Tokenizasyon, kavram olmaktan hızla küresel finans alanının popüler bir konusu haline geldi. İster kripto yerel kuruluşlar ister geleneksel finans devleri olsun, hepsi uyumlu bir çerçeve altında gerçek dünya varlıklarını (RWA) dijitalleştirme, zincirleme ve küreselleştirme yollarını araştırıyor. Varlık sınıfları hükümet tahvilleri, gayrimenkulden emtia ve senetlere kadar genişliyor ve düzenleyici çerçeveler de deney alanını yavaş yavaş açıyor. Bu zincir üstü varlık dalgasının arkasında, aslında küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 24/7 likiditeye olan derin talebini yansıtıyor.
Bu bağlamda, Libeara, düzenleyici dostu ve kurumsal odaklı bir şekilde tokenizasyonu uygulayan yenilikçi bir platformdur. Birçok geleneksel finans kuruluşu hala pilot aşamada bulunurken, Libeara uygulanabilir iş deneyimleri biriktirmiştir; aynı zamanda bazı kripto kuruluşlarının teknik öncelikli yollarından farklı olarak, Libeara uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla vurgu yapmaktadır.
RWA hızlandırma dönemine girdi, üç ana ürün geleneksel varlıkların blok zincirine entegrasyonunu sağlıyor.
RWA'nın zincir üzerindeki dönüşümü, ana akım pazarlara doğru hız kazanıyor. Veri platformunun en son istatistiklerine göre, şu anda dünya genelinde zincir üzerindeki RWA varlıklarının toplam değeri 25,5 milyar doları aşmış durumda ve yıl başından bu yana yaklaşık %56'lık bir artış göstermiştir. Bu, ABD Hazine tahvilleri, gayrimenkul, özel krediler, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsamaktadır. Bu durum, zincir üzerindeki finansmanın artık yalnızca kripto özgün varlıkların deney alanı ile sınırlı olmadığını, geleneksel finansal piyasanın daha verimli, şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya olan talebinin giderek arttığını göstermektedir.
Günümüzde, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hala merkezi kurumlara büyük ölçüde bağımlıdır. Uyumluluk ve güvenlik açısından avantajları olsa da, aynı zamanda ihraç süreçlerinin karmaşık ve uzun olması, katılım engellerinin yüksekliği, maliyetlerin yüksekliği ve veri adalarının ciddi sorunları gibi zorluklarla karşı karşıyadır. Bu sorunlara yönelik olarak, Libeara, tahvil, fon ve menkul kıymetler gibi ana varlık sınıflarına yönelik Bravo, Delta ve Tango adlı üç ana ürün hattı ile yüksek uyumluluk ve yüksek verimlilik sunan zincir üzerindeki ihraç ve yönetim çözümleri geliştirmekte ve geleneksel varlıkların zincir üzerindeki süreçlerinin hızlandırılmasını sağlamaktadır.
Bravo: Yerel Tokenizasyon Hükümet Tahvilleri ve Bonoları
Bravo, ulusal düzeydeki finansal kurumlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Hükümet tahvilleri ve egemen borçların doğrudan blok zincirinde yerel olarak ihraç edilmesini, ticaretini ve yönetimini destekleyerek finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk dayanıklılığını artırmaktadır.
Geleneksel egemen tahvilleri genellikle yüksek bir eşik ve karmaşık süreçler içerir, sadece kurumsal yatırımcılara yöneliktir, sıradan vatandaşlar genellikle dışlanır. Bravo, küçük nominal değerde tahvil ihracını ve zincir üzerindeki cüzdanları destekleyerek geleneksel piyasanın giriş engellerini ortadan kaldırır ve borç demokrasisini teşvik eder. Geleneksel tahviller birçok aracıyı içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin doğrudan zincir üzerinde ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına olanak tanır ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak yürütülür, tüm süreç bilgiye dayalı olarak izlenebilir ve doğrulanabilir.
Gelişen ülkelerin finansmanı, dolar borcuna yüksek oranda bağımlıdır ve para birimi uyumsuzluğu tuzağına kolayca düşebilir. Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borcunun zincir üzerine alınmasını destekleyerek, hükümetlerin stratejik özerkliğini ve risk dayanıklılığını artırmakta ve kredi sabitlemesini güçlendirmektedir.
