Когда вы покупаете и продаете криптовалюту на бирже, вы думаете, что можете покупать и продавать, когда захотите, и по любой цене, которую желаете. Но когда вы изучаете процесс, оказывается, что это гораздо сложнее. На рынке есть как продавцы, так и покупатели. Наивысшая цена, которую покупатель готов заплатить, называется ценой покупки. Наименьшая цена, на которую продавец готов согласиться, называется ценой продажи.
Что такое спред между ценой покупки и продажи?
Спред между ценами покупки и продажи — это разница между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи. Цены в основном определяются спросом и предложением. Кроме цены, следует учитывать объем торгов, который показывает, насколько активно торгуется монета, и рыночную ликвидность, которая влияет на то, насколько легко вы можете купить или продать без изменения цены. Типы ордеров также имеют значение: рыночные ордера исполняются немедленно по лучшей доступной цене, в то время как лимитные ордера позволяют установить вашу цену, но могут не выполниться сразу. Все эти факторы влияют на ваш торговый результат.
Арбитраж между ценой покупки и продажи
Не просто монета, весь рынок реагирует на фактор ликвидности. Рынки с высокой ликвидностью, такие как форекс, сложнее манипулировать, чем рынок криптовалют. Внутри криптовалютного рынка высоколиквидные активы, такие как $BTC, являются прибыльными для трейдеров, которые извлекают арбитражную прибыль. Арбитражная торговля бывает двух типов. Иногда трейдеры используют незначительные ценовые различия на разных биржах. Также спред между ставками можно использовать для совершения сделок снова и получения прибыли в течение дня. Хотя спред обычно очень мал, большие инвестиции с высокочастотной торговлей могут приносить значительную прибыль.
Чтобы понять арбитражную торговлю спредом между покупкой и продажей, рассмотрим пример трейдера, который одновременно разместил заказы на покупку по более низкой цене и продажу по более высокой. Они покупают $ETH за $3900 и продают за $3901. Когда они делают это неоднократно, они зарабатывают значительную прибыль.
Расчет спрэда между ценой покупки и продажи и его процентного соотношения
Хотя вы можете напрямую видеть значения на многих биржах, вы можете самостоятельно рассчитать процент спреда между ценой покупки и ценой продажи. Для этого вам нужно иметь детальный обзор книги заказов, чтобы знать лучшую цену покупки (, какая самая высокая цена, которую предлагает покупатель ), и лучшую цену продажи (, какая самая низкая цена, которую продавец готов принять. ) Вы можете узнать спред между ценой покупки и ценой продажи, вычитая лучшую цену покупки из лучшей цены продажи.
Спред заявки = Лучшая цена продажи – Лучшая цена покупки
Аналогично, процент можно получить, разделив значение спреда на лучшую цену предложения и умножив ответ на 100.
Процент спреда между ставками и предложениями = (Спред между ставками и предложениями / Лучшая цена предложения) X 100
Предположим, что трейдер хочет заняться арбитражной торговлей с использованием разницы между ценами на $SOL. Они замечают, что лучшая цена покупки составляет $199.80, а лучшая цена продажи - $200.
Спред между бидом и аском = $200 – $199.80 = $0.20
Процент спреда между заявкой и предложением = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Солана является одной из ведущих монет, поэтому у нее, как правило, очень низкий процент спреда между ценой покупки и продажи. Монеты с низкой капитализацией обычно имеют очень низкую ликвидность, и, следовательно, относительно высокий процент спреда. Чем ниже процент, тем менее рискованной является монета и наоборот.
Что такое проскальзывание?
Скользящий ордер — это исполнение заказа по цене, отличной от желаемой. Например, вы замечаете, что рынок корректируется, и есть возможности, подсказывающие вам купить на падении, вы устанавливаете лимитный ордер на покупку $LINK по цене $12, когда он торгуется по $14. Однако, когда вы открываете биржу спустя некоторое время, вы видите, что ордер на покупку был исполнен по цене $12.5, но он торгуется по $11. Это, очевидно, очень вас беспокоит, потому что ваши расчёты по прибыли были сильно нарушены.
Когда вы размещаете рыночный ордер, биржа мгновенно сопоставляет его с лучшими доступными ценами в книге ордеров. Если объема по этой цене недостаточно, ваш ордер переходит к следующим лучшим ценам, что может привести к его частичному исполнению по более высоким или более низким ценам, чем вы ожидали.
Почему происходит проскальзывание
Среди многих других, самой значительной причиной проскальзывания является низкая ликвидность. Когда есть достаточно покупок и продаж, манипуляторам трудно дестабилизировать цену. С другой стороны, даже небольшие розничные трейдеры могут вызывать колебания цен, когда наблюдается нехватка заказов и ликвидности.
