Likidite açısından on-chain takasın devrim niteliğindeki etkisi
DeFi Likidite teknolojisinin evrimi ve on-chain takasın devrim niteliğindeki etkileri, iki yakından ilişkili konudur. Merkeziyetsiz borsa (DEX) pazarının gelişimi, on-chain takas işlemlerinin ortaya çıkışının tesadüf olmadığını göstermektedir; bu, Web3 inşaatçılarının tarihindeki önemli bir bölümü temsil eder. İşlevini yerine getirmek için, yalnızca DEX içinde değil, aynı zamanda temel altyapı katmanında da önemli yenilikler ve iyileştirmeler gerekmektedir.
01, Kripto endüstrisi ritminin kontrolsüzlüğü
2023 yılından itibaren, Bitcoin fiyatı önemli ölçüde yükseldi, ancak çoğu altcoin kötü performans gösterdi. Bazı yatırımcılar gerçek yenilikleri alaya alıyor ve kripto dünyasını suç alanı olarak görüyor. Birçok deneyimli kişi kafa karışıklığı yaşıyor ve sektöre giriş amacını sorgulamaya başlıyor.
Bu durumun önemli bir nedeni, kripto pazarındaki kendine şişmenin kripto ekosistemine gerekli Likiditeyi sağlamada yetersiz kalmasıdır. 2018'den bu yana, stabil olmayan coinlerin pazar payı sürekli olarak düşmekte, çoğu işlem ise dolar stabil coinleri tarafından sağlanan Likidite ile gerçekleştirilmektedir. Eğer dolar stabil coinlerinin piyasa değeri sürekli olarak genişleyemezse, yeni coinlerin sürekli olarak çıkarılmasıyla birlikte Likidite havuzları boşalacaktır.
Şimdi kripto para birimleri Wall Street saatine uymaktadır. Tether ve USDC gibi stabilcoinlerin ortaya çıkışı ve Bitcoin vadeli işlemlerinin piyasaya sürülmesi, Wall Street'in sadece fiziksel olarak kripto pazarını etkilemekle kalmayıp, aynı zamanda pazardaki Likidite üzerinde psikolojik bir etki oluşturmasını sağladı. Stabilcoinler, ABD hükümetinin ikramiyesi olup, kriptonun yerel tokenlerinin Likidite rolünü devralıyor, diğer tokenlerin güvenilirliğini zayıflatıyor ve dolar, giderek evrensel eşdeğerler pazarında baskın bir konum elde ediyor.
Böylece, kripto sektöründeki ritmi kontrol etme yetimizi kaybettik.
02, Likiditenin Bin Yıllık Savaşı
Likidite her zaman piyasanın gerçek ihtiyacıdır. Yüksek likidite, kayma oranını en aza indirerek ve işlem hacmini artırarak işlem maliyetlerini düşürmeye yardımcı olur, daha doğru fiyat bilgileri bulmayı kolaylaştırır. Para, likidite sorunlarını hafifletmek amacıyla yapılan bir yenilik olup, piyasa likiditesinin bir ürünüdür.
Blok zinciri teknolojisinin ortaya çıkmasıyla birlikte, yeni kısıtlamalarla karşılaştık ve likidite sorununu çözmeye yönelik yeni fırsatlarla temas ettik. Günümüzdeki token borsa'ları, yeterli likidite, etkili fiyatlandırma ve merkeziyetsizlik arasında bir üçlemeyle karşı karşıya. Merkeziyetsiz borsalar, bu üçlemenin yanı sıra diğer on-chain ticaret zorluklarını çözmek için yenilikçi yöntemler geliştiriyor.
Uniswap'ın birleşik eğri yeniliği yeni bir çağ başlattı. Sonraki otomatik piyasa yapıcı (AMM) likidite havuzları oluşturdu ve sürekli olarak optimize edildi. Curve Protocol, stablecoin ticareti için uygun tedarik likidite eğrisi geliştirdi. Hashflow, on-chain ve off-chain likiditeyi bağlayan profesyonel piyasa yapıcı havuzu (PMM) kurdu. Friend.tech ve Pump.fun ise daha küçük ölçekli tokenlar için daha uygun eğriler tasarladı.
Maksimum çekilebilir değer ( MEV ), on-chain likiditenin bir diğer yarışıdır. Flashbots, Eden Network, KeeperDAO gibi projeler MEV sorununu çözmeye çalışıyor. Cow Protocol gibi projeler, MEV'yi işlem sürecinde tutmak için açık artırma etkileşim haklarını kullanıyor.