Bravo platformu esnek borç ürünleri tasarımı yeteneği sunmaktadır. Geleneksel devlet tahvilleri tek tiptir ve çeşitli sermaye ihtiyaçları ile politika yönelimlerine uyum sağlamakta zorluk çekmektedir. Bravo, enflasyona dayalı değer koruma tahvilleri, belirli bir gelecekte devreye alınacak ertelenmiş ihraç tahvilleri ve ödül kuponu türü tahviller ile doğum hakkı tahvilleri gibi programlanabilir borç araçlarını destekleyerek, sosyal politika hedeflerini ve çeşitli toplulukların ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Geleneksel borç yapısında birden fazla kurum yer almaktadır; aracılık riski, operasyonel hatalar veya iflas olayları yatırımcıların ödemelerini yerine getirememesine veya kayıplar yaşamasına neden olabilir. Bravo, yerel zincir üzerinde tahvil tutma mekanizmasını uygulamaktadır; varlıklar doğrudan yatırımcılara aittir, aracılık güvenlik riski ve tek nokta arızası yoktur, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir olup sistemin dayanıklılığını büyük ölçüde artırmaktadır.
Delta: düzenlenmiş fon yöneticilerine yönelik tokenizasyon hizmetleri
Delta, düzenlenmiş fon yöneticilerinin blok zinciri üzerinde fon payı ihraç etmesine ve yönetmesine olanak tanır, her türlü nominal değerde fon payı tokenizasyonunu destekler ve yatırım eşiğini önemli ölçüde düşürür. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları uygunluk gereksinimlerini karşılayan yatırımcılar arasında serbestçe devredilebilir, geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazını etkili bir şekilde kırar. Platform, çoklu varlık sınıflarını ve farklı yargı bölgelerinde fon yönetimini destekleyerek çeşitli yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, Delta platformunda fon paylarının aboneliğini, geri alımını ve devrini kolayca gerçekleştirebilir, kullanıcı deneyimini ve işlem verimliliğini büyük ölçüde artırır.
Delta, Singapur lisanslı fon yöneticileri için Libeara aracılığıyla geliştirilen kurumsal düzeydeki uygulama ve platformu resmi olarak piyasaya sürecek, kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunacak. Delta, geleneksel finans (TradFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile uyumlu olarak, kripto yerli yatırımcılar ile geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Tango: Genel Menkul Kıymet Tokeni İhraç Platformu
Tango, menkul kıymet türü Token ihracı için çok varlık sınıfını destekleyen bir platformdur ve menkul kıymetler, emtialar, medya gibi çeşitli gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonunu destekler. Bu platform, teknik uyumluluk ve esneklik sağlamak için birden fazla blok zinciri ağını destekler ve farklı piyasa taleplerine uyum sağlar. Aynı zamanda, Tango, KYC ve AML işlevlerini, bankacılık seviyesinde teknoloji, iç kontrol sistemleri (ICS), risk yönetimi ve uyum standartlarını entegre ederek, tüm tokenizasyon projelerinin ihraç ve dolaşımının düzenleyici ve hukuki standartlara uygun olmasını sağlar.
Gerçekleşme aşamasına geçildi, tokenizasyon iş modeli yıllardır uygulanıyor.
Birçok RWA katılımcısının hala keşif ve deneme aşamasında kalmasına kıyasla, Libeara, tokenizasyonu kavramdan pratik uygulamaya taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenleyici ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Libeara Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ülke çapındaki projelerde pratik test ve optimizasyon gerçekleştirmiştir. Kamu, özel, egemen borç, merkez bankası dijital para birimi ( CBDC ) gibi çok çeşitli varlık senaryolarını içermekte olup, küresel pazara kopyalanabilir ve doğrulanabilir bir teknoloji paradigması sunmaktadır.
