Анализ криптоактивов на рынке и перспективы будущих тенденций

Недавние наблюдения за рынком показывают, что общая динамика криптоактивов может проясниться только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка, возможно, проявится только после окончания августовских праздников и возвращения участников рынка.

Недавняя рыночная активность показывает, что большинство альткойнов растет в основном за счет сжатия шортов. Трейдеры, под влиянием предыдущего восстановления, преследуют краткосрочные тенденции, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Многие токены испытали такое же резкое падение после резкого роста.

Эфир неожиданно отскочил, и AI, а также некоторые токены стали лидерами этого отскока. В сравнении, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмами выкупа продемонстрировали большую устойчивость, были более стабильными в период падения и быстрее восстанавливались. Например, проекты такие как Syrup, Hype и AAVE продемонстрировали эту характеристику.

Рыночные инсайты

1. Спрос на биткойн продолжает расти

Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время поддержка биткойна имеет явно отличительную природу по сравнению с предыдущими периодами, что снижает вероятность массового расчета, если только на это не повлияют серьезные макроэкономические события.

2. Углубление дифференциации токенов

В будущем капитал может вернуться к альткойнам, но не охватит все полностью. Только токены с ясным назначением и реальными сценариями применения смогут привлечь инвестиции. Это также одна из причин, по которой Ethereum может обойти другие блокчейны. Четкость регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг создают мощный положительный цикл.

3. Некоторые токены сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цены. При недостатке ликвидности постоянное давление продаж со стороны валидаторов и ранних инвесторов может ограничить потенциал роста. Токены некоторых экосистем могут столкнуться с большим постоянным давлением продаж, что связано с их структурой вознаграждений для валидаторов.

4. Преимущества и ограничения некоторых типов токенов

Некоторые токены могут показывать отличные результаты в краткосрочной перспективе благодаря своим структурным особенностям (таким как справедливый запуск, отсутствие риска разблокировки инвестиций и т.д.). Однако эта тенденция, возможно, близка к завершению. В будущем только те проекты, которые имеют сильную историю и рыночное признание, могут иметь истинную спекулятивную ценность.

5. Новые возможности

С учетом снижения интереса к некоторым типам токенов, справедливые запуски проектов Web2/3 могут стать следующей волной создания богатства. Чтобы воспользоваться этими возможностями, необходимо активно участвовать в цепочечных мероприятиях и обращать внимание на потенциальные выгоды, связанные с информационной асимметрией.

Перспективы будущих трендов

Сочетание AI и Криптоактивы может стать следующим важным трендом. Хотя на ранних стадиях многие проекты AI проваливались после хайпа, действительно основанные на практическом применении проекты тихо строятся в этой рыночной среде. С учетом охлаждения некоторых популярных областей, внимание инвесторов может естественным образом переключиться на новые нарративы. AI, благодаря своей очевидной практической полезности, вполне вероятно, станет следующим инвестиционным хитом.

Многие проекты, сочетающие ИИ и криптоактивы, используют модель справедливого запуска, что соответствует интересу рынка к некоторым успешным примерам. Хотя сейчас не стоит торопиться занимать всю позицию, если рынок снова покажет сильный рост, в этой области могут скрываться наибольшие асимметричные возможности.

В целом, рынок переживает период трансформации. Инвесторы должны оставаться бдительными и обращать внимание на проекты, обладающие реальной прикладной ценностью и сильными фундаментальными показателями, в то же время сохраняя открытость к новым тенденциям.