Piyasa Dalgalanmaları Döneminde Sağlam Yatırım Seçenekleri

Nisan 2025'te, küresel finans piyasaları şiddetli dalgalanmalar yaşadı. Yeni gümrük politikaları, piyasada güçlü tepkilere yol açarak S&P 500'ün yalnızca dört gün içinde 5.8 trilyon dolar piyasa değerini kaybetmesine neden oldu ve son 70 yılın en büyük haftalık kaybını kaydetti. Bitcoin fiyatı da 80.000 ile 90.000 dolar arasında şiddetli bir şekilde dalgalandı.

Bu belirsizlikle karşılaşan yatırımcılar ne yapmalı? Bu makalede, bu çalkantılı dönemde sağlam bir yatırım seçeneği olarak uygun olabilecek, stabilcoinlere dayalı dört düşük riskli getirili üründen bahsedilecektir.

Not: Bu makale yalnızca referans amaçlıdır, yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Yatırımcıların kendi derinlemesine araştırmalarını ve risk değerlendirmelerini yapmaları gerekmektedir.

1. Spark platformunun USDC tasarruf ürünü (Ethereum ağı)

İşlem adımları:

1. Spark platformunun resmi web sitesini ziyaret edin
2. Ethereum cüzdanınızı bağlayın
3. USDC tasarruf ürününü seçin
4. USDC'yi Yatır

Gelir Kaynağı: USDC tasarrufunun getirisi esas olarak Sky Tasarruf Oranı (SSR) ile gelir. Bu oran, Sky protokolü tarafından kripto para teminat kredisi ücretleri, ABD Hazine tahvili yatırım getirileri ve diğer DeFi platformlarına sağlanan likiditeden elde edilen gelirler dahil olmak üzere çeşitli kanallar aracılığıyla elde edilir.

Kullanıcıların yatırdığı USDC, 1:1 oranında USDS'e dönüştürülecek ve kazanç elde etmek için SSR kasasına yatırılacaktır. sUSDC token'ının değeri, kazançların birikmesiyle artacaktır. Spark platformu, USDC'nin likidite desteğini sağlamakla sorumludur.

Risk Değerlendirmesi: Düşük Risk USDC, ana akım bir stablecoin olarak yüksek bir istikrara sahiptir. Spark platformu, akıllı sözleşme riskini azaltmak için çoklu güvenlik denetimlerinden geçmiştir. Ancak yatırımcılar, piyasa dalgalanmalarının likidite üzerindeki potansiyel etkilerine dikkat etmelidir.

2. Berachain platformunun BYUSD/HONEY likidite havuzu (Berachain ağı)

İşlem adımları:

1. Berachain resmi web sitesini ziyaret edin
2. BeraHub sayfasına girin
3. Berachain'i destekleyen cüzdanı bağlayın
4. Pools sayfasında BYUSD/HONEY havuzunu seçin
5. BYUSD ve HONEY yatırarak likidite sağlayın
6. LP token alındıktan sonra, BGT kazanmak için ödül havuzuna stake etmeyi seçebilirsiniz.

Gelir Kaynağı:

• BGT Ödülleri: Mevcut yıllık getiri oranı yaklaşık %3,41'dir, stake ağırlığına ve doğrulayıcı dağılımına dayalı BGT dağıtımı her 5 saatte bir güncellenmektedir.
• İşlem Ücreti Paylaşımı: Yıllık getiri oranı yaklaşık %0,01, havuz içindeki işlem ücretlerinden elde edilen pay.

BGT, Berachain'in devredilemeyen yönetişim tokenidir ve 1:1 oranında BERA'ya yakılabilir (geri alınamaz işlem). BGT sahipleri, ana DApp'in ücret gelirinden pay alabilirler; kesin oran topluluk yönetimi tarafından belirlenir.

BYUSD ve HONEY'nin her ikisi de stablecoin olduğundan, bu likidite havuzunun fiyat dalgalanma riski görece daha düşüktür.