Örneğin, ULTRA fonu Libeara ve ilgili kurumlar tarafından nitelikli ve kurumsal yatırımcılara yönelik olarak sunulan tokenizasyon edilmiş ABD kısa vadeli tahvil fonudur ve aynı zamanda dünyanın en yüksek dereceli tokenizasyon edilmiş ABD tahvil fonlarından biridir, birçok kurumdan yüksek derecelendirme almıştır. Son zamanlarda, birçok zincir üstü sermaye platformu Libeara ile işbirliği yaptığını duyurarak ULTRA fonuna erişimi genişletmiştir.
Libeara ayrıca, ülkenin önde gelen kamu fonu kurumlarıyla birlikte perakende tokenizasyon fonu - Huaxia Hong Kong Doları Dijital Para Fonunu başarıyla piyasaya sürdü. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Futur Sözleşmeleri Komisyonu tarafından onaylanan, genel yatırımcılara yönelik ilk tokenizasyon fonudur. Libeara aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirerek, yatırımcılara blockchain tabanlı kanallar üzerinden Hong Kong Doları getirisi elde etme konusunda yenilikçi yatırım araçları sunmaktadır.
2023'te, Libeara Gana Merkez Bankası'nın CBDC hackathon finaline seçildi ve Gana hükümet tahvilleri ve senetlerini destekleyen bir prototip sistem geliştirdi, Gana hükümet tahvillerinin zincir üzerinde tokenizasyonunu sağladı. Bu proje sadece teknolojinin uygulanabilirliğini doğrulamakla kalmadı, aynı zamanda gelişen pazarlara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sundu.
Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. 2024'te, Libeara Hong Kong Para Otoritesi tarafından başlatılan Project Ensemble'a aktif olarak katıldı; bu, Hong Kong'un tokenizasyon pazarını geliştirmeyi amaçlayan toptan merkez bankası dijital para (wCBDC) projesidir. Libeara, ilgili kurumlarla iş birliği yaparak kavramsal doğrulama testleri gerçekleştirmiş, tokenize edilmiş mevduatlar ve tokenize edilmiş varlıkların uzlaşım uygulamalarını keşfetmiştir ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına pratik örnek desteği sağlamıştır.
2020 yılında, Libeara, Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak Filipinler'in ilk tokenizasyon perakende tahvil projesini tamamladı ve toplam değeri 9 milyar Filipin pesosu olan ( yaklaşık 1.87 milyon ABD doları olan perakende tahvillerin ilk ihraçlarını halka açık blok zincirinde gerçekleştirdi. Libeara ayrıca, Hong Kong Para Otoritesi ) HKMA ( ve Uluslararası Takas Bankası ) BIS ( yenilik merkezi ile ortaklaşa başlatılan yeşil finans projesi Project Genesis'te yer aldı ve blok zinciri teknolojisinin yeşil tahvillerin tokenizasyonundaki uygulamalarını araştırarak ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiğini düşürmeyi ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmayı amaçladı. Libeara, teknolojik sağlayıcı olarak, ilk tokenizasyon deneysel projesine katılarak mevcut sistem mimarisinin temellerini attı.
Libeara adı "Liberty") Amerika'nın ilk perakende devlet tahvilleri "özgür tahviller"( ve "Aerarium") antik Roma hazinesi( birleşiminden gelmektedir. Bir bankanın yenilikçi kuluçka platformu olarak oluşturulan finans teknolojisi şirketi Libeara, Ocak 2023'te kuruldu ve merkezi Singapur'dadır. Hükümet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu sağlamak için blockchain teknolojisini kullanmaya adanmış, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmayı, erişimi zor olan yatırım kanallarını açmayı hedeflemektedir.
Libeara'nın çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarında önde gelen uzmanları bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın bir süredir kapsamlı bir sermaye piyasası deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kurumlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı planları tasarlayıp uygulamıştır. Geleneksel finans piyasalarının verimsiz noktaları ve acı noktaları hakkında derin bir anlayışa sahiptir, özellikle de çok sayıda aracının bulunduğu, yatırım engellerinin yüksek olduğu ve likiditenin kısıtlı olduğu konularda. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temel taşını oluşturmakta ve teknolojik yenilik ile finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamaktadır; böylece piyasaya hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamaktadır.
