Meme coin çılgınlığının arkasındaki vergi tehlikeleri: ICO vakalarından 140 milyar dolarlık pazarın uyumluluk zorluklarına bir bakış

2024, Bitcoin'ın dünya finans sahnesinin ortasında sıçrayışına tanıklık edecek, aynı zamanda meme coin'lerin şenlik yılı olacak. Veriler, yaklaşık %75'inin bu yıl doğduğunu gösteriyor; Aralık başına kadar meme coin ticareti artışı %950'yi aşarken, toplam piyasa değeri 140 milyar doları geçti. Bu dalga, sadece kripto piyasasına yeni bir canlılık katmakla kalmadı, aynı zamanda birçok sıradan yatırımcının kripto varlık alanına girmesini sağladı.

Meme coin'ların patlaması, insanları 2017 öncesi ve sonrası ICO çılgınlığını hatırlatmadan edemiyor. O zaman, ERC-20 standardının ortaya çıkması, token yayımını büyük ölçüde kolaylaştırdı, yüzlerce, binlerce proje ortaya çıktı ve on milyarlarca dolar bu dalgaya akıverdi. Bu yıl, Pump.fun gibi bir dizi lansman platformu, token yayımını daha da basit ve adil hale getirerek, günümüze kadar süren bir meme coin fırtınası başlattı.

ICO ve meme coin'ler teknik ve mantıksal olarak birçok farklılık gösterse de, yatırımcılar ve projelerin karşılaştığı vergi uyumluluk riskleri oldukça benzer olabilir. Önceki ICO patlamasında, birçok yatırımcı ve proje sahibi vergi sorunlarıyla karşılaştı. Şimdi, meme coin patlaması devam ederken, vergi uyumluluğu sorunu yeniden kripto varlık yatırımcıları ve meme coin ihraç edenler için ciddiye alınması gereken bir ana mesele haline geldi.

Bu makale, kripto yatırımcılarına meme coin çılgınlığı sırasında vergi uyumluluğu konusunda soğuk düşünceler sunmak amacıyla, ICO ile ilgili Oyster davası ve Bitqyck davası gibi iki vergi kaçakçılığı davasını gözden geçirecektir.

1. İki Tipik ICO Vergi Kaçırma Vakası

1.1 Oyster davası: coin geliri beyan edilmedi, kurucu dört yıl hapis cezasına çarptırıldı.

Oyster Protocol platformı, Bruno Block (gerçek adı Amir Bruno Elmaani) tarafından Eylül 2017'de kurulmuştur ve merkeziyetsiz veri depolama hizmeti sunmayı amaçlamaktadır. Ekim 2017'de platform ICO'ya başlamış ve Pearl (PRL) adında bir token çıkarmıştır. Oyster Protocol, PRL'nin çıkarılmasının, web siteleri ve kullanıcıların veri depolamadan fayda sağlamasını amaçlayan kazançlı bir ekosistem oluşturmak için olduğunu iddia etmektedir. Kurucu Bruno Block, ICO'dan sonra PRL arzının artmayacağına dair açık bir taahhütte bulunmuş ve akıllı sözleşmelerin "kilitleneceğini" belirtmiştir.

ICO aracılığıyla, Oyster Protocol başlangıçta yaklaşık 3 milyon dolar topladı, ana ağın lansmanını gerçekleştirdi ve veri depolama hizmetini resmi olarak başlattı. Ancak, Ekim 2018'de, Bruno Block akıllı sözleşme açığını kullanarak büyük miktarda yeni PRL bastı ve bunları piyasada satmaya başladı, bu da PRL fiyatının hızla düşmesine yol açtı, ancak kendisi büyük kazanç elde etti.

Bu olay düzenleyici kurumların dikkatini çekti. Sonuç olarak, SEC dolandırıcılık nedeniyle yatırımcılara karşı sivil dava açtı, savcılık ise Bruno Block'a vergi kaçakçılığı suçlaması yöneltti. Savcılık, Bruno Block'un sadece yatırımcıların güvenini zedelemekle kalmadığını, aynı zamanda milyonlarca dolarlık kripto para kazancının vergi yükümlülüğünden kaçtığını düşünüyor. 2017 ile 2018 yılları arasında, sadece 2017'de bir vergi beyannamesi verdi ve "patent tasarımı" işinden sadece yaklaşık 15000 dolar gelir elde ettiğini iddia etti, 2018'de ise vergi beyannamesi vermedi ve IRS'ye herhangi bir gelir bildirmedi, ancak en az 1200 milyon dolar değerinde mülk, yat gibi alışverişler yaptı.

