Hong Kong Sanal Varlık OTC Ticaretinin Karşılaştığı Zorluklar ve Fırsatlar

Hong Kong, as a globally renowned free port and international financial center, has already formed a thriving cryptocurrency economic ecosystem even before the official policies were introduced. Among them, virtual asset OTC trade service providers (VAOTC) conduct business in the form of offline stores and online groups, providing token exchange and deposit/withdrawal services for Hong Kong investors alongside local and overseas virtual asset trading platforms.

Ancak, blok zinciri teknolojisinin anonimliği ve sınır ötesi özellikleri nedeniyle, suç faaliyetleriyle ilgili her türlü kripto para, özellikle de stablecoin'ler, Hong Kong kripto ekosistemine kolayca girebiliyor. Bu durum, hem yerel işletmecilerin hem de sıradan yatırımcıların işlerine finansal kirlilik yaratmakta ve hukuki ve uyum riskleri getirmektedir.

Son Dönem Vaka Analizi

2025 yılının Mart ayında, bir ana kara üniversite öğrencisi Hong Kong'da "kartla geri U" tarzı bir kara para aklama faaliyetinde bulundu. Öğrenci yerel bir döviz bürosundan 2396 adet USDT satın aldı ve bunları belirli bir blok zinciri adresine transfer etti. Ardından, bu fonlar, Güneydoğu Asya dolandırıcılık endüstrisi ile bağlantılı teminat platformu tüccar adresine aktarıldı.

Araştırmalar, bunun yüksek derecede sanayileşmiş büyük bir kara para aklama çetesi için sadece buzdağının görünen kısmı olduğunu gösteriyor. Bu çete 2024 yılında aktif hale gelmeye başladı ve ilk finansman kaynağı, Güneydoğu Asya'daki çok sayıda kara ve gri ekonomi risk adresi ile bağlantılıydı. Üç aydan kısa bir süre içinde, sadece bu tek kara para aklama çetesi Hong Kong'da 310.000 dolardan fazla para akladı. Diğer çetelerin fark edilmemiş faaliyetleri göz önüne alındığında, gerçek ölçek daha da şaşırtıcı olabilir.

Düzenleyici Çerçevenin Evrimi

Şu anda, dünya genelinde OTC ticareti yapanlar için düzenleyici çerçeve henüz tamamen birleştirilmiş değil. Ancak, Hong Kong gibi önde gelen OTC operasyon merkezleri ilgili yasalar ve lisans yönetmeliklerini oluşturmaya başlamıştır.

Şubat 2024'te, Hong Kong Finansal Hizmetler ve Hazine Ofisi, sanal varlık OTC ticaret hizmetleri hakkında bir yasama danışma belgesi yayınladı. Bu belge, bu şirketlerin kara para aklama (AML) ve müşteri kimlik doğrulama (KYC) gibi uyum gerekliliklerini yerine getirmesini sağlamak amacıyla, Kara Para Aklama ve Terörizmin Finansmanı ile Mücadele Yönetmeliği (AMLO) aracılığıyla OTC tüccarları için bir lisans sistemi getirilmesini önermektedir.

Sektör İşletmecilerinin Yanıt Stratejileri

Yakında çıkacak OTC uyum politikalarıyla yüzleşen sanal varlık OTC ticareti sektörü işletmecilerinin aktif bir şekilde yanıt vermesi gerekiyor:

1. Lisans sistemine sıkı bir şekilde uymak ve iç uyum sistemini geliştirmek.
2. Düzenleyici kurumlarla iletişimi güçlendirmek, en son politika gelişmelerini zamanında öğrenmek.
3. Sektör öz düzenleme organizasyonlarına katılmak, sektörün standartlarını geliştirmeyi teşvik etmek.
4. Müşteri uygunluk araştırması ve işlem izleme konusunda sıkı önlemler uygulayın, yasadışı faaliyetlerle ilgili fonları reddedin.
5. Sürekli uyum seviyesini artırmak ve rekabet gücünü güçlendirmek.

Gelecek Görünümü

Hong Kong'un yakında yürürlüğe girecek olan OTC uyum politikası, sanal varlık OTC ticaret sektörü için standartlaştırılmış bir gelişim fırsatı sunmaktadır. İşletmeciler bu fırsatı değerlendirmeli, düzenleyici ortamın değişikliklerine aktif olarak uyum sağlamalı ve sürekli olarak kendi uyum seviyelerini artırmalıdır. Ancak bu şekilde, Hong Kong'un kripto ekonomisinde uzun vadeli ve istikrarlı bir gelişim sağlanabilir ve tüm sektörün sağlıklı bir şekilde gelişimine katkıda bulunulabilir.