроваджувати оновлення цін у той самий блок, що й пов’язані транзакції користувачів, — це виключає застарілі ціни та знижує ризик ліквідацій.
• Високочастотне скасування ордерів: Як і високочастотні маркет-мейкери у класичних фінансах, BAM надає пріоритет транзакціям зі скасуванням ордерів, що суттєво підвищує ефективність виконання і ліквідність на DEX із ончейн-ордербуками — і при цьому не створює мережевого спаму.
• Індивідуальні правила впорядкування: DEX, NFT-платформи та протоколи деривативів можуть впроваджувати власне пріоритезування — виконання оптимізується під конкретні бізнес-потреби.

Ці можливості не тільки підвищують якість користувацького досвіду, а й забезпечують інституційних трейдерів усіма вимогами до комплаєнсу та гарантіями виконання — отже, Solana відкриває перспективу залучення більшого інституційного капіталу.

Роль Jito і економічна модель

Впровадження BAM ще більше закріплює роль Jito DAO у MEV-інфраструктурі Solana. Як повідомляє Jito, усі протокольні комісії, генеровані BAM і Jito Block Engine, надалі зараховуються до казни Jito DAO.

Крім того, впровадження плагінів створює нові інструменти монетизації: розробники можуть стягувати комісію за плагіни із користувачів, а BAM-вузли й валідатори ділять дохід від послуг впорядкування та виконання.

Jito Labs і надалі підтримуватиме BAM з точки зору технологій, а управління поступово переходить до DAO-спільноти, що гарантує нейтральність і стимулює децентралізований розвиток.

Дорожня карта та партнери екосистеми

BAM впроваджується поетапно:

• Старт: Jito Labs управляє BAM-вузлами, а до перших партнерів-валідаторів входять Triton One, SOL Strategies, Figment і Helius.
• Розширення: До BAM приєднуються сторонні оператори вузлів із метою охоплення понад 30% токенів у стейкінгу Solana.
• Відкритий код та прискорення: Публікація open-source коду BAM для швидкої розробки плагінів і повної децентралізації процесу формування транзакцій.

Серед стартових партнерів — основні проєкти Solana, такі як Drift, Pyth і DFlow; у майбутньому планується залучення нових DeFi-, оракульних і торгівельних ініціатив.

BAM: потенціал і виклики

BAM — це більше, ніж зростання швидкості чи підвищення справедливості: він переносить “право впорядкування” із рівня протоколу до розробників і користувачів, роблячи ончейн-торгівлю такою ж передбачуваною, приватною та підзвітною, як на традиційних фінансових ринках, і формує підґрунтя для DeFi 2.0.

Проте впровадження BAM має і свої виклики: залежність від захищеності TEE, складність у проектуванні плагінів, а також пошук балансу децентралізації залишаються відкритими питаннями, які вимагають постійної уваги. Чи стане BAM рушієм “домінування Solana” — покаже час.

Застереження:

1. Статтю запозичено з Foresight News. Авторські права належать оригінальному авторові Alex Liu, Foresight News. З питань авторських прав звертайтеся до команди Gate Learn; команда реагує відповідно до встановленого порядку.
2. Застереження: погляди і висловлені думки належать авторові статті і не є інвестиційною порадою.
3. Усі інші мовні версії перекладені командою Gate Learn. Забороняється копіювати, поширювати або плагіатити переклади без явного посилання на Gate.com.