Tokenlerin likiditesinin farklı blok zincirleri veya 2. katman çözümleri arasında dağılmasıyla, DEX toplayıcıları ve toplu müzayede mekanizmaları, bu farklı havuzlardan gelen likiditeyi birleştirmek için ortaya çıkmıştır. Toplu müzayede mekanizması, likidite kısıtlamalarını hafifletmek için yeni bir piyasa mekanizması sunmaktadır.
03, Karşılıklı Ticaret Sahneye Geri Döndü
Merkeziyetsiz borsa (DEX) genellikle "değişim" platformu olarak adlandırılır ve işlem modelinde önceden belirlenmiş evrensel bir eşdeğer rolü yoktur. İşlemciler, diğer tokenleri değiştirmek için istedikleri herhangi bir tokeni kullanabilirler.
Toplu müzayede akıllı sözleşmeleri, ticaret niyetlerini toplar. Eğer niyetler eşleşirse, dolar ile bağlantılı stabilcoinlere ihtiyaç yoktur. Bu tür bir takas talebinin eşleşmesi, küresel piyasalara ve daha güçlü bilgi eşleştirme yeteneklerine dayanmaktadır ve kripto para takas kültür geleneğinden türetilmiştir.
Toplu açık artırma altındaki takas, DEX çağının önemli bir kilometre taşıdır. Bu, fiyatlandırma gücünü yeniden kazanma fırsatı sunar ve nihayetinde merkezi borsa (CEX)'yi aşabileceğimize dair güven verir. Toplu açık artırma, DEX'in sürekli teknik evriminin aşamalı bir sonucudur ve likidite havuzunun icadı kadar önemlidir.
04, Son Söz
DeFi ve diğer alanlarda önemli ve heyecan verici ilerlemeler yaşanıyor. Teknoloji sürekli olarak ilerleyip gelişmeye devam ettikçe, neyi dert etmemiz gerekiyor ki? Hayaller mutlaka gerçekleşecek.
Tüm azimle ilerleyen sektör inşaatçılarına: "Yolda tanıdık bulamadığın için endişelenme, dünyada seni tanımayan kimse yok."
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
4
Share
Comment
0/400
NotFinancialAdvice
· 07-20 19:05
Başlangıçta büyük bir reform yapalım o zaman.
View OriginalReply0
MiningDisasterSurvivor
· 07-20 19:00
Eh, her zaman söylenen likidite efsanesi, 2018'de ne kadar sözde yeniliğin mezara girdiğine bir bak.
View OriginalReply0
PaperHandsCriminal
· 07-20 18:44
Eh, Emiciler Tarafından Oyuna Getirilmek bile benim para kazanmamdan daha hızlı.
on-chain Değişim ve Likidite Devrimi: Merkezi Olmayan Finans Ticaretinin Yeni Çağı
Likidite açısından on-chain takasın devrim niteliğindeki etkisi
DeFi Likidite teknolojisinin evrimi ve on-chain takasın devrim niteliğindeki etkileri, iki yakından ilişkili konudur. Merkeziyetsiz borsa (DEX) pazarının gelişimi, on-chain takas işlemlerinin ortaya çıkışının tesadüf olmadığını göstermektedir; bu, Web3 inşaatçılarının tarihindeki önemli bir bölümü temsil eder. İşlevini yerine getirmek için, yalnızca DEX içinde değil, aynı zamanda temel altyapı katmanında da önemli yenilikler ve iyileştirmeler gerekmektedir.
01, Kripto endüstrisi ritminin kontrolsüzlüğü
2023 yılından itibaren, Bitcoin fiyatı önemli ölçüde yükseldi, ancak çoğu altcoin kötü performans gösterdi. Bazı yatırımcılar gerçek yenilikleri alaya alıyor ve kripto dünyasını suç alanı olarak görüyor. Birçok deneyimli kişi kafa karışıklığı yaşıyor ve sektöre giriş amacını sorgulamaya başlıyor.
Bu durumun önemli bir nedeni, kripto pazarındaki kendine şişmenin kripto ekosistemine gerekli Likiditeyi sağlamada yetersiz kalmasıdır. 2018'den bu yana, stabil olmayan coinlerin pazar payı sürekli olarak düşmekte, çoğu işlem ise dolar stabil coinleri tarafından sağlanan Likidite ile gerçekleştirilmektedir. Eğer dolar stabil coinlerinin piyasa değeri sürekli olarak genişleyemezse, yeni coinlerin sürekli olarak çıkarılmasıyla birlikte Likidite havuzları boşalacaktır.