Kurucu, "Tokenizasyon fonları ve tahviller gibi iki varlık sınıfının aracı aşamaları çok fazla olduğu için yatırım eşiğinin yüksek ve girişi zor olduğunu belirtti. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmayıp, yatırımcılar ile varlıklar arasındaki etkileşim biçimini de yeniden tanımladı. Blockchain teknolojisi sayesinde, Libeara bu yatırımların devredilebilirliğini artırarak, varlıkların yatırımcılar arasında karşılıklı olarak akışını sağladı ve esnekliği önemli ölçüde artırdı. Bu aynı zamanda daha fazla yeni kullanım senaryosunu da doğurdu, örneğin likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılım alanını genişletmek."
O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital verilerini zincire koymakla yetindi, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini göz önünde bulundurmadı ve gereksiz riskler getirdi. Libeara'nın hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde seyahat eden bir "süper güvenli araba" inşa etmektir.
Libeara hizmetinin hedef kitlesi, kripto zenginliğe sahip olan ancak geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen tamamen yeni bir yatırımcı türüdür. Kurucular, blok zincirinin geleneksel finans içindeki yaygın uygulamalarının algı engelleriyle karşılaştığını belirtmektedir, birçok kişi blok zincirini aşırı dalgalanan kripto paralar ve düzenlenmemiş piyasalara eşdeğer görmektedir, oysa bunlar gibi istikrarlı ve düzenlenen varlıklar değil, devlet tahvilleri gibi varlıklardır. Bu bakış açısını değiştirmek sadece ileri teknolojilerle değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddi düzenlenen finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesi ile de gerekmektedir.
O, servet yönetiminin büyük finansal kurumlardan bireylere kayacağını öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyarak hem de çağdaş yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak kritik bir rol oynayacak.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
2
Share
Comment
0/400
AllTalkLongTrader
· 07-25 21:32
Gerçek varlıkların değerinin artacağını düşünüyorum.
Libeara, RWA Tokenizasyon Devrimine Öncülük Ediyor: Pratik Deneyimler Yeni Bir Finansal Paradigma Oluşturuyor
Tokenizasyon dalgası küresel finans alanını sarhoş ediyor, Libeara uygulamalı yenilikte öncülük ediyor
Tokenizasyon, kavram olmaktan hızla küresel finans alanının popüler bir konusu haline geldi. İster kripto yerel kuruluşlar ister geleneksel finans devleri olsun, hepsi uyumlu bir çerçeve altında gerçek dünya varlıklarını (RWA) dijitalleştirme, zincirleme ve küreselleştirme yollarını araştırıyor. Varlık sınıfları hükümet tahvilleri, gayrimenkulden emtia ve senetlere kadar genişliyor ve düzenleyici çerçeveler de deney alanını yavaş yavaş açıyor. Bu zincir üstü varlık dalgasının arkasında, aslında küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 24/7 likiditeye olan derin talebini yansıtıyor.
Bu bağlamda, Libeara, düzenleyici dostu ve kurumsal odaklı bir şekilde tokenizasyonu uygulayan yenilikçi bir platformdur. Birçok geleneksel finans kuruluşu hala pilot aşamada bulunurken, Libeara uygulanabilir iş deneyimleri biriktirmiştir; aynı zamanda bazı kripto kuruluşlarının teknik öncelikli yollarından farklı olarak, Libeara uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla vurgu yapmaktadır.
RWA hızlandırma dönemine girdi, üç ana ürün geleneksel varlıkların blok zincirine entegrasyonunu sağlıyor.
RWA'nın zincir üzerindeki dönüşümü, ana akım pazarlara doğru hız kazanıyor. Veri platformunun en son istatistiklerine göre, şu anda dünya genelinde zincir üzerindeki RWA varlıklarının toplam değeri 25,5 milyar doları aşmış durumda ve yıl başından bu yana yaklaşık %56'lık bir artış göstermiştir. Bu, ABD Hazine tahvilleri, gayrimenkul, özel krediler, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsamaktadır. Bu durum, zincir üzerindeki finansmanın artık yalnızca kripto özgün varlıkların deney alanı ile sınırlı olmadığını, geleneksel finansal piyasanın daha verimli, şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya olan talebinin giderek arttığını göstermektedir.