Sonunda, Bruno Block vergi kaçırma suçunu kabul etti, Nisan 2023'te bir itiraf anlaşması imzaladı, dört yıl hapis cezasına çarptırıldı ve vergi dairesine yaklaşık 5.5 milyon dolar tazminat ödemeye mahkum edildi.

1.2 Bitqyck davası: ICO'dan elde edilen gelir vergilendirilmedi, iki kurucu toplamda sekiz yıl hapis cezası aldı.

Bitqyck, Bruce Bise ve Samuel Mendez tarafından kurulan bir kripto para şirketidir. Şirket ilk olarak, "Bitcoin'i kaçıranlar" için alternatif bir zenginlik fırsatı sunduğunu iddia eden Bitqy coin'i piyasaya sürdü ve 2016 yılında ICO gerçekleştirdi. Bitqyck, yatırımcılara her Bitqy coin'in yanında 1/10 hisse senedi sunduğunu taahhüt etti. Ancak, şirket hisseleri sürekli olarak kurucular tarafından tutuldu ve yatırımcılara taahhüt edilen hisseler ve karlar asla dağıtılmadı.

Ardından, Bitqyck BitqyM coin'i tanıttı ve bu coinin satın alınmasının yatırımcılara Washington eyaletindeki Bitqyck Bitcoin madencilik tesislerine enerji sağlaması yoluyla "Bitcoin madencilik işine" katılma imkanı vereceğini belirtti, ancak aslında böyle bir tesis mevcut değildi. Bu sahte vaatler aracılığıyla, Bise ve Mendez 13.000'den fazla yatırımcıdan 24 milyon dolar topladı ve fonların büyük çoğunluğunu kişisel harcamalar için kullandı.

SEC, Bitqyck tarafına karşı dolandırıcılık eylemleri nedeniyle sivil dava açtı. Ağustos 2019'da, Bitqyck tarafı gerçekleri kabul etti ve sivil bir uzlaşma sağladı; şirket ve iki kurucu, SEC'ye toplamda yaklaşık 10,11 milyon dolar sivil ceza ödedi. Savcılık, Bitqyck tarafına karşı vergi kaçakçılığı suçlamalarına devam etti: 2016'dan 2018'e kadar, Bise ve Mendez, Bitqy ve BitqyM yayınlayarak en az 9,16 milyon dolar kazanç sağladı, ancak IRS'ye ilgili gelirlerini az bildirdi ve bu da toplamda 1,6 milyon dolardan fazla vergi kaybına yol açtı; 2018'de, Bitqyck şirketi yatırımcılardan en az 3,5 milyon dolar kazandı, ancak herhangi bir vergi beyannamesi sunmadı.

Sonunda, Bise ve Mendez sırasıyla Eylül ve Ekim 2021'de suçlu bulundular ve her biri vergi kaçakçılığı suçundan 50 ay hapis cezasına çarptırıldı (toplamda yaklaşık sekiz yıl) ve her biri 1.600.000 dolar tazminat ödemekle yükümlü tutuldu.

2. İki davanın ilgili vergi sorunlarının analizi

Oyster ve Bitqyck vakalarında, temel sorunlardan biri ICO gelirlerinin vergi uyumluluğudur. Bazı ihraççılar, yatırımcıları dolandırarak veya diğer haksız yöntemlerle büyük gelirler elde etmekte, ancak kazançlarını az bildirerek veya vergi beyannamesi vermeyerek ciddi vergi sorunlarına yol açmaktadır.

2.1 ABD yasalarının vergi kaçırma üzerindeki değerlendirmesi

Amerika'da vergi kaçırma, vergi yükümlülüğünü azaltmak için kasıtlı olarak yasa dışı yollar kullanmak olarak kabul edilen bir suçtur ve genellikle gelir gizleme, harcamaları sahte beyan etme, vergi beyan etmeme veya zamanında vergi ödememe gibi davranışlarla kendini gösterir. Amerika Birleşik Devletleri Federal Vergi Kanunu'nun 7201. maddesine göre, vergi kaçırma federal bir suçtur; bireyler en fazla 5 yıl hapis cezası ve 250.000 dolar para cezasıyla karşılaşabilirken, şirketler en fazla 500.000 dolar para cezasıyla karşılaşabilir. Belirli cezalar, vergi kaçırma miktarına ve niteliğine bağlıdır.