Положительное проскальзывание
В отличие от негативного проскальзывания, которое уменьшает вашу прибыль или увеличивает ваши убытки, также существует положительное проскальзывание, которое может привести к прибыли, превышающей ваши расчеты, или к убыткам, меньшим, чем вы опасались. Хотя это крайне редко, такое может произойти, когда волатильность выше обычного.
Ограничение фактора проскальзывания
Некоторые децентрализованные биржи позволяют вам установить лимит на допустимый уровень проскальзывания. Это может спасти вас от убытков, но у этого есть и недостаток: ваши ордера могут заполняться дольше, или они могут вообще не заполниться. Кроме того, другие трейдеры могут вас опередить, взглянув на ваш ордер в книге ордеров. Они могут сначала купить монету, а затем попросить вас купить ее по цене выше, чем вы ожидали.
Как минимизировать негативный проскальзывание
Вы можете снизить риски, связанные с негативным проскальзыванием. Прежде всего, вы можете разбить свой заказ на множество мелких заказов. Даже когда ликвидность низкая, мелкие заказы с большой вероятностью будут исполнены по желаемым ценам.
На децентрализованных биржах необходимо учитывать проскальзывание, которое может произойти из-за неоправданно высоких торговых сборов. Например, торговый сбор по вашей цене продажи или цене покупки может уменьшить вашу прибыль.
В следующем месте постарайтесь избегать монет с низкой капитализацией, поскольку из-за их небольшой рыночной капитализации даже мелкая рыба может вызвать дикие колебания цен.
Заключение
Вкратце, спред между ценой покупки и ценой продажи — это разрыв, который может существовать между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки. Этот разрыв используется трейдерами для высокочастотной торговли и получения безопасной прибыли от стабильного ценового движения высококапитализированных криптовалют. Высокая ликвидность помогает поддерживать стабильные цены, тогда как низкая ликвидность может дестабилизировать цену. Скольжение — это исполнение вашего заказа по нежелательной цене, и это также результат низкой ликвидности. Вы можете избежать негативного скольжения, разбивая свои заказы на мелкие части и избегая монет с низкой капитализацией.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Спред спроса и предложения и Проскальзывание: объяснение для начинающего
Введение
Когда вы покупаете и продаете криптовалюту на бирже, вы думаете, что можете покупать и продавать, когда захотите, и по любой цене, которую желаете. Но когда вы изучаете процесс, оказывается, что это гораздо сложнее. На рынке есть как продавцы, так и покупатели. Наивысшая цена, которую покупатель готов заплатить, называется ценой покупки. Наименьшая цена, на которую продавец готов согласиться, называется ценой продажи.
Что такое спред между ценой покупки и продажи?
Спред между ценами покупки и продажи — это разница между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи. Цены в основном определяются спросом и предложением. Кроме цены, следует учитывать объем торгов, который показывает, насколько активно торгуется монета, и рыночную ликвидность, которая влияет на то, насколько легко вы можете купить или продать без изменения цены. Типы ордеров также имеют значение: рыночные ордера исполняются немедленно по лучшей доступной цене, в то время как лимитные ордера позволяют установить вашу цену, но могут не выполниться сразу. Все эти факторы влияют на ваш торговый результат.
Арбитраж между ценой покупки и продажи
Не просто монета, весь рынок реагирует на фактор ликвидности. Рынки с высокой ликвидностью, такие как форекс, сложнее манипулировать, чем рынок криптовалют. Внутри криптовалютного рынка высоколиквидные активы, такие как $BTC, являются прибыльными для трейдеров, которые извлекают арбитражную прибыль. Арбитражная торговля бывает двух типов. Иногда трейдеры используют незначительные ценовые различия на разных биржах. Также спред между ставками можно использовать для совершения сделок снова и получения прибыли в течение дня. Хотя спред обычно очень мал, большие инвестиции с высокочастотной торговлей могут приносить значительную прибыль.
Чтобы понять арбитражную торговлю спредом между покупкой и продажей, рассмотрим пример трейдера, который одновременно разместил заказы на покупку по более низкой цене и продажу по более высокой. Они покупают $ETH за $3900 и продают за $3901. Когда они делают это неоднократно, они зарабатывают значительную прибыль.