Günümüzde, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hala merkezi kurumlara büyük ölçüde bağımlıdır. Uyumluluk ve güvenlik açısından avantajları olsa da, aynı zamanda ihraç süreçlerinin karmaşık ve uzun olması, katılım engellerinin yüksekliği, maliyetlerin yüksekliği ve veri adalarının ciddi sorunları gibi zorluklarla karşı karşıyadır. Bu sorunlara yönelik olarak, Libeara, tahvil, fon ve menkul kıymetler gibi ana varlık sınıflarına yönelik Bravo, Delta ve Tango adlı üç ana ürün hattı ile yüksek uyumluluk ve yüksek verimlilik sunan zincir üzerindeki ihraç ve yönetim çözümleri geliştirmekte ve geleneksel varlıkların zincir üzerindeki süreçlerinin hızlandırılmasını sağlamaktadır.
Bravo: Yerel Tokenizasyon Hükümet Tahvilleri ve Bonoları
Bravo, ulusal düzeydeki finansal kurumlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Hükümet tahvilleri ve egemen borçların doğrudan blok zincirinde yerel olarak ihraç edilmesini, ticaretini ve yönetimini destekleyerek finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk dayanıklılığını artırmaktadır.
Geleneksel egemen tahvilleri genellikle yüksek bir eşik ve karmaşık süreçler içerir, sadece kurumsal yatırımcılara yöneliktir, sıradan vatandaşlar genellikle dışlanır. Bravo, küçük nominal değerde tahvil ihracını ve zincir üzerindeki cüzdanları destekleyerek geleneksel piyasanın giriş engellerini ortadan kaldırır ve borç demokrasisini teşvik eder. Geleneksel tahviller birçok aracıyı içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin doğrudan zincir üzerinde ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına olanak tanır ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak yürütülür, tüm süreç bilgiye dayalı olarak izlenebilir ve doğrulanabilir.
Gelişen ülkelerin finansmanı, dolar borcuna yüksek oranda bağımlıdır ve para birimi uyumsuzluğu tuzağına kolayca düşebilir. Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borcunun zincir üzerine alınmasını destekleyerek, hükümetlerin stratejik özerkliğini ve risk dayanıklılığını artırmakta ve kredi sabitlemesini güçlendirmektedir.
Bravo platformu esnek borç ürünleri tasarımı yeteneği sunmaktadır. Geleneksel devlet tahvilleri tek tiptir ve çeşitli sermaye ihtiyaçları ile politika yönelimlerine uyum sağlamakta zorluk çekmektedir. Bravo, enflasyona dayalı değer koruma tahvilleri, belirli bir gelecekte devreye alınacak ertelenmiş ihraç tahvilleri ve ödül kuponu türü tahviller ile doğum hakkı tahvilleri gibi programlanabilir borç araçlarını destekleyerek, sosyal politika hedeflerini ve çeşitli toplulukların ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Geleneksel borç yapısında birden fazla kurum yer almaktadır; aracılık riski, operasyonel hatalar veya iflas olayları yatırımcıların ödemelerini yerine getirememesine veya kayıplar yaşamasına neden olabilir. Bravo, yerel zincir üzerinde tahvil tutma mekanizmasını uygulamaktadır; varlıklar doğrudan yatırımcılara aittir, aracılık güvenlik riski ve tek nokta arızası yoktur, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir olup sistemin dayanıklılığını büyük ölçüde artırmaktadır.
Delta: düzenlenmiş fon yöneticilerine yönelik tokenizasyon hizmetleri
Delta, düzenlenmiş fon yöneticilerinin blok zinciri üzerinde fon payı ihraç etmesine ve yönetmesine olanak tanır, her türlü nominal değerde fon payı tokenizasyonunu destekler ve yatırım eşiğini önemli ölçüde düşürür. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları uygunluk gereksinimlerini karşılayan yatırımcılar arasında serbestçe devredilebilir, geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazını etkili bir şekilde kırar. Platform, çoklu varlık sınıflarını ve farklı yargı bölgelerinde fon yönetimini destekleyerek çeşitli yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, Delta platformunda fon paylarının aboneliğini, geri alımını ve devrini kolayca gerçekleştirebilir, kullanıcı deneyimini ve işlem verimliliğini büyük ölçüde artırır.
