RWA Yarışma Yeni Yıldızı: Ondo Finance'ın Dönüşüm Yolculuğu ve Ürün Yeniliği

DeFi 2.0 dalgasında, RWA (gerçek dünya varlıkları) kritik bir sıçrama noktası olarak görülmektedir. Ancak, sıradan yatırımcılar için RWA ürünleri genellikle yüksek bir giriş eşiğine sahip olup, doğrudan katılım sağlamak zordur. Bu makalede, RWA alanı henüz tam olarak patlamadan yatırım fırsatlarını nasıl değerlendirebileceğimizi inceleyeceğiz ve Ondo Finance adlı yeni projeyi özellikle tanıtacağız.

RWA yatırımlarına katılmanın iki yolu

1. RWA proje tokenlerini satın almak: Bu, yatırımcıların projenin temelini, ürün tasarımını ve risk kontrol mekanizmalarını derinlemesine anlamasını gerektirir. Çoğu RWA ürünü, fon yönetimi ve risk izolasyonu için SPV (özel amaçlı varlık) kullanır, bu nedenle yatırımcıların uyumluluğuna dikkat etmesi gerekir. Bu yöntem genellikle kripto yatırımcıların tercihidir ve potansiyel getirileri de daha yüksektir.

2. Düşük satın alma eşiğine sahip RWA ürünleri satın almak: Bu tür ürünler genellikle gerçek varlıkları (örneğin, ABD doları, ABD hazine bonoları vb.) tokenleştirir. Getirileri nispeten istikrarlı ve riskleri düşüktür, ancak şu anda mevcut olan ürün sayısı sınırlıdır ve çoğu hala KYC ve varlık gereksinimlerine sahiptir.

Ondo Finance: Başarılı Bir Dönüşüm Geçiren RWA Yıldızı

Ondo Finance, 2021 yılında kuruldu ve başlangıçta likidite hizmetleri (LaaS) alanına odaklandı. Pazar ayı piyasası aşamasına girdiğinde, proje 2023 Ocak ayında kararlı bir şekilde RWA alanına geçiş yaptı. Bir yıllık gelişimin ardından, Ondo Finance şu anda RWA alanında TVL sıralamasında üçüncü sırada yer almakta ve 183 milyon dolara ulaşmıştır.

Ana Ürün Tanıtımı

1. OUSG (ABD Hazine Bonosu)

   • TVL: 117 milyon dolar
   • Temel varlık: Temelde BlackRock Kısa Süreli ABD Hazine ETF'si (SHV)
   • Yıllık getiri oranı: %4.69
   • Desteklenen ağlar: Ethereum, Polygon ve Solana
   • Özellikler: SPV olarak Ondo I LP kullanımı, risk ayrımına yardımcı olur.
   • Eşik: KYC gereklidir, yatırımcıların en az 5 milyon dolarlık bir portföy bulundurması gerekir, minimum alım tutarı 100.000 USDT

2. USDY (Dolar Faizi)

   • Fiyat: 1.02 USD
   • Yıllık getiri oranı: %5.10
   • TVL: 66.2 milyon dolar
   • Özellikler: Sıradan yatırımcılara yönelik, minimum satın alma tutarı 500 ABD doları, 40-50 gün sonra zincir üzerinde işlem görebilir.
   • Güvenlik Önlemleri: Aşırı Teminat, Bağımsız SPV, Birinci Öncelik, Günlük Şeffaflık Raporları vb.

3. OMMF (Amerikan Hükümeti Para Piyasası Fonu)

   • Henüz resmi olarak piyasaya sürülmemiş RWA token ürünü

Flux Finance kredi platformu

Şubat 2023'te piyasaya sürülen, Compound V2'ye dayanan, RWA ürünlerine ek likidite kanalları sağlayarak resmi geri alım kanallarının zaman maliyetleri sorununu hafifletmektedir.

ONDO Token: Gelecek Gelişmeler Hala Belirsizlik Taşıyor

• İlk olarak Coinlist aracılığıyla halka arz edildi, 1 yıl kilitlenme süresi var.
• 18 Ocak 2024'te dolaşıma girecek, mevcut fiyat 0.27 USDT, kilit açıldıktan sonra yaklaşık 2.5 kat arttı.
• Coinbase bunu üst düzey yol haritasına ekledi.
• Şu anda esas olarak Ondo DAO ve Flux Finance'in yönetiminde kullanılmaktadır.
• Gelecekte RWA ürünleri ile birleşebilir, zincir üzerindeki likidite teşvikleri olarak.

Ondo Finance, RWA alanında belirli bir başarı elde etmesine rağmen, ONDO tokenının belirli bir kullanımı ve değeri henüz netlik kazanmamıştır. Yatırımcıların, proje ekibinin sonraki adımlarını ve token dağıtım planını yakından takip etmesi gerekmektedir.