Piyasa Dalgalanma Döneminde Sağlam Yatırım Seçenekleri: Düşük Riskli Stabilcoin Getiri Ürünlerinin İncelenmesi
2025 Nisan'ında, küresel finansal piyasalar şiddetli dalgalanmalar yaşadı. Yeni gümrük politikaları geniş kapsamlı endişelere yol açtı ve S&P 500 endeksi sadece dört gün içinde 5.8 trilyon dolar piyasa değerini kaybetti, son 70 yılın en büyük haftalık düşüşünü kaydetti. Kripto para piyasası da bu durumdan muaf kalamadı, Bitcoin fiyatı 80 bin ile 90 bin dolar aralığında şiddetli dalgalanmalar yaşadı.
Böylesine dalgalı bir piyasa ortamıyla karşılaşan yatırımcılar ne yapmalı? Bu makalede, yatırımcılara bu belirsiz dönemde bazı sağlam seçenekler sunmak için dört çeşit stabilcoin bazlı düşük riskli getiri ürünü tanıtılacaktır.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Bu ürün, kullanıcıların USDC yatırarak kazanç elde etmelerine olanak tanır. Kazanç, esas olarak Sky Tasarruf Oranı (SSR) üzerinden, kripto para teminat kredisi ücretleri, ABD Hazine bonosu yatırımları ve diğer protokollere likidite sağlama gibi yöntemlerle elde edilir. Kullanıcıların yatırdığı USDC, 1:1 oranında USDS'ye dönüştürülür ve kazanç elde etmek için SSR kasasına yatırılır. sUSDC token'ının değeri, kazanç biriktikçe artar.
Risk değerlendirmesi: Düşük. USDC, ana akım stablecoin olarak yüksek bir istikrara sahiptir. Bu ürün birden fazla denetimden geçmiştir, akıllı sözleşme riski düşüktür. Ancak yatırımcılar, piyasadaki dalgalanmaların likidite üzerindeki potansiyel etkilerine dikkat etmelidir.
Güncel yıllık getiri oranı: yaklaşık %4.11
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Bu, Berachain yerel DEX'inde dağıtılan BYUSD/HONEY likidite havuzudur. Kullanıcılar, BYUSD ve HONEY likiditesini sağlayarak kazanç elde ederler. Ana kazanç kaynakları arasında BGT ödülleri (yaklaşık %3.41 APR) ve havuz içi işlem ücretleri paylaşımı (yaklaşık %0.01 APR) bulunmaktadır. BGT, Berachain'in devredilemeyen yönetişim tokenidir, 1:1 oranında BERA'ya yakılabilir ve birden fazla ana dApp'ten gelir paylaşımına katılır.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta. BYUSD ve HONEY, fiyat dalgalanma riski düşük olan stablecoin'lerdir. Berachain'in konsensüs mekanizması yetkili bir kurum tarafından denetlenmiştir, akıllı sözleşme riski düşüktür. Ancak BGT ödülleri, doğrulayıcı dağıtımı ve yönetişim kararlarından etkilenerek dalgalanabilir.
Merkl platformu aracılığıyla, kullanıcılar Uniswap V4'ün USDC/USDT havuzuna likidite sağlayabilir. Uniswap V4, geliştiricilerin havuz işlevselliğini özelleştirmesine olanak tanıyan "kanca" mekanizmasını tanıttı; dinamik ücret ayarlamaları ve otomatik yeniden dengeleme gibi, sermaye verimliliğini ve getiri potansiyelini artırmayı umut ediyor.
Gelir kaynağı: Başlıca UNI token teşviği.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta. USDC/USDT ana akım stablecoin çifti olarak, fiyat dalgalanma riski düşüktür. Ancak, yatırımcılar akıllı sözleşme riskine ve teşvik süresi sona erdikten sonra getirilerin düşme olasılığına dikkat etmelidir.
Güncel yıllık getiri oranı: yaklaşık %2.68
Echelon Market USDC (Aptos)
Bu ürün, kullanıcıların USDC'yi Aptos ana ağındaki fon havuzuna yatırarak teminata katılmalarına olanak tanır. Echelon Market, ek thAPT ödülleri sunan Thala protokolü ile entegre olmuştur.