Risk değerlendirmesi: Düşükten orta risk BYUSD ve HONEY, stabil coinler olarak, fiyatları nispeten stabildir. Berachain'in PoL mekanizması yetkili kuruluşlar tarafından denetlenmiştir, akıllı sözleşmelerin riski düşüktür. Ancak BGT ödüllerinin, dağıtım ayarlamaları nedeniyle dalgalanabileceği konusunda dikkatli olunmalıdır.

3. Uniswap V4'ün USDC-USDT likidite havuzu (Uniswap V4 ağı)

İşlem adımları:

1. Merkl platformunun resmi web sitesini ziyaret edin
2. Cüzdanınızı bağlayın
3. "Uniswap V4 USDC-USDT0'a Likidite Sağla" ürününü seçin
4. USDC veya USDT yatırın

Gelir Kaynağı: Ana gelir kaynağı UNI token teşviğidir.

Uniswap V4, 2025'te piyasaya sürülecek ve geliştiricilerin dinamik ücret ayarlamaları ve otomatik dengeleme gibi havuz işlevlerini özelleştirmesine olanak tanıyan "kanca" mekanizmasını tanıtacak. Bu, sermaye verimliliğini ve getiri potansiyelini artırma umudunu taşıyor.

Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta risk USDC/USDT, ana akım stabilcoin çiftleri olarak, fiyat dalgalanma riski daha düşüktür. Ancak yatırımcılar, akıllı sözleşme riskine ve teşvik süresi sona erdikten sonra getirilerin düşme olasılığına dikkat etmelidir.

4. Echelon Market'in USDC havuzu (Aptos ağı)

İşlem Adımları:

1. Echelon Market resmi web sitesini ziyaret edin
2. Aptos'u destekleyen cüzdanı bağlayın
3. Markets sayfasında USDC havuzunu seçin
4. USDC yatırarak tedarik sürecine katıl

Gelir Kaynağı:

• USDC arz faizi: yıllık getiri oranı yaklaşık %5.35
• Thala'nın thAPT ödülü: Yıllık getiri oranı yaklaşık %3.66

thAPT, Thala protokolünün mevduat belgesidir ve APT'yi 1:1 oranında mintleme ve değiştirme imkanı sunar. İade sırasında %0.15 ücret alınır ve bu ücretler sthAPT (staking kazanç tokeni) ödül havuzuna gider.

Risk Değerlendirmesi: Düşükten Orta Riske USDC'nin stabilitesi yüksektir, ancak yatırımcılar Aptos ekosisteminin akıllı sözleşme risklerine ve thAPT geri alım ücretlerinin gerçek getiriler üzerindeki etkisine dikkat etmelidir. Bu ürün anında çıkış seçeneği sunarak yüksek likidite sağlamaktadır, ancak piyasa dalgalanmaları thAPT ödüllerinin değerini etkileyebilir.

Özet

Aşağıdaki tablo, yukarıda belirtilen dört ürünün ana özelliklerini toplam kilitli değer (TVL) sırasına göre yüksekten düşüğe doğru sıralamaktadır, sadece referans amaçlıdır:

| Ürün Adı | Ağ | Yıllık Getiri Oranı | TVL | Risk Derecesi | |---------|-----|-----------|-----|---------| | Spark Tasarrufu USDC | Ethereum | %5.47 | 718 milyon $ | düşük | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | %3.42 | 281 milyon dolar | düşük ila orta | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Uniswap V4 | %2,74 | 135 milyon dolar | düşük ila orta | | Echelon Market USDC | Aptos | %9.01 | 1520 milyon dolar | düşük ile orta |

Yatırımcılar, kendi risk tercihlerine ve yatırım hedeflerine göre uygun ürünleri dikkatlice seçmelidir. Herhangi bir yatırım kararı almadan önce kapsamlı bir durum tespiti ve risk değerlendirmesi yapmak şarttır.