Новые таланты в сфере RWA: Путь трансформации и инноваций продуктов Ondo Finance

В волне DeFi 2.0 RWA (активы реального мира) рассматриваются как ключевая точка прорыва. Однако для обычных инвесторов продукты RWA часто имеют высокие барьеры для входа, что затрудняет прямое участие. В этой статье мы рассмотрим, как воспользоваться инвестиционными возможностями, пока рынок RWA еще не полностью раскрылся, и уделим особое внимание новому проекту Ondo Finance.

Два способа участия в инвестициях в RWA

1. Покупка токенов проектов RWA: это требует от инвесторов глубокого понимания основных факторов проекта, дизайна продукта и механизмов управления рисками. Большинство продуктов RWA используют SPV (специальные цели) для контроля за финансами и изоляции рисков, инвесторы должны обратить внимание на их соответствие. Этот подход обычно является предпочтительным для криптоинвесторов, потенциальная прибыль также довольно высокая.

2. Покупка RWA-продуктов с низким порогом входа: такие продукты обычно токенизируют реальные активы (например, доллары, государственные облигации США и т. д.). Хотя доходность относительно стабильна и риск низок, в настоящее время доступные продукты ограничены, и большинство из них все еще имеют требования KYC и к активам.

Ondo Finance: новая звезда RWA, успешно трансформировавшаяся

Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на сфере услуг ликвидности (LaaS). С переходом рынка в фазу медвежьего рынка, проект решительно изменил направление и в январе 2023 года начал развиваться в сегменте RWA. После года развития Ondo Finance в настоящее время занимает третье место по TVL в сегменте RWA, достигнув 183 миллиона долларов.

Основные продукты

1. OUSG (государственные облигации США)

   • TVL: 117 миллионов долларов США
   • Основной актив: в основном ETF облигаций США на короткий срок от BlackRock (SHV)
   • Годовая доходность: 4.69%
   • Поддерживаемые цепочки: Ethereum, Polygon и Solana
   • Характеристика: использование Ondo I LP в качестве SPV способствует изоляции рисков
   • Порог: требуется KYC, инвесторы должны иметь портфель не менее 5 миллионов долларов США, минимальная сумма покупки 100000 USDT

2. USDY (долларовая ставка)

   • Цена: 1.02 USD
   • Годовая доходность: 5.10%
   • TVL: 66,200,000 долларов США
   • Особенности: ориентирован на обычных инвесторов, минимальная сумма покупки 500 долларов, может быть обращена в сети через 40-50 дней.
   • Меры безопасности: избыточное обеспечение, независимый SPV, первоочередное право, ежедневные отчеты о прозрачности и т.д.

3. OMMF (Фонд денежного рынка правительства США)

   • Неофициально выпущенные токенизированные продукты RWA

Flux Finance кредитная платформа

Запущен в феврале 2023 года, построен на основе Compound V2, предоставляет дополнительные каналы ликвидности для продуктов RWA, смягчая проблемы временных затрат официальных каналов выкупа.

Токен ONDO: будущее развитие остается неопределенным

• Изначально через публичную продажу Coinlist, с 1 годом блокировки
• 18 января 2024 года разблокировка обращения, текущая цена 0,27 USDT, по сравнению с разблокировкой увеличилась примерно в 2,5 раза
• Coinbase добавил это в свою дорожную карту
• В настоящее время в основном используется для управления Ondo DAO и Flux Finance
• В будущем возможно сочетание с продуктами RWA в качестве стимула ликвидности на блокчейне.

Хотя Ondo Finance добилась определенного успеха в области RWA, конкретное применение и ценность токена ONDO все еще требуют уточнения. Инвесторам следует внимательно следить за дальнейшими действиями команды проекта и планом распределения токенов.