Şimdi kripto para birimleri Wall Street saatine uymaktadır. Tether ve USDC gibi stabilcoinlerin ortaya çıkışı ve Bitcoin vadeli işlemlerinin piyasaya sürülmesi, Wall Street'in sadece fiziksel olarak kripto pazarını etkilemekle kalmayıp, aynı zamanda pazardaki Likidite üzerinde psikolojik bir etki oluşturmasını sağladı. Stabilcoinler, ABD hükümetinin ikramiyesi olup, kriptonun yerel tokenlerinin Likidite rolünü devralıyor, diğer tokenlerin güvenilirliğini zayıflatıyor ve dolar, giderek evrensel eşdeğerler pazarında baskın bir konum elde ediyor.
Böylece, kripto sektöründeki ritmi kontrol etme yetimizi kaybettik.
02, Likiditenin Bin Yıllık Savaşı
Likidite her zaman piyasanın gerçek ihtiyacıdır. Yüksek likidite, kayma oranını en aza indirerek ve işlem hacmini artırarak işlem maliyetlerini düşürmeye yardımcı olur, daha doğru fiyat bilgileri bulmayı kolaylaştırır. Para, likidite sorunlarını hafifletmek amacıyla yapılan bir yenilik olup, piyasa likiditesinin bir ürünüdür.
Blok zinciri teknolojisinin ortaya çıkmasıyla birlikte, yeni kısıtlamalarla karşılaştık ve likidite sorununu çözmeye yönelik yeni fırsatlarla temas ettik. Günümüzdeki token borsa'ları, yeterli likidite, etkili fiyatlandırma ve merkeziyetsizlik arasında bir üçlemeyle karşı karşıya. Merkeziyetsiz borsalar, bu üçlemenin yanı sıra diğer on-chain ticaret zorluklarını çözmek için yenilikçi yöntemler geliştiriyor.
Uniswap'ın birleşik eğri yeniliği yeni bir çağ başlattı. Sonraki otomatik piyasa yapıcı (AMM) likidite havuzları oluşturdu ve sürekli olarak optimize edildi. Curve Protocol, stablecoin ticareti için uygun tedarik likidite eğrisi geliştirdi. Hashflow, on-chain ve off-chain likiditeyi bağlayan profesyonel piyasa yapıcı havuzu (PMM) kurdu. Friend.tech ve Pump.fun ise daha küçük ölçekli tokenlar için daha uygun eğriler tasarladı.
Maksimum çekilebilir değer ( MEV ), on-chain likiditenin bir diğer yarışıdır. Flashbots, Eden Network, KeeperDAO gibi projeler MEV sorununu çözmeye çalışıyor. Cow Protocol gibi projeler, MEV'yi işlem sürecinde tutmak için açık artırma etkileşim haklarını kullanıyor.
Tokenlerin likiditesinin farklı blok zincirleri veya 2. katman çözümleri arasında dağılmasıyla, DEX toplayıcıları ve toplu müzayede mekanizmaları, bu farklı havuzlardan gelen likiditeyi birleştirmek için ortaya çıkmıştır. Toplu müzayede mekanizması, likidite kısıtlamalarını hafifletmek için yeni bir piyasa mekanizması sunmaktadır.
03, Karşılıklı Ticaret Sahneye Geri Döndü
Merkeziyetsiz borsa (DEX) genellikle "değişim" platformu olarak adlandırılır ve işlem modelinde önceden belirlenmiş evrensel bir eşdeğer rolü yoktur. İşlemciler, diğer tokenleri değiştirmek için istedikleri herhangi bir tokeni kullanabilirler.
Toplu müzayede akıllı sözleşmeleri, ticaret niyetlerini toplar. Eğer niyetler eşleşirse, dolar ile bağlantılı stabilcoinlere ihtiyaç yoktur. Bu tür bir takas talebinin eşleşmesi, küresel piyasalara ve daha güçlü bilgi eşleştirme yeteneklerine dayanmaktadır ve kripto para takas kültür geleneğinden türetilmiştir.
Toplu açık artırma altındaki takas, DEX çağının önemli bir kilometre taşıdır. Bu, fiyatlandırma gücünü yeniden kazanma fırsatı sunar ve nihayetinde merkezi borsa (CEX)'yi aşabileceğimize dair güven verir. Toplu açık artırma, DEX'in sürekli teknik evriminin aşamalı bir sonucudur ve likidite havuzunun icadı kadar önemlidir.
04, Son Söz
DeFi ve diğer alanlarda önemli ve heyecan verici ilerlemeler yaşanıyor. Teknoloji sürekli olarak ilerleyip gelişmeye devam ettikçe, neyi dert etmemiz gerekiyor ki? Hayaller mutlaka gerçekleşecek.
Tüm azimle ilerleyen sektör inşaatçılarına: "Yolda tanıdık bulamadığın için endişelenme, dünyada seni tanımayan kimse yok."