Vergi kaçakçılığı suçunu oluşturmak için şu koşulların sağlanması gerekir: ( büyük miktarda vergi borcu; ) aktif vergi kaçakçılığı eylemlerinin gerçekleştirilmesi; ( vergi kaçakçılığına yönelik öznel kastın varlığı. Vergi kaçakçılığına yönelik incelemeler genellikle finansal işlemler, gelir kaynakları, varlık akışları gibi unsurların geriye dönük izlenmesi ve analizi ile ilgilidir. Kripto para alanında, anonimlik ve merkeziyetsizlik özellikleri nedeniyle vergi kaçakçılığı davranışlarının daha yaygın hale gelmesi mümkündür.

) 2.2 İki davadaki spesifik vergi davranışları

ABD'de, ICO'nun her aşaması vergi yükümlülüklerini içerebilir, proje sahipleri ve yatırımcılar farklı aşamalarda farklı vergi sorumlulukları taşırlar. Proje sahipleri, ICO ile fon toplarken vergi uyumluluğu gerekliliklerine uymalıdır, toplanan fonlar satış geliri veya sermaye artırımı olarak değerlendirilebilir. Örneğin, eğer ICO fonları şirketin operasyonel giderlerini ödemek, yeni teknolojiler geliştirmek veya iş genişletmek için kullanılıyorsa, bu şirket geliri olarak değerlendirilir ve yasal olarak vergi ödenmesi gerekir.

Yatırımcılar, ICO aracılığıyla token elde ettikten sonra vergi yükümlülüklerine de sahiptir. Yatırımcılar, ICO aracılığıyla elde ettikleri token'lar sayesinde ödüller veya airdrop aldıklarında, bu ödüller sermaye kazancı olarak değerlendirilir ve sermaye kazancı vergisi ödenmesi gerekir. ABD'de, airdrop ve ödül token'larının değeri genellikle piyasa değeri üzerinden hesaplanarak vergi beyannamesine dahil edilir. Yatırımcılar, token'ları bir süre tuttuktan sonra elde ettikleri kârı sattıklarında, bu da sermaye kazancı vergisine tabi olur.

(# 2.2.1 Oyster davasındaki vergi kaçakçılığı

Oyster davasında, Bruno Block akıllı sözleşme açığını kullanarak büyük miktarda PRL basıp satmış ve kâr elde etmiştir, ancak ilgili vergi yükümlülüklerini yerine getirmemiştir, bu da Federal Vergi Kanunu'nun 7201. maddesini ihlal etmektedir.

Dikkate değer olan, Bruno Block'un Pearl'i satmadan önce madencilik faaliyetlerinde bulunmuş olmasıdır. Token satışından elde edilen kazançların sermaye kazancı vergisine tabi olduğu konusunda bir tartışma yoktur, ancak IRS'in token madenciliği faaliyetlerinin vergilendirilip vergilendirilmeyeceği konusunda kesin bir görüşü yoktur. Bazı görüşler, token madenciliğinin madencilikle benzer olduğunu, her ikisinin de hesaplama yoluyla yeni dijital varlıklar yarattığını ve bu nedenle vergiye tabi olması gerektiğini savunmaktadır.

Madenlerin vergilendirilip vergilendirilmeyeceği, token'in piyasa likiditesine bağlı olmalıdır. Eğer token piyasası henüz likidite oluşturmamışsa, madenle elde edilen token'in değeri belirlenemez ve gelir net bir şekilde hesaplanamaz; ancak piyasa belirli bir likiditeye sahipse, bu token'lar piyasa değerine sahip olur ve madenle elde edilen gelir vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilmelidir.

)# 2.2.2 Bitqyck davasının vergi kaçırma faaliyetleri

Bitqyck davasındaki vergi kaçakçılığı, yatırımcılara yapılan sahte taahhütler ve fonların yasadışı transferi ile ilgilidir. Bitqyck'in kurucuları, ICO aracılığıyla başarılı bir şekilde fon topladıktan sonra, belirlenen taahhütleri yerine getirmeyerek, fonların çoğunu kişisel harcamalar için kullanmışlardır. Bu davranış, yatırımcıların fonlarını kişisel gelire dönüştürmekle eşdeğerdir ve projenin geliştirilmesi veya yatırımcıların menfaatlerinin gerçekleştirilmesi için kullanılmamıştır.