Расчет спрэда между ценой покупки и продажи и его процентного соотношения
Хотя вы можете напрямую видеть значения на многих биржах, вы можете самостоятельно рассчитать процент спреда между ценой покупки и ценой продажи. Для этого вам нужно иметь детальный обзор книги заказов, чтобы знать лучшую цену покупки (, какая самая высокая цена, которую предлагает покупатель ), и лучшую цену продажи (, какая самая низкая цена, которую продавец готов принять. ) Вы можете узнать спред между ценой покупки и ценой продажи, вычитая лучшую цену покупки из лучшей цены продажи.
Спред заявки = Лучшая цена продажи – Лучшая цена покупки
Аналогично, процент можно получить, разделив значение спреда на лучшую цену предложения и умножив ответ на 100.
Процент спреда между ставками и предложениями = (Спред между ставками и предложениями / Лучшая цена предложения) X 100
Предположим, что трейдер хочет заняться арбитражной торговлей с использованием разницы между ценами на $SOL. Они замечают, что лучшая цена покупки составляет $199.80, а лучшая цена продажи - $200.
Спред между бидом и аском = $200 – $199.80 = $0.20
Процент спреда между заявкой и предложением = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Солана является одной из ведущих монет, поэтому у нее, как правило, очень низкий процент спреда между ценой покупки и продажи. Монеты с низкой капитализацией обычно имеют очень низкую ликвидность, и, следовательно, относительно высокий процент спреда. Чем ниже процент, тем менее рискованной является монета и наоборот.
Что такое проскальзывание?
Скользящий ордер — это исполнение заказа по цене, отличной от желаемой. Например, вы замечаете, что рынок корректируется, и есть возможности, подсказывающие вам купить на падении, вы устанавливаете лимитный ордер на покупку $LINK по цене $12, когда он торгуется по $14. Однако, когда вы открываете биржу спустя некоторое время, вы видите, что ордер на покупку был исполнен по цене $12.5, но он торгуется по $11. Это, очевидно, очень вас беспокоит, потому что ваши расчёты по прибыли были сильно нарушены.
Когда вы размещаете рыночный ордер, биржа мгновенно сопоставляет его с лучшими доступными ценами в книге ордеров. Если объема по этой цене недостаточно, ваш ордер переходит к следующим лучшим ценам, что может привести к его частичному исполнению по более высоким или более низким ценам, чем вы ожидали.
Почему происходит проскальзывание
Среди многих других, самой значительной причиной проскальзывания является низкая ликвидность. Когда есть достаточно покупок и продаж, манипуляторам трудно дестабилизировать цену. С другой стороны, даже небольшие розничные трейдеры могут вызывать колебания цен, когда наблюдается нехватка заказов и ликвидности.
Положительное проскальзывание
В отличие от негативного проскальзывания, которое уменьшает вашу прибыль или увеличивает ваши убытки, также существует положительное проскальзывание, которое может привести к прибыли, превышающей ваши расчеты, или к убыткам, меньшим, чем вы опасались. Хотя это крайне редко, такое может произойти, когда волатильность выше обычного.
Ограничение фактора проскальзывания
Некоторые децентрализованные биржи позволяют вам установить лимит на допустимый уровень проскальзывания. Это может спасти вас от убытков, но у этого есть и недостаток: ваши ордера могут заполняться дольше, или они могут вообще не заполниться. Кроме того, другие трейдеры могут вас опередить, взглянув на ваш ордер в книге ордеров. Они могут сначала купить монету, а затем попросить вас купить ее по цене выше, чем вы ожидали.
Как минимизировать негативный проскальзывание
Вы можете снизить риски, связанные с негативным проскальзыванием. Прежде всего, вы можете разбить свой заказ на множество мелких заказов. Даже когда ликвидность низкая, мелкие заказы с большой вероятностью будут исполнены по желаемым ценам.
На децентрализованных биржах необходимо учитывать проскальзывание, которое может произойти из-за неоправданно высоких торговых сборов. Например, торговый сбор по вашей цене продажи или цене покупки может уменьшить вашу прибыль.
В следующем месте постарайтесь избегать монет с низкой капитализацией, поскольку из-за их небольшой рыночной капитализации даже мелкая рыба может вызвать дикие колебания цен.
Заключение
Вкратце, спред между ценой покупки и ценой продажи — это разрыв, который может существовать между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки. Этот разрыв используется трейдерами для высокочастотной торговли и получения безопасной прибыли от стабильного ценового движения высококапитализированных криптовалют. Высокая ликвидность помогает поддерживать стабильные цены, тогда как низкая ликвидность может дестабилизировать цену. Скольжение — это исполнение вашего заказа по нежелательной цене, и это также результат низкой ликвидности. Вы можете избежать негативного скольжения, разбивая свои заказы на мелкие части и избегая монет с низкой капитализацией.