Gelir kaynağı: USDC arz faizinin (%5.35) ve Thala'nın thAPT ödüllerinin (%3.66) dahil olduğu. thAPT, Thala'nın mevduat belgesidir ve 1:1 oranında APT ile değiştirilebilir; geri alımda %0.15 ücret alınır.
Risk değerlendirmesi: Düşükten orta seviyeye. USDC'nin stabilitesi yüksek, ancak Aptos ekosistemindeki akıllı sözleşme riskleri ve thAPT geri alma ücretlerinin kazanç üzerindeki etkisine dikkat edilmesi gerekiyor. Anlık çıkış yüksek likidite sağlıyor, ancak piyasa dalgalanmaları thAPT ödül değerini etkileyebilir.
Mevcut yıllık getiri oranı: yaklaşık %9.01
Özet
Piyasa dalgalanmaları sırasında, düşük riskli stablecoin getiri ürünleri yatırımcılara göreceli olarak sağlam bir seçenek sunabilir. Yukarıda belirtilen dört ürünün her birinin kendine özgü özellikleri vardır; yatırımcılar kendi risk tercihlerine ve yatırım hedeflerine göre seçim yapabilirler. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, bu ürünlerin risklerinin nispeten düşük olmasına rağmen, belirli bir piyasa ve teknik riskin hala mevcut olduğudur. Yatırımcılar ürün özelliklerini tam olarak anlamalı, risk getirisini dengelemeli ve akıllı yatırım kararları vermelidir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 Likes
Reward
17
5
Share
Comment
0/400
TokenDustCollector
· 10h ago
Yıllık sadece %9 mu? Gerçekten güzel olana kadar bekleyelim.
View OriginalReply0
HashBard
· 10h ago
güvenli liman mı? daha çok stablecoin getirilerinde şiirsel ironi...
View OriginalReply0
MetaReckt
· 10h ago
Biraz 9% kesinlikle yeterli değil.
View OriginalReply0
PuzzledScholar
· 10h ago
9%? Ne zaman enayileri oyuna getirdiler?
View OriginalReply0
TokenomicsTrapper
· 10h ago
o getiri oranları ile ngmi... birkaç ay önce stablecoin çöküş modelini adlandırdı
Dalgalı Pazarlar İçin Sığınak: Dört Büyük Stabilcoin Düşük Riskli Getiri Ürünlerinin Analizi
Piyasa Dalgalanma Döneminde Sağlam Yatırım Seçenekleri: Düşük Riskli Stabilcoin Getiri Ürünlerinin İncelenmesi
2025 Nisan'ında, küresel finansal piyasalar şiddetli dalgalanmalar yaşadı. Yeni gümrük politikaları geniş kapsamlı endişelere yol açtı ve S&P 500 endeksi sadece dört gün içinde 5.8 trilyon dolar piyasa değerini kaybetti, son 70 yılın en büyük haftalık düşüşünü kaydetti. Kripto para piyasası da bu durumdan muaf kalamadı, Bitcoin fiyatı 80 bin ile 90 bin dolar aralığında şiddetli dalgalanmalar yaşadı.
Böylesine dalgalı bir piyasa ortamıyla karşılaşan yatırımcılar ne yapmalı? Bu makalede, yatırımcılara bu belirsiz dönemde bazı sağlam seçenekler sunmak için dört çeşit stabilcoin bazlı düşük riskli getiri ürünü tanıtılacaktır.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Bu ürün, kullanıcıların USDC yatırarak kazanç elde etmelerine olanak tanır. Kazanç, esas olarak Sky Tasarruf Oranı (SSR) üzerinden, kripto para teminat kredisi ücretleri, ABD Hazine bonosu yatırımları ve diğer protokollere likidite sağlama gibi yöntemlerle elde edilir. Kullanıcıların yatırdığı USDC, 1:1 oranında USDS'ye dönüştürülür ve kazanç elde etmek için SSR kasasına yatırılır. sUSDC token'ının değeri, kazanç biriktikçe artar.
Risk değerlendirmesi: Düşük. USDC, ana akım stablecoin olarak yüksek bir istikrara sahiptir. Bu ürün birden fazla denetimden geçmiştir, akıllı sözleşme riski düşüktür. Ancak yatırımcılar, piyasadaki dalgalanmaların likidite üzerindeki potansiyel etkilerine dikkat etmelidir.
Güncel yıllık getiri oranı: yaklaşık %4.11
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Bu, Berachain yerel DEX'inde dağıtılan BYUSD/HONEY likidite havuzudur. Kullanıcılar, BYUSD ve HONEY likiditesini sağlayarak kazanç elde ederler. Ana kazanç kaynakları arasında BGT ödülleri (yaklaşık %3.41 APR) ve havuz içi işlem ücretleri paylaşımı (yaklaşık %0.01 APR) bulunmaktadır. BGT, Berachain'in devredilemeyen yönetişim tokenidir, 1:1 oranında BERA'ya yakılabilir ve birden fazla ana dApp'ten gelir paylaşımına katılır.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta. BYUSD ve HONEY, fiyat dalgalanma riski düşük olan stablecoin'lerdir. Berachain'in konsensüs mekanizması yetkili bir kurum tarafından denetlenmiştir, akıllı sözleşme riski düşüktür. Ancak BGT ödülleri, doğrulayıcı dağıtımı ve yönetişim kararlarından etkilenerek dalgalanabilir.
Mevcut yıllık getiri oranı: yaklaşık %3.42
Uniswap V4 USDC-USDT0 likidite havuzu (Uniswap V4)
Merkl platformu aracılığıyla, kullanıcılar Uniswap V4'ün USDC/USDT havuzuna likidite sağlayabilir. Uniswap V4, geliştiricilerin havuz işlevselliğini özelleştirmesine olanak tanıyan "kanca" mekanizmasını tanıttı; dinamik ücret ayarlamaları ve otomatik yeniden dengeleme gibi, sermaye verimliliğini ve getiri potansiyelini artırmayı umut ediyor.
Gelir kaynağı: Başlıca UNI token teşviği.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta. USDC/USDT ana akım stablecoin çifti olarak, fiyat dalgalanma riski düşüktür. Ancak, yatırımcılar akıllı sözleşme riskine ve teşvik süresi sona erdikten sonra getirilerin düşme olasılığına dikkat etmelidir.
Güncel yıllık getiri oranı: yaklaşık %2.68
Echelon Market USDC (Aptos)
Bu ürün, kullanıcıların USDC'yi Aptos ana ağındaki fon havuzuna yatırarak teminata katılmalarına olanak tanır. Echelon Market, ek thAPT ödülleri sunan Thala protokolü ile entegre olmuştur.
Gelir kaynağı: USDC arz faizinin (%5.35) ve Thala'nın thAPT ödüllerinin (%3.66) dahil olduğu. thAPT, Thala'nın mevduat belgesidir ve 1:1 oranında APT ile değiştirilebilir; geri alımda %0.15 ücret alınır.
Risk değerlendirmesi: Düşükten orta seviyeye. USDC'nin stabilitesi yüksek, ancak Aptos ekosistemindeki akıllı sözleşme riskleri ve thAPT geri alma ücretlerinin kazanç üzerindeki etkisine dikkat edilmesi gerekiyor. Anlık çıkış yüksek likidite sağlıyor, ancak piyasa dalgalanmaları thAPT ödül değerini etkileyebilir.
Mevcut yıllık getiri oranı: yaklaşık %9.01
Özet
Piyasa dalgalanmaları sırasında, düşük riskli stablecoin getiri ürünleri yatırımcılara göreceli olarak sağlam bir seçenek sunabilir. Yukarıda belirtilen dört ürünün her birinin kendine özgü özellikleri vardır; yatırımcılar kendi risk tercihlerine ve yatırım hedeflerine göre seçim yapabilirler. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, bu ürünlerin risklerinin nispeten düşük olmasına rağmen, belirli bir piyasa ve teknik riskin hala mevcut olduğudur. Yatırımcılar ürün özelliklerini tam olarak anlamalı, risk getirisini dengelemeli ve akıllı yatırım kararları vermelidir.