Amerikan İç Gelir Yasası'na göre, yasal gelir olsun olmasın, tüm gelirler vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilir. Amerikan Yüksek Mahkemesi, James v. Amerika davasında ###1961### bu kuralı onaylamıştır. Amerikan vatandaşları, yıllık vergi beyannamelerini sunarken, illegal kazançları gelir olarak rapor etmek zorundadır, ancak bu tür vergi mükellefleri genellikle bu tür gelirleri rapor etmezler, çünkü bu, yetkili makamların yasadışı faaliyetler hakkında soruşturma başlatmasına neden olabilir. Bise ve Mendez, ICO'dan toplanan fonlardan elde edilen illegal kazançları gelir olarak rapor etmemiştir, bu da vergilendirme yasalarını ihlal etmektedir ve nihayetinde ceza sorumluluğu doğurmuştur.

3. Meme coin piyasası katılımcılarına ipuçları ve öneriler

Meme coin pazarının patlamasıyla birlikte, birçok kripto sektörü çalışanı büyük kazançlar elde etti. Ancak, ICO vergi kaçırma vakalarının uyarısı olarak, bu zenginlik efsaneleriyle dolu pazarda sadece teknolojik yenilikler ve piyasa fırsatlarına odaklanmakla kalmayıp, aynı zamanda vergi uyumluluğu gibi kritik bir konuya da önem vermemiz gerekiyor.

İlk olarak, meme coin'lerin ihracına ilişkin vergi sorumluluklarını tam olarak anlamak ve hukuki risklerden kaçınmak önemlidir. Meme coin'lerin ihracı, ICO gibi doğrudan fonlama ile gelir elde etmek olmasa da, meme coin ihracılarının ve erken yatırımcıların ellerindeki token'ların değer kazanması durumunda, satış anında ilgili sermaye kazançları üzerinden vergi ödemeleri gerekmektedir. Herkes zincir üzerinde anonim olarak meme coin ihraç edebilse de, bu durum ihraççıların vergi denetiminden kaçabileceği anlamına gelmez. Vergi kanunlarına uymak, risklerden kaçınmanın en iyi yoludur; daha etkili zincir üzerindeki anonim yöntemler aramak yerine.

İkincisi, meme coin işlemlerini dikkatle izleyin ve işlem kayıtlarının şeffaf olmasını sağlayın. Meme coin piyasası yüksek spekülatif bir yapıdadır ve sürekli yeni projeler ortaya çıkmaktadır, bu nedenle yatırımcıların işlemleri oldukça sık olabilir ve bununla birlikte birçok işlem kaydı oluşur. Kripto varlık yatırımcılarının tüm işlemlerin ayrıntılı kayıtlarını düzgün bir şekilde saklamaları gerekmektedir; tüm alım satım, transfer ve kazançların izlenebilir olması için profesyonel bir kripto varlık yönetimi ve vergi beyannamesi yazılımı kullanmaları önerilir. Böylece vergi beyannamesi sırasında tüm işlemler doğru vergi hukuku tanımı ile ele alınır ve olası vergi anlaşmazlıklarından kaçınılır.

Üçüncüsü, vergi yasası dinamiklerini zamanında takip etmek ve profesyonel vergi uzmanları ile iş birliği yapmak. Ülkelerin kripto varlıklar için vergi yasası sistemleri hala başlangıç aşamasındadır ve sık sık değişiklik gösterebilir. Bu değişikliklerin anahtar unsurları, gerçek vergi yükünü doğrudan etkileyebilir. Bu nedenle, meme coin yatırımcıları ve vericileri, bulundukları ülkenin vergi yasası dinamiklerine yüksek düzeyde dikkat göstermeli ve gerektiğinde en iyi vergi kararını almak için profesyonel vergi uzmanlarının görüşlerini aramalıdır.

Sonuç olarak, 140 milyar dolara ulaşan meme coin piyasası büyük bir zenginlik etkisi barındırıyor, ancak bu zenginlik yeni bir dizi yasal zorluk ve Uyumluluk riski ile birlikte geliyor. İhraç edenler ve yatırımcılar, ilgili vergi risklerinin tam farkında olmalı, hızlı değişen piyasada temkinli ve dikkatli kalmalı, gereksiz riskleri ve kayıpları azaltmalıdır.