Delta, Singapur lisanslı fon yöneticileri için Libeara aracılığıyla geliştirilen kurumsal düzeydeki uygulama ve platformu resmi olarak piyasaya sürecek, kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunacak. Delta, geleneksel finans (TradFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile uyumlu olarak, kripto yerli yatırımcılar ile geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Tango: Genel Menkul Kıymet Tokeni İhraç Platformu
Tango, menkul kıymet türü Token ihracı için çok varlık sınıfını destekleyen bir platformdur ve menkul kıymetler, emtialar, medya gibi çeşitli gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonunu destekler. Bu platform, teknik uyumluluk ve esneklik sağlamak için birden fazla blok zinciri ağını destekler ve farklı piyasa taleplerine uyum sağlar. Aynı zamanda, Tango, KYC ve AML işlevlerini, bankacılık seviyesinde teknoloji, iç kontrol sistemleri (ICS), risk yönetimi ve uyum standartlarını entegre ederek, tüm tokenizasyon projelerinin ihraç ve dolaşımının düzenleyici ve hukuki standartlara uygun olmasını sağlar.
Gerçekleşme aşamasına geçildi, tokenizasyon iş modeli yıllardır uygulanıyor.
Birçok RWA katılımcısının hala keşif ve deneme aşamasında kalmasına kıyasla, Libeara, tokenizasyonu kavramdan pratik uygulamaya taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenleyici ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Libeara Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ülke çapındaki projelerde pratik test ve optimizasyon gerçekleştirmiştir. Kamu, özel, egemen borç, merkez bankası dijital para birimi ( CBDC ) gibi çok çeşitli varlık senaryolarını içermekte olup, küresel pazara kopyalanabilir ve doğrulanabilir bir teknoloji paradigması sunmaktadır.
Örneğin, ULTRA fonu Libeara ve ilgili kurumlar tarafından nitelikli ve kurumsal yatırımcılara yönelik olarak sunulan tokenizasyon edilmiş ABD kısa vadeli tahvil fonudur ve aynı zamanda dünyanın en yüksek dereceli tokenizasyon edilmiş ABD tahvil fonlarından biridir, birçok kurumdan yüksek derecelendirme almıştır. Son zamanlarda, birçok zincir üstü sermaye platformu Libeara ile işbirliği yaptığını duyurarak ULTRA fonuna erişimi genişletmiştir.
Libeara ayrıca, ülkenin önde gelen kamu fonu kurumlarıyla birlikte perakende tokenizasyon fonu - Huaxia Hong Kong Doları Dijital Para Fonunu başarıyla piyasaya sürdü. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Futur Sözleşmeleri Komisyonu tarafından onaylanan, genel yatırımcılara yönelik ilk tokenizasyon fonudur. Libeara aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirerek, yatırımcılara blockchain tabanlı kanallar üzerinden Hong Kong Doları getirisi elde etme konusunda yenilikçi yatırım araçları sunmaktadır.
2023'te, Libeara Gana Merkez Bankası'nın CBDC hackathon finaline seçildi ve Gana hükümet tahvilleri ve senetlerini destekleyen bir prototip sistem geliştirdi, Gana hükümet tahvillerinin zincir üzerinde tokenizasyonunu sağladı. Bu proje sadece teknolojinin uygulanabilirliğini doğrulamakla kalmadı, aynı zamanda gelişen pazarlara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sundu.
Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. 2024'te, Libeara Hong Kong Para Otoritesi tarafından başlatılan Project Ensemble'a aktif olarak katıldı; bu, Hong Kong'un tokenizasyon pazarını geliştirmeyi amaçlayan toptan merkez bankası dijital para (wCBDC) projesidir. Libeara, ilgili kurumlarla iş birliği yaparak kavramsal doğrulama testleri gerçekleştirmiş, tokenize edilmiş mevduatlar ve tokenize edilmiş varlıkların uzlaşım uygulamalarını keşfetmiştir ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına pratik örnek desteği sağlamıştır.
2020 yılında, Libeara, Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak Filipinler'in ilk tokenizasyon perakende tahvil projesini tamamladı ve toplam değeri 9 milyar Filipin pesosu olan ( yaklaşık 1.87 milyon ABD doları olan perakende tahvillerin ilk ihraçlarını halka açık blok zincirinde gerçekleştirdi. Libeara ayrıca, Hong Kong Para Otoritesi ) HKMA ( ve Uluslararası Takas Bankası ) BIS ( yenilik merkezi ile ortaklaşa başlatılan yeşil finans projesi Project Genesis'te yer aldı ve blok zinciri teknolojisinin yeşil tahvillerin tokenizasyonundaki uygulamalarını araştırarak ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiğini düşürmeyi ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmayı amaçladı. Libeara, teknolojik sağlayıcı olarak, ilk tokenizasyon deneysel projesine katılarak mevcut sistem mimarisinin temellerini attı.
Çekirdek ekibin finansal deneyimi zengin, RWA "süper güvenli otomobil" yaratmaya adanmış
Libeara adı "Liberty") Amerika'nın ilk perakende devlet tahvilleri "özgür tahviller"( ve "Aerarium") antik Roma hazinesi( birleşiminden gelmektedir. Bir bankanın yenilikçi kuluçka platformu olarak oluşturulan finans teknolojisi şirketi Libeara, Ocak 2023'te kuruldu ve merkezi Singapur'dadır. Hükümet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu sağlamak için blockchain teknolojisini kullanmaya adanmış, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmayı, erişimi zor olan yatırım kanallarını açmayı hedeflemektedir.
Libeara'nın çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarında önde gelen uzmanları bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın bir süredir kapsamlı bir sermaye piyasası deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kurumlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı planları tasarlayıp uygulamıştır. Geleneksel finans piyasalarının verimsiz noktaları ve acı noktaları hakkında derin bir anlayışa sahiptir, özellikle de çok sayıda aracının bulunduğu, yatırım engellerinin yüksek olduğu ve likiditenin kısıtlı olduğu konularda. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temel taşını oluşturmakta ve teknolojik yenilik ile finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamaktadır; böylece piyasaya hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamaktadır.
Kurucu, "Tokenizasyon fonları ve tahviller gibi iki varlık sınıfının aracı aşamaları çok fazla olduğu için yatırım eşiğinin yüksek ve girişi zor olduğunu belirtti. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmayıp, yatırımcılar ile varlıklar arasındaki etkileşim biçimini de yeniden tanımladı. Blockchain teknolojisi sayesinde, Libeara bu yatırımların devredilebilirliğini artırarak, varlıkların yatırımcılar arasında karşılıklı olarak akışını sağladı ve esnekliği önemli ölçüde artırdı. Bu aynı zamanda daha fazla yeni kullanım senaryosunu da doğurdu, örneğin likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılım alanını genişletmek."
O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital verilerini zincire koymakla yetindi, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini göz önünde bulundurmadı ve gereksiz riskler getirdi. Libeara'nın hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde seyahat eden bir "süper güvenli araba" inşa etmektir.
Libeara hizmetinin hedef kitlesi, kripto zenginliğe sahip olan ancak geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen tamamen yeni bir yatırımcı türüdür. Kurucular, blok zincirinin geleneksel finans içindeki yaygın uygulamalarının algı engelleriyle karşılaştığını belirtmektedir, birçok kişi blok zincirini aşırı dalgalanan kripto paralar ve düzenlenmemiş piyasalara eşdeğer görmektedir, oysa bunlar gibi istikrarlı ve düzenlenen varlıklar değil, devlet tahvilleri gibi varlıklardır. Bu bakış açısını değiştirmek sadece ileri teknolojilerle değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddi düzenlenen finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesi ile de gerekmektedir.
O, servet yönetiminin büyük finansal kurumlardan bireylere kayacağını öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyarak hem de çağdaş yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak kritik bir rol